Stablecoin hỗ trợ hàng hóa là các đồng token kỹ thuật số được gắn với các tài sản hữu hình như vàng và bạc. Vào năm 2025, tổng vốn hóa thị trường của chúng đạt 1,9 tỷ USD, tăng 67,8% so với năm 2024. Tuy nhiên, chúng vẫn chỉ chiếm 0,8% trong thị trường stablecoin được hỗ trợ bằng tiền pháp định. Những đồng token này cung cấp một công cụ bảo vệ ổn định dựa trên blockchain trong thời kỳ bất ổn kinh tế.
Tổng giá trị của các token hỗ trợ hàng hóa | Nguồn: RWA.xyz
Khám phá 5 stablecoin hỗ trợ hàng hóa hàng đầu của năm 2025, bao gồm PAXG và XAUT, và tìm hiểu cách những token vàng và bạc này mang tài sản thế giới thực vào blockchain để đầu tư an toàn và tiết kiệm chi phí.
Stablecoin hỗ trợ hàng hóa là gì?
Stablecoin hỗ trợ hàng hóa là các token kỹ thuật số được gắn với giá trị của các tài sản hữu hình như vàng, bạc hoặc các nguyên liệu thô khác. Mỗi token đại diện cho quyền sở hữu 1:1 đối với một tài sản thực được lưu trữ an toàn trong các kho bảo hiểm. Bạn có thể giao dịch các token này trên các nền tảng blockchain hoặc, trong nhiều trường hợp, đổi chúng lấy tài sản cơ bản. Cấu trúc này cho phép bạn tiếp cận các tài sản thế giới thực mà không cần phải xử lý các thanh vàng hay bạc trực tiếp.
Tính đến tháng 7 năm 2025, CoinMarketCap liệt kê gần 40 stablecoin hỗ trợ hàng hóa với tổng vốn hóa thị trường trên 1,8 tỷ USD và khối lượng giao dịch hàng ngày vượt quá 102 triệu USD. Theo báo cáo RWA năm 2025 của CoinGecko, vốn hóa thị trường của các token hỗ trợ hàng hóa đã tăng 67,8% so với cùng kỳ năm trước, thêm 773,9 triệu USD và đạt mức cao nhất mọi thời đại là 1,9 tỷ USD. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi sự gia tăng giá vàng, khi các nhà đầu tư tìm kiếm tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị và bất ổn kinh tế.
Tăng trưởng vốn hóa thị trường của các token hỗ trợ hàng hóa | Nguồn: CoinGecko
Tuy nhiên, những token này vẫn chỉ chiếm một phần nhỏ trong thị trường stablecoin, chỉ chiếm 0,8% tổng vốn hóa thị trường của stablecoin được hỗ trợ bằng tiền pháp định. Mặc dù tăng trưởng mạnh mẽ, token hỗ trợ hàng hóa vẫn chậm hơn so với token hỗ trợ bằng tiền pháp định (67,8% so với 76,4%), phản ánh sự hấp dẫn của chúng đối với một nhóm khách hàng nhất định. Tether Gold (XAUT) và Paxos Gold (PAXG) thống trị lĩnh vực này, chiếm 84% vốn hóa thị trường của các kim loại quý token hóa.
Trong khi những stablecoin này cung cấp sự minh bạch thông qua các cuộc kiểm toán định kỳ và truy cập số qua các nền tảng DeFi, chúng cũng có những hạn chế. Phí lưu trữ, rủi ro giám sát và tính thanh khoản thấp hơn so với stablecoin được hỗ trợ bằng tiền pháp định có thể ảnh hưởng đến khả năng giao dịch hoặc đổi chúng một cách hiệu quả. Đối với người mới bắt đầu, điều quan trọng là hiểu những yếu tố này trước khi thêm các token hỗ trợ hàng hóa vào danh mục tiền điện tử của bạn.
Top 5 Stablecoin hỗ trợ hàng hóa vào năm 2025
Dưới đây là năm đồng stablecoin gắn với hàng hóa hàng đầu trong năm 2025, cung cấp một cách an toàn để tiếp cận kim loại quý mà không cần phải sở hữu chúng về mặt vật lý.
1. PAX Gold (PAXG)
PAXG/hợp đồng tài chính hỗ trợ vàng | Nguồn: RWA.xyz
PAX Gold (PAXG) là một tài sản kỹ thuật số cấp độ đầu tư được quy định, cho phép bạn sở hữu vàng vật lý với tất cả tốc độ và tính linh hoạt của công nghệ blockchain. Mỗi token PAXG đại diện cho một ounce vàng troy nguyên chất được lưu trữ an toàn trong các kho vàng được LBMA công nhận ở London. Được phát hành bởi Paxos Trust Company và được điều chỉnh bởi NYDFS, PAXG hoàn toàn được bảo đảm, được kiểm toán hàng tháng bởi KPMG, và cung cấp một cách tiếp cận vàng hiệu quả về chi phí mà không có phí lưu trữ và không có rủi ro thanh toán.
