Các công cụ phân tích on-chain biến dữ liệu blockchain thô thành các tín hiệu mà bạn có thể hành động, bao gồm các động thái của cá voi, dòng tiền sàn giao dịch, thanh khoản DeFi, mất cân bằng funding và thậm chí cả tâm lý xã hội. Được sử dụng cùng với phân tích kỹ thuật và cơ bản, chúng giúp bạn xác nhận xu hướng, phát hiện các câu chuyện sớm và quản lý rủi ro một cách có hệ thống hơn.
Trong hướng dẫn này, bạn sẽ tìm hiểu 10 công cụ phân tích on-chain miễn phí tốt nhất vào năm 2025 và cách sử dụng chúng, từ Nansen và Dune đến Glassnode, DeFiLlama, Santiment, CoinGlass, v.v. Sau đó, bạn có thể áp dụng những hiểu biết này vào giao dịch của mình trên BingX Spot và Futures để xây dựng một chiến lược dựa trên dữ liệu tốt hơn.
Phân tích On-Chain trong Crypto là gì?
Phân tích on-chain là việc nghiên cứu dữ liệu blockchain, chẳng hạn như số dư ví, giao dịch, tương tác hợp đồng thông minh, TVL (tổng giá trị bị khóa), v.v., để hiểu những gì những người tham gia thị trường thực sự đang làm, chứ không chỉ là giá cả trông như thế nào.
Vì các blockchain công khai là minh bạch, bạn có thể thấy:
• Ai nắm giữ token nào, ví dụ: số dư ví và những người nắm giữ hàng đầu
• Cách tiền di chuyển giữa các ví và sàn giao dịch, ví dụ: dòng giao dịch, dòng tiền vào/ra sàn giao dịch
• Liệu cá voi, quỹ hoặc địa chỉ ETF đang tích lũy hay phân phối
• Có bao nhiêu vốn bị khóa trong các giao thức DeFi và trên những chuỗi nào
Điều này mang lại cho bạn một cái nhìn “cơ bản” về hành vi người dùng. Thay vì chỉ hỏi “Giá đang làm gì?”, bạn cũng hỏi:
• “Những người nắm giữ lớn đang mua hay bán?”
• “Thanh khoản đang di chuyển vào hay ra khỏi hệ sinh thái này?”
• “Hoạt động đang tăng lên, hay đợt tăng giá này đang diễn ra với mức sử dụng thấp?”
Được sử dụng đúng cách, phân tích on-chain giúp bạn xác thực hoặc thách thức các thiết lập kỹ thuật của mình, định thời điểm vào và ra xung quanh các thay đổi thanh khoản hoặc động thái của cá voi, và tránh các token có quyền sở hữu quá tập trung hoặc nền tảng yếu kém. Chúng cũng cho phép bạn theo dõi các câu chuyện mới như DeFi, AI agents, RWA (tài sản thế giới thực) và memecoin sớm bằng cách theo dõi cách vốn và người dùng bắt đầu di chuyển on-chain.
Các chỉ số On-Chain chính mà nhà giao dịch Crypto theo dõi là gì?
Mặc dù mỗi công cụ có bảng điều khiển riêng, hầu hết các nhà giao dịch on-chain nghiêm túc đều tập trung vào một bộ chỉ số chung, nhiều trong số đó bạn đã thấy trong tài liệu tham khảo bạn đã chia sẻ:
1. Địa chỉ hoạt động: Đánh giá mức độ sử dụng và tương tác mạng.
2. Khối lượng giao dịch (giá trị và số lượng): Theo dõi nơi hoạt động kinh tế thực sự đang diễn ra.
3. Dòng tiền vào và ra sàn giao dịch: Ước tính áp lực bán so với tích lũy. Các công cụ như CryptoQuant và Glassnode chuyên về lĩnh vực này.