Khác với các quỹ ETF vàng truyền thống hoặc hợp đồng tương lai, PAXG cho phép sở hữu theo phần với mức bắt đầu chỉ từ 0.01 ounce troy (~$20) và thanh toán gần như ngay lập tức trên Ethereum. Các nhà đầu tư có thể đổi token lấy các thanh vàng LBMA Good Delivery, vàng Loco London chưa chỉ định, hoặc USD theo tỷ giá thị trường, làm cho nó trở thành một trong những token vàng hiếm hoi có lựa chọn đổi lấy vàng vật lý. Với vốn hóa thị trường khoảng 933 triệu USD và khối lượng giao dịch hàng ngày đạt 45 triệu USD, PAXG có tính thanh khoản cao và được hỗ trợ trên nhiều chuỗi (Ethereum, BSC, Solana, và Arbitrum). Tuy nhiên, hãy nhớ rằng việc đổi lấy vàng vật lý có thể phát sinh phí xử lý và việc lưu trữ là tập trung dưới Paxos.
2. Tether Gold (XAUT)
XAUT/hợp đồng tài chính hỗ trợ vàng | Nguồn: RWA.xyz
Tether Gold (XAUt) là một token kỹ thuật số cho phép bạn sở hữu trực tiếp vàng vật lý được lưu trữ an toàn trong các kho vàng ở Thụy Sĩ. Mỗi token XAUt đại diện cho một ounce vàng LBMA được công nhận, với tổng cộng khoảng 644 thỏi vàng (7,667 kg) tính đến tháng 7 năm 2025. Được phát hành bởi Tether Ltd., XAUt kết hợp sự ổn định của vàng với tính linh hoạt của blockchain, cho phép bạn giao dịch, chuyển nhượng và lưu trữ vàng dễ dàng như bất kỳ tài sản tiền mã hóa nào khác. Nó hỗ trợ nhiều chuỗi, bao gồm Ethereum, TRON và TON, và rất dễ tiếp cận với cả nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức.
Với vốn hóa thị trường khoảng 821 triệu USD và hơn 246,000 token đang lưu hành, XAUt cung cấp thanh khoản mạnh mẽ và đã được tích hợp vào nhiều nền tảng DeFi. Các nhà đầu tư có thể hưởng lợi từ việc không có phí lưu trữ, khả năng chia nhỏ dễ dàng (đến 0.000001 ounce) và giao dịch 24/7 trên toàn cầu. Bạn thậm chí có thể đổi token lấy vàng vật lý, mặc dù điều này chỉ giới hạn trong các giao dịch tại Thụy Sĩ và phải chịu thêm phí và mức tối thiểu khi đổi. Khác với Paxos Gold (PAXG), việc kiểm toán của Tether ít thường xuyên hơn và mô hình lưu trữ tập trung của nó có nghĩa là người dùng phải phụ thuộc vào tính toàn vẹn hoạt động của Tether.
3. Kinesis Gold (KAU)
Kinesis Gold (KAU) là một đồng tiền kỹ thuật số được hỗ trợ bởi vàng, cung cấp quyền sở hữu hợp pháp đầy đủ đối với vàng vật lý được lưu trữ trong các kho được bảo hiểm và kiểm toán độc lập trên toàn thế giới. Mỗi token KAU đại diện cho 1 gram vàng nguyên chất (999.9 độ tinh khiết), hoàn toàn được phân bổ dưới tên của bạn và có thể đổi lấy các thanh vàng LBMA phê duyệt bắt đầu từ 100 gram. Với vốn hóa thị trường khoảng 156 triệu USD, KAU cung cấp sự kết hợp độc đáo giữa tính ổn định và tính hữu dụng, cho phép bạn chi tiêu, giao dịch và chuyển vàng toàn cầu thông qua thẻ ảo Kinesis, có thể sử dụng ở bất kỳ nơi nào chấp nhận MasterCard.
Người dùng kiếm lãi hàng tháng bằng vàng vật chất khi giữ, giao dịch hoặc đúc KAU, với hơn 20 triệu đô la đã được phân phối cho cộng đồng. Nền tảng này không thu phí lưu trữ nhờ vào sự hợp tác với Allocated Bullion Exchange (ABX), và thực hiện các cuộc kiểm toán độc lập hai lần mỗi năm để xác minh dự trữ vàng. Trong khi KAU cung cấp một cách tiết kiệm chi phí để sử dụng vàng như tiền, nó vẫn bị tập trung dưới Kinesis và có các trung tâm đổi vàng giới hạn, yêu cầu số lượng tối thiểu để giao hàng.
4. Kinesis Silver (KAG)
Kinesis Silver (KAG) là một loại tiền kỹ thuật số hoàn toàn được hỗ trợ bởi một ounce troy bạc tinh khiết (999 độ tinh khiết) được lưu trữ trong các kho tiền bảo hiểm và kiểm toán độc lập trên toàn thế giới. Được phát hành bởi Kinesis Money và quản lý thông qua đối tác chiến lược Allocated Bullion Exchange (ABX), KAG cung cấp quyền sở hữu hợp pháp đầy đủ đối với bạc vật chất mà có thể được đổi từ ít nhất 200 ounce tại các trung tâm địa phương trên sáu châu lục. Được thiết kế để làm cho bạc trở lại thành một hình thức tiền tệ có thể sử dụng, KAG cho phép bạn chi tiêu, giao dịch, gửi và kiếm bạc trên toàn cầu bằng thẻ Kinesis Virtual, giúp chuyển đổi tài sản của bạn theo thời gian thực tại điểm mua.
Các nhà đầu tư cũng hưởng lợi từ một mô hình chia sẻ phí, trả lãi hàng tháng bằng bạc vật chất khi giữ, chi tiêu hoặc đúc KAG. Mặc dù nó cung cấp một cách tiết kiệm chi phí và dễ dàng để tích hợp bạc vào danh mục đầu tư, đặc biệt là đối với những người tìm kiếm sự đa dạng hóa ngoài vàng, tính thanh khoản thấp của KAG và sự biến động giá cao của bạc trong lịch sử khiến nó trở thành một lựa chọn có rủi ro hơn đối với người mới bắt đầu.
5. Matrixdock Gold (XAUM)
Matrixdock Gold (XAUM) là một tài sản vàng token hóa, mang vàng tinh khiết 99.99% được LBMA công nhận lên blockchain, cung cấp quyền sở hữu phân đoạn và truy cập vào vàng vật chất được lưu trữ trong các kho bảo mật trên khắp châu Á, bao gồm Singapore và Hong Kong. Mỗi token XAUM đại diện cho một ounce troy vàng, với tổng cung là 13.534 token được bảo đảm bởi 421 thỏi vàng được lưu trữ trong các cơ sở giám sát được LBMA phê duyệt.
Với vốn hóa thị trường khoảng 45,3 triệu USD và khối lượng giao dịch trong 24 giờ là 181.900 USD, XAUM thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm một lựa chọn linh hoạt, tập trung vào châu Á để tiếp cận vàng. Nó hỗ trợ các tiêu chuẩn ERC-20 và BEP-20, cho phép dễ dàng truy cập và tích hợp liền mạch với các nền tảng DeFi, đồng thời cung cấp một tính năng độc đáo: khả năng "đóng gói" các token XAUM thành NFTs đại diện cho các thỏi vàng cụ thể để phân bổ cố định. Các lựa chọn đổi bao gồm giao vàng vật chất cho các số lượng đủ điều kiện và các cuộc kiểm toán phân bổ động để đảm bảo tính minh bạch. Tuy nhiên, là một nền tảng mới, XAUM phải đối mặt với những thách thức về thanh khoản thấp hơn và nhận thức toàn cầu hạn chế so với các token vàng lớn hơn như PAXG và XAUT.
Cách giao dịch token hàng hóa trên BingX: Hướng dẫn từng bước
Bắt đầu với stablecoin hàng hóa trên BingX rất đơn giản. Cho dù bạn đang tìm cách mua PAX Gold (PAXG), Tether Gold (XAUT) hay các token khác, hãy làm theo các bước sau:
1. Tìm kiếm token hàng hóa của bạn: Sau khi đăng ký và hoàn thành KYC, đăng nhập vào tài khoản BingX của bạn và đi đến Thị trường Spot. Sử dụng thanh tìm kiếm để tìm token mong muốn, chẳng hạn như PAXG/USDT hoặc XAUT/USDT. Nhấn vào cặp giao dịch để mở trang giao dịch của token.
2. Gửi tiền vào tài khoản: Thêm tiền vào tài khoản của bạn bằng cách gửi tiền tệ pháp định như USD hoặc EUR qua các phương thức thanh toán hỗ trợ (ví dụ: chuyển khoản ngân hàng, Visa/Mastercard). Bạn cũng có thể gửi tiền điện tử như USDT hoặc BTC nếu bạn đã sở hữu chúng.
3. Mua token hàng hóa của bạn: Khi tài khoản của bạn đã có tiền, hãy đặt lệnh mua cho token. Bạn có thể chọn lệnh thị trường để mua ngay lập tức theo giá hiện tại hoặc lệnh giới hạn để đặt giá mong muốn. Sau khi giao dịch hoàn tất, token của bạn sẽ xuất hiện trong ví spot của BingX.