4. Động thái của cá voi và những người nắm giữ hàng đầu: Theo dõi các ví lớn và rủi ro tập trung. Nansen nổi tiếng về điều này với hơn 500 triệu ví được gắn nhãn.
5. TVL (Tổng giá trị bị khóa): Hiểu mức độ chấp nhận giao thức DeFi và cấp chuỗi. DeFiLlama là công cụ tổng hợp mã nguồn mở chính.
6. MVRV (Giá trị thị trường so với giá trị thực tế) và các chỉ báo chu kỳ: Đánh giá xem thị trường có vẻ bị định giá quá cao hay quá thấp từ góc độ on-chain. Glassnode đã phổ biến nhiều chỉ số này.
7. Tỷ lệ funding, hợp đồng mở, bản đồ thanh lý: Không hoàn toàn on-chain, nhưng rất quan trọng đối với các nhà giao dịch phái sinh. CoinGlass là lựa chọn hàng đầu cho những chỉ số này.
8. Hoạt động xã hội và nhà phát triển: Santiment kết hợp dữ liệu on-chain, xã hội và kiểu GitHub để hiển thị sức mạnh của câu chuyện và phát triển.
Bạn hiếm khi cần mọi chỉ số. Thay vào đó, bạn chọn một vài chỉ số phù hợp với phong cách của mình và xây dựng một quy trình làm việc nhất quán.
Cách chọn công cụ phân tích On-Chain phù hợp
Sử dụng danh sách kiểm tra này để nhanh chóng xác định công cụ nào phù hợp nhất với trình độ kỹ năng, phong cách giao dịch và quy trình làm việc của bạn.
• Ghép nối công cụ với trình độ kỹ năng của bạn:
- Người mới bắt đầu: Sử dụng Etherscan, DeFiLlama, CoinGlass
- Trung cấp/Nâng cao: Thêm Nansen, Glassnode, Santiment, CryptoQuant, Messari
- Nhà xây dựng dữ liệu: Sử dụng Dune cho các bảng điều khiển SQL tùy chỉnh
• Chọn dựa trên phong cách giao dịch của bạn:
- Nhà giao dịch ngắn hạn: Dòng tiền sàn giao dịch, tỷ lệ funding, bản đồ thanh lý, cảnh báo
- Nhà giao dịch swing/vị thế: MVRV, hồ sơ người nắm giữ, xu hướng TVL, tâm lý xã hội
- Người dùng DeFi/Web3: TVL giao thức, lợi suất, dòng tiền chuỗi chéo
• Xây dựng một quy trình làm việc cân bằng:
- Một trình khám phá, ví dụ: Etherscan
- Một công cụ vĩ mô/phái sinh, ví dụ: CoinGlass, CryptoQuant hoặc Glassnode
- Một công cụ hệ sinh thái/câu chuyện, ví dụ: Nansen, DeFiLlama, Santiment hoặc Dune
10 công cụ phân tích On-Chain tốt nhất cho nhà giao dịch Crypto vào năm 2025
Dưới đây là 10 công cụ phân tích on-chain mà hầu hết các nhà giao dịch crypto nghiêm túc đều theo dõi vào năm 2025.
1. Nansen
Nansen là một nền tảng phân tích on-chain hàng đầu được hỗ trợ bởi AI, tập trung vào các ví được gắn nhãn và dòng tiền “thông minh”. Nền tảng này tổng hợp dữ liệu từ hơn 20 chuỗi và hơn 500 triệu địa chỉ được gắn nhãn, giúp bạn thấy cách các quỹ, cá voi và nhà giao dịch tinh vi di chuyển vốn. Các nhà giao dịch thường sử dụng Nansen cho các chỉ số như dòng tiền vào/ra của Dòng tiền thông minh, tăng trưởng người nắm giữ token mới, biến động nhóm thanh khoản, gửi/rút tiền sàn giao dịch, thay đổi danh mục đầu tư của quỹ và sức hút câu chuyện sớm trên các hệ sinh thái.
Ưu điểm và tính năng chính của Nansen
• Theo dõi cá voi, quỹ, VC, dòng tiền thông minh và ví ETF trên nhiều chuỗi.
• Theo dõi các câu chuyện mới nổi sớm, bao gồm memecoin, DeFi, AI, RWA, NFT và các xu hướng hệ sinh thái mới.
• Các ví được gắn nhãn cho biết liệu một địa chỉ thuộc về một quỹ, sàn giao dịch, kho bạc của đội ngũ hay nhà giao dịch có hiệu suất cao nhất.
• Bảng điều khiển Dòng tiền thông minh và Dòng tiền quỹ tiết lộ những gì các ví ưu tú đang mua, bán hoặc farming.
• Các công cụ khám phá câu chuyện và danh sách theo dõi giúp bạn xác định các token và chủ đề mới trước khi chúng thu hút được sự chú ý.
• Các bộ lọc và cảnh báo được hỗ trợ bởi AI hiển thị các động thái on-chain phù hợp nhất mà không gây nhiễu.
Cách sử dụng Nansen: Bạn nhận thấy một token vốn hóa trung bình mới được niêm yết trên BingX. Trước khi vào lệnh, bạn mở Nansen để kiểm tra xem các ví dòng tiền thông minh hàng đầu đang tích lũy hay thoát lệnh, sau đó điều chỉnh quy mô giao dịch và thời gian nắm giữ của bạn cho phù hợp.
2. Dune Analytics
Dune là một nền tảng phân tích on-chain do cộng đồng điều hành, nơi bạn có thể truy vấn dữ liệu blockchain bằng SQL và biến nó thành các bảng điều khiển tương tác. Nền tảng này hiện hỗ trợ dữ liệu trên hơn 100 chuỗi và hơn 1,5 triệu bộ dữ liệu, với hơn 1 triệu người dùng xây dựng và chia sẻ các chế độ xem phân tích. Các nhà giao dịch thường sử dụng Dune để theo dõi khối lượng DEX, dòng thanh khoản, tăng trưởng người nắm giữ token, các chỉ số đủ điều kiện airdrop, dòng tiền vào/ra cầu nối, hoạt động mint/giao dịch NFT, biến động stablecoin và các KPI cụ thể của giao thức trên DeFi, NFT, L2 và các hệ sinh thái mới nổi.
Ưu điểm và tính năng chính của Dune Analytics
• Lý tưởng cho người dùng chuyên nghiệp, quỹ, nhà định lượng và nhà giao dịch am hiểu dữ liệu cần phân tích hoàn toàn tùy chỉnh.
• Hoàn hảo để theo dõi các giao thức DeFi ngách, NFT, chuỗi mới nổi hoặc hoạt động hệ sinh thái cụ thể.
• Lớp truy vấn SQL (DuneSQL) cho phép bạn truy vấn các bảng on-chain đã được lập chỉ mục trước mà không cần chạy node hoặc indexer của riêng bạn.
• Các bảng điều khiển công khai cho phép bạn học hỏi và sao chép các phân tích do cộng đồng xây dựng để nghiên cứu sâu hơn.
• API phân tích và các công cụ tự động hóa cho phép bạn biến các truy vấn thành các điểm cuối trực tiếp cho bot, bảng điều khiển rủi ro hoặc hệ thống nội bộ.
Cách sử dụng Dune Analytics: Bạn xây dựng một bảng điều khiển hiển thị TVL, người dùng hoạt động và phát thải token cho một giao thức DeFi cụ thể, sau đó phủ các điểm vào/ra của bạn để hiểu cách tình trạng giao thức tương quan với hành động giá.
3. Glassnode
Glassnode tập trung vào phân tích on-chain cấp vĩ mô cho các tài sản lớn như BTC và ETH, cung cấp thông tin chi tiết về chu kỳ và các mô hình hành vi nhà đầu tư dài hạn. Các nhà giao dịch dựa vào Glassnode cho các chỉ số như MVRV, Giá thực tế, sóng HODL, nguồn cung của người nắm giữ dài hạn so với ngắn hạn, dòng tiền vào/ra sàn giao dịch, số dư của thợ đào, xu hướng cung stablecoin và các chỉ số căng thẳng thanh khoản để đánh giá các giai đoạn thị trường và xác định các điều kiện quá nóng hoặc bị định giá thấp.
Ưu điểm và tính năng chính của Glassnode
• Lý tưởng cho phân tích chu kỳ Bitcoin và Ethereum, giúp các nhà giao dịch đánh giá xem thị trường đang quá nóng hay bị định giá thấp.
• Hữu ích cho các tổ chức và nhà giao dịch swing hoặc vị thế nghiêm túc dựa vào các tín hiệu on-chain cấp vĩ mô.
• MVRV, Giá thực tế và sóng HODL tiết lộ lợi nhuận của người nắm giữ dài hạn và thời điểm các đồng coin di chuyển lần cuối.
• Dòng tiền sàn giao dịch và các chỉ số thanh khoản cho thấy liệu tài sản đang hướng đến các sàn giao dịch (áp lực bán) hay vào kho lạnh (tích lũy).
• Các báo cáo vĩ mô chuyên nghiệp và hợp tác với các tổ chức như Coinbase và CME cung cấp thông tin chi tiết sâu sắc về dòng tiền ETF, chế độ thanh khoản và cấu trúc thị trường.
Cách sử dụng Glassnode: Bạn kiểm tra MVRV của BTC, nguồn cung có lợi nhuận và hành vi của người nắm giữ dài hạn trước khi quyết định tăng mức độ tiếp xúc, giảm rủi ro hoặc đơn giản là chờ đợi tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận tốt hơn. Bitcoin MVRV (Giá trị thị trường so với giá trị thực tế) đo lường xem BTC có bị định giá quá cao hay quá thấp bằng cách so sánh giá thị trường hiện tại với giá trung bình mà tất cả các đồng coin đã di chuyển lần cuối. Các nhà giao dịch sử dụng nó để đánh giá các cực đoan của chu kỳ: MVRV cao có thể báo hiệu điều kiện quá nóng, trong khi MVRV thấp thường cho thấy các vùng tích lũy dài hạn hấp dẫn.
4. Messari
Messari là một nền tảng thông tin crypto toàn diện kết hợp dữ liệu thị trường, các chỉ số on-chain, tâm lý xã hội, mở khóa token, hoạt động gây quỹ và nghiên cứu định tính sâu sắc. Các nhà giao dịch thường sử dụng Messari để theo dõi nguồn cung lưu hành và lạm phát, lịch trình mở khóa token, các chỉ số doanh thu và phí, hoạt động chuỗi, dòng tiền kho bạc và gây quỹ, bảng điều khiển hiệu suất ngành và các yếu tố cơ bản L1/L2 so sánh, cùng với các báo cáo dài hạn để đặt các chỉ số này vào bối cảnh các câu chuyện thị trường rộng lớn hơn.
Ưu điểm và tính năng chính của Messari
• Lý tưởng cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp và tổ chức, nhà phân tích nghiên cứu và nhà xây dựng cần cả dữ liệu định lượng và thông tin chi tiết định tính.
• Kết hợp các chỉ số on-chain và các yếu tố cơ bản như nguồn cung, phí, doanh thu, mức sử dụng và hoạt động cầu nối trên các blockchain lớn.
• Cung cấp lịch trình mở khóa token và dữ liệu gây quỹ để giúp bạn dự đoán dòng tiền VC và tác động thị trường.
• Cung cấp các báo cáo nghiên cứu dài hạn và báo cáo ngành bao gồm blockchain Layer-1 (L1), DeFi, NFT, AI, RWA và các hệ sinh thái mới nổi.
• Bao gồm API và bộ công cụ AI để tích hợp trực tiếp các bộ dữ liệu và nghiên cứu vào bảng điều khiển, mô hình hoặc hệ thống giao dịch của riêng bạn.
Cách sử dụng Messari: Trước khi giao dịch một token mới niêm yết, bạn kiểm tra hồ sơ của Messari để biết tokenomics, lịch trình mở khóa và lộ trình, sau đó kiểm tra chéo mức sử dụng on-chain và các chỉ số phí để xem liệu sự cường điệu có được biện minh hay không.
5. Etherscan
Etherscan là trình khám phá khối được sử dụng rộng rãi nhất cho Ethereum, cung cấp khả năng hiển thị thời gian thực về các giao dịch, địa chỉ, token và hợp đồng thông minh. Các nhà giao dịch thường sử dụng Etherscan để kiểm tra số dư ví, phân phối người nắm giữ token, xác minh hợp đồng, lịch sử giao dịch, phí gas, phê duyệt, các hợp đồng mới được triển khai và các động thái ví lớn, giúp họ xác nhận tính hợp pháp và tránh tương tác với các tài sản rủi ro hoặc giả mạo.
Ưu điểm và tính năng chính của Etherscan
• Lý tưởng để xác minh giao dịch, hợp đồng token, số dư ví và đảm bảo tính hợp pháp của hợp đồng trước khi giao dịch.
• Hữu ích để kiểm tra chi tiết các tương tác hợp đồng DeFi hoặc NFT ở cấp độ giao dịch và mã.
• Chế độ xem giao dịch và ví hiển thị số lượng chính xác, dấu thời gian, mức sử dụng gas và nhật ký sự kiện để có sự minh bạch hoàn toàn.
• Trình theo dõi token và NFT hiển thị người nắm giữ, địa chỉ hàng đầu và lịch sử chuyển khoản cho tài sản ERC-20 và ERC-721.
• Các công cụ xác minh và đọc/ghi hợp đồng cho phép bạn kiểm tra mã nguồn, tương tác trực tiếp với các hợp đồng thông minh và giải mã nhật ký.
Cách sử dụng Etherscan: Bạn kiểm tra lại địa chỉ hợp đồng của một token từ một nguồn chính thức, sau đó xác nhận trên Etherscan rằng thanh khoản và người nắm giữ trông tự nhiên, và không bị chi phối bởi một ví đáng ngờ duy nhất, trước khi gửi tiền từ BingX của bạn đến một địa chỉ DeFi.
6. DeFiLlama
Các nhà giao dịch sử dụng DeFiLlama để theo dõi xu hướng TVL, phí và doanh thu giao thức, khối lượng DEX và perps, dòng tiền vào/ra stablecoin, tăng trưởng cấp chuỗi, xếp hạng lợi suất, tập trung thanh khoản và thay đổi thị phần trên các hệ sinh thái. Các chỉ số này giúp xác định giao thức nào đang thu hút sự chú ý, dòng vốn đang chảy về đâu và chuỗi nào đang mạnh lên hoặc yếu đi theo thời gian.
Ưu điểm và tính năng chính của DeFiLlama
• Lý tưởng để so sánh các hệ sinh thái DeFi trên Ethereum, L2 và alt-L1 để hiểu nơi thanh khoản thực sự và hoạt động người dùng đang tăng trưởng.
• Giúp bạn đánh giá xem TVL, phí và doanh thu của một giao thức đang mở rộng hay giảm theo thời gian.
• Hữu ích để tìm kiếm cơ hội lợi suất và phát hiện rủi ro tập trung trên các chuỗi và pool.
• Bảng điều khiển Chuỗi & giao thức cung cấp TVL, phí, doanh thu, khối lượng DEX và perps, và nguồn cung stablecoin trên mỗi chuỗi.
• Xếp hạng lợi suất tổng hợp APY trên các giao thức và chuỗi để dễ dàng so sánh.
• Hoàn toàn mã nguồn mở và không có quảng cáo, đảm bảo dữ liệu minh bạch mà không bị bóp méo bởi tài trợ.
Cách sử dụng DefiLlama: Trước khi chuyển từ ETH sang một token L2 mới nổi, bạn kiểm tra DeFiLlama để xem liệu TVL, phí và người dùng hoạt động trên L2 đó có thực sự đang tăng hay chỉ đang được farming tạm thời để nhận ưu đãi.
7. CryptoQuant
Các nhà giao dịch sử dụng CryptoQuant để theo dõi dòng tiền vào/ra sàn giao dịch, dự trữ sàn giao dịch, số dư của thợ đào và áp lực bán (MPI), dòng tiền stablecoin, tỷ lệ funding, hợp đồng mở, tiền gửi của cá voi và các đồng coin đã không hoạt động lâu ngày đang di chuyển. Các chỉ số này giúp xác định các thay đổi nguồn cung ngắn hạn, các đợt biến động tiềm năng và các giai đoạn áp lực bán hoặc mua tăng cao trong Bitcoin và Ethereum.
Ưu điểm và tính năng chính của CryptoQuant
• Lý tưởng cho các nhà giao dịch BTC/ETH ngắn đến trung hạn dựa vào các tín hiệu cung và thanh khoản thời gian thực.
• Giúp theo dõi áp lực bán tiềm năng từ thợ đào và các sàn giao dịch tập trung để dự đoán biến động.
• Hữu ích để tạo cảnh báo dựa trên quy tắc và quy trình làm việc tự động xung quanh các chỉ số on-chain chính.
• Dữ liệu dòng tiền vào/ra và dự trữ sàn giao dịch cho thấy khi nào coin đang vào hoặc rời khỏi sàn giao dịch.
• Dòng tiền của thợ đào và Chỉ số vị thế của thợ đào (MPI) tiết lộ khi nào thợ đào đang tích lũy hoặc bán số lượng nắm giữ của họ.
• Cảnh báo tùy chỉnh và bảng điều khiển không mã hóa cho phép bạn theo dõi các đợt tăng đột biến dòng tiền vào, bán của thợ đào hoặc các động thái của các đồng coin đã không hoạt động lâu ngày.
Cách sử dụng CryptoQuant: Bạn đang long BTC trên hợp đồng tương lai BingX. CryptoQuant cảnh báo bạn về sự gia tăng dòng tiền vào sàn giao dịch và dòng tiền ra của thợ đào, vì vậy bạn thắt chặt stop-loss hoặc giảm quy mô trước áp lực bán tiềm năng.
8. Chainalysis
Các nhà giao dịch và đội ngũ quản lý rủi ro sử dụng Chainalysis chủ yếu để chấm điểm rủi ro ví, kiểm tra mức độ tiếp xúc với lệnh trừng phạt, theo dõi dòng tiền bất hợp pháp, tương tác với mixer, các mô hình lừa đảo, dòng tiền ransomware và các con đường rửa tiền chuỗi chéo. Các chỉ số này giúp đánh giá đối tác, tránh các địa chỉ có rủi ro cao và hiểu các xu hướng quy định và bảo mật rộng lớn hơn đang định hình tâm lý thị trường.
Ưu điểm và tính năng chính của Chainalysis
• Lý tưởng cho các đội ngũ tuân thủ, giám sát AML và phòng chống gian lận trên các nền tảng crypto và tổ chức tài chính.
• Được sử dụng rộng rãi để điều tra các vụ hack, tấn công ransomware và dòng giao dịch bất hợp pháp trên nhiều blockchain.
• Thiết yếu cho các đội ngũ quản lý rủi ro tại các sàn giao dịch, bộ xử lý thanh toán và các bàn giao dịch tổ chức yêu cầu sàng lọc giao dịch mạnh mẽ.
• Bộ công cụ điều tra Reactor trực quan hóa và theo dõi các dòng tiền đáng ngờ trên các chuỗi và mixer, liên kết hoạt động on-chain với thông tin tình báo off-chain.
• Các công cụ KYT (Know Your Transaction) và chấm điểm rủi ro cung cấp sàng lọc thời gian thực cho các đối tác có rủi ro cao, mức độ tiếp xúc với lệnh trừng phạt và các mô hình lừa đảo.
• Các báo cáo về tội phạm Crypto cung cấp thông tin chi tiết hàng năm về các vụ hack, khối lượng lừa đảo, xu hướng ransomware và các mô hình tài chính bất hợp pháp lớn.
Cách sử dụng Chainalysis: Bạn được hưởng lợi khi sàn giao dịch của bạn sử dụng Chainalysis phía sau để lọc các khoản tiền gửi/rút tiền có rủi ro cao và tuân thủ các quy định, điều này làm giảm rủi ro đối tác và nền tảng.
9. Santiment
Các nhà giao dịch sử dụng Santiment cho khối lượng xã hội và từ khóa thịnh hành, thị phần funding, số lượng giao dịch của cá voi, phân phối người nắm giữ, lợi nhuận/thua lỗ thực tế kiểu SOPR (Tỷ lệ lợi nhuận đầu ra đã chi tiêu), hoạt động của đồng coin không hoạt động, điểm hoạt động phát triển và các chỉ số tâm lý đám đông. Các chỉ số này giúp xác định sớm các thay đổi câu chuyện, phát hiện các giai đoạn thị trường hưng phấn hoặc sợ hãi, và xác nhận liệu hành vi on-chain có hỗ trợ (hoặc mâu thuẫn) với xu hướng giá hay không.
Ưu điểm và tính năng chính của Santiment
• Lý tưởng cho các nhà giao dịch câu chuyện tập trung vào memecoin, AI, DeFi và GameFi, cũng như các nhà giao dịch swing theo dõi tâm lý đám đông và các chu kỳ FOMO.
• Hữu ích cho các nhà nghiên cứu muốn đánh giá tình trạng dự án bằng cách sử dụng các chỉ số on-chain, xã hội và phát triển cùng nhau.
• Các bộ dữ liệu on-chain bao gồm người nắm giữ, dòng tiền, P/L thực tế, đồng coin không hoạt động và các chỉ số hành vi chính.
• Các chỉ số xã hội theo dõi khối lượng xã hội, thị phần funding, từ khóa thịnh hành và các chỉ số tâm lý.
• Điểm hoạt động phát triển giúp đánh giá cam kết dài hạn và tiến độ sản phẩm thực tế.
• API mạnh mẽ và các công cụ biểu đồ cho phép bạn kết hợp các bộ dữ liệu tài chính, on-chain và xã hội vào các bảng điều khiển thống nhất.
Cách sử dụng Santiment: Nếu một token đang tăng giá, bạn kiểm tra Santiment: liệu khối lượng xã hội có đang bùng nổ trong khi hoạt động phát triển và sử dụng on-chain trì trệ? Điều đó có thể gợi ý một làn sóng cường điệu ngắn ngủi thay vì tăng trưởng bền vững.
10. CoinGlass
Các nhà giao dịch sử dụng CoinGlass cho tỷ lệ funding, hợp đồng mở, tỷ lệ long/short, bản đồ thanh lý, dòng tiền ETF, khối lượng theo sàn giao dịch, mức max-pain cho quyền chọn và các tín hiệu xây dựng/giải tỏa đòn bẩy. Các chỉ số này giúp xác định các vị thế đông đúc, dự đoán các đợt biến động đột biến và tránh vào lệnh gần các cụm thanh lý lớn hoặc điều kiện funding cực đoan.
Ưu điểm và tính năng chính của CoinGlass
• Lý tưởng cho các nhà giao dịch hợp đồng tương lai và hợp đồng vĩnh cửu cần thông tin chi tiết thời gian thực về tâm lý và vị thế phái sinh.
• Hữu ích cho các nhà giao dịch scalping ngắn hạn, nhà giao dịch swing và bất kỳ ai theo dõi các cụm funding và thanh lý xung quanh các mức giá quan trọng.
• Bản đồ nhiệt tỷ lệ funding tiết lộ nơi funding quá dương hoặc quá âm, làm nổi bật các vị thế long hoặc short đông đúc.
• Bản đồ nhiệt thanh lý hiển thị các vùng giá rủi ro cao nơi các đợt thanh lý lớn có thể được kích hoạt trong các động thái mạnh.
• Hợp đồng mở và khối lượng theo sàn giao dịch giúp theo dõi sự tích lũy đòn bẩy, các sự kiện giải tỏa và vị thế toàn thị trường.
• Truy cập API cho phép bạn tích hợp các chỉ số phái sinh và on-chain đã chọn vào các mô hình tùy chỉnh hoặc bot giao dịch.
Cách sử dụng CoinGlass: Trước khi mở một vị thế hợp đồng tương lai lớn trên BingX, bạn kiểm tra CoinGlass để tránh vào lệnh ở các mức có thể bị thanh lý và funding cực đoan, sau đó điều chỉnh quy mô giao dịch và stop-loss của bạn với bối cảnh đó.
Cách kết hợp nhiều công cụ phân tích On-Chain trong một quy trình giao dịch đơn giản
Bạn không cần tất cả 10 công cụ cùng một lúc. Dưới đây là một quy trình làm việc thực tế, từng bước mà bạn có thể làm theo, ngay cả khi là người mới bắt đầu:
1. Tạo ý tưởng và nghiên cứu cơ bản: Bắt đầu với Messari để kiểm tra các yếu tố cơ bản của token, dữ liệu cung cấp, lịch trình mở khóa và gây quỹ gần đây. Sử dụng Santiment để đánh giá sức mạnh câu chuyện bằng cách xem xét khối lượng xã hội, từ khóa thịnh hành và liệu người nắm giữ đang tích lũy hay chốt lời.
2. Kiểm tra tình trạng hệ sinh thái và mức sử dụng thực tế: Mở DeFiLlama để xác minh liệu TVL, phí, chuỗi hoạt động và hoạt động người dùng của dự án có đang tăng hay giảm. So sánh các chỉ số của nó với các đối thủ cạnh tranh để tránh các giao thức chết hoặc chỉ dựa vào cường điệu.
3. Theo dõi cá voi và hành vi dòng tiền thông minh: Trên Nansen, kiểm tra xem các quỹ được gắn nhãn, VC, nhà tạo lập thị trường hoặc ví “Dòng tiền thông minh” có phải là người mua ròng hay người bán ròng trong 24 giờ hoặc 7 ngày qua. Sự tích lũy dòng tiền thông minh tăng lên thường hỗ trợ các thiết lập mạnh mẽ hơn.
4. Hiểu bối cảnh thị trường rộng lớn hơn: Sử dụng Glassnode để xem liệu BTC/ETH có đang ở vùng quá nóng hay bị định giá thấp dựa trên các chỉ số như MVRV hoặc Giá thực tế. Kiểm tra CryptoQuant để theo dõi dòng tiền vào/ra sàn giao dịch, áp lực bán của thợ đào và dòng tiền stablecoin, những yếu tố ảnh hưởng đến biến động ngắn hạn.
5. Định thời điểm vào lệnh với tâm lý, funding và thanh lý: Sử dụng CoinGlass để xem bản đồ nhiệt tỷ lệ funding và tránh vào lệnh khi funding cực kỳ cao hoặc thấp. Kiểm tra bản đồ nhiệt thanh lý để xem các vùng thanh lý lớn nằm ở đâu, điều này hữu ích cho việc đặt stop-loss hoặc xác định các khu vực breakout. Kiểm tra lại Santiment để biết tâm lý đám đông để tránh các đỉnh FOMO.
6. Xác minh hợp