4. Đổi hoặc chuyển lại: Khi bạn sẵn sàng, bạn có thể bán lại token của mình thành tiền tệ pháp định hoặc tiền điện tử trên Thị trường Spot. Đối với một số token, bạn cũng có thể có tùy chọn yêu cầu đổi vàng hoặc bạc vật chất. Hãy nhớ rằng việc đổi lại phụ thuộc vào số lượng tối thiểu, thời gian xử lý và các khoản phí áp dụng.
🛡️ Mẹo: Trước khi giao dịch, hãy kiểm tra các điều khoản đổi lại, phí lưu trữ và bảo quản của token cũng như các mạng blockchain hỗ trợ. Điều này giúp bạn đảm bảo có thể chuyển hoặc đổi lại token một cách an toàn khi cần thiết.
Lợi ích của Stablecoin Hỗ trợ Hàng hóa
Stablecoin hỗ trợ hàng hóa mang lại những lợi thế độc đáo cho người dùng crypto muốn tiếp cận với kim loại quý mà không phải đối mặt với những rắc rối của việc sở hữu vật lý. Dưới đây là một số lợi ích chính của các token hỗ trợ hàng hóa mà bạn cần biết:
• Giá trị ổn định gắn liền với vàng và bạc: Các token này phản ánh giá vàng hoặc bạc, cung cấp bảo vệ chống lại lạm phát và sự biến động của tiền tệ.
• Tiếp cận tài sản thực qua kỹ thuật số: Bạn có thể giao dịch hoặc giữ tài sản hỗ trợ vàng trên chuỗi mà không cần lưu trữ trong kho hoặc logistics giao hàng.
• Tương thích với DeFi: Nhiều token như PAXG và XAUT có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp, thêm vào liquidity pools, hoặc staking để nhận thưởng trong hệ sinh thái DeFi.
• Khả năng tiếp cận toàn cầu: Mua, bán và chuyển nhượng các tài sản này 24/7 xuyên biên giới mà không cần phụ thuộc vào ngân hàng truyền thống hoặc các nhà môi giới.
• Sở hữu phân đoạn: Bắt đầu nhỏ — sở hữu một phần của thanh vàng hoặc ounce bạc, giúp nó dễ tiếp cận hơn đối với những nhà đầu tư mới.
Các yếu tố cần xem xét trước khi đầu tư
Mặc dù stablecoin hỗ trợ hàng hóa cung cấp một cánh cửa dễ dàng vào các kim loại quý, nhưng chúng cũng mang lại những rủi ro. Custody tập trung có nghĩa là bạn đang tin tưởng các nhà phát hành và nhà vận hành kho lưu trữ để bảo vệ các dự trữ. Lỗ hổng hợp đồng thông minh có thể làm lộ tài sản của bạn trước những khai thác kỹ thuật. Tính thanh khoản thay đổi rất lớn; trong khi PAXG và XAUT có tính thanh khoản cao, các token nhỏ hơn như XAUM hoặc KAG có thể có khối lượng giao dịch thấp hơn. Cuối cùng, việc đổi lại vật lý có thể yêu cầu số lượng tối thiểu cao, trì hoãn xử lý và các khoản phí bổ sung, điều này có thể hạn chế sự linh hoạt đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Bạn có nên thêm Stablecoin hỗ trợ hàng hóa vào danh mục đầu tư của mình?
Stablecoin hỗ trợ hàng hóa kết hợp giá trị của các tài sản vật lý như vàng và bạc với sự linh hoạt của công nghệ blockchain. Chúng cung cấp một cách để bảo vệ chống lại lạm phát và sự biến động của thị trường trong khi vẫn ở trong hệ sinh thái crypto. Các lựa chọn hàng đầu như PAXG và XAUT chiếm ưu thế về khối lượng giao dịch và cung cấp tính thanh khoản mạnh mẽ, khiến chúng lý tưởng cho người mới bắt đầu. Trong khi đó, XAUM, KAU và KAG hấp dẫn các nhà đầu tư tìm kiếm sự tiếp xúc đặc thù hoặc đa dạng hóa vào các tài sản khu vực và thay thế.
Tuy nhiên, những token này không phải không có rủi ro. Tính tập trung trong custody, lỗ hổng hợp đồng thông minh và mức độ thanh khoản khác nhau có thể ảnh hưởng đến khả năng giao dịch hoặc đổi lại của bạn. Khi sự quan tâm của các tổ chức gia tăng và nhiều hàng hóa như bạch kim hoặc dầu được token hóa, tính minh bạch và giám sát quy định cũng có thể sẽ gia tăng. Trước khi thêm chúng vào danh mục đầu tư của bạn, luôn kiểm tra các điều khoản bảo quản, điều kiện đổi lại và sự hỗ trợ từ nền tảng. Hãy luôn cập nhật thông tin và cân nhắc kỹ lưỡng để tránh những bất ngờ không mong muốn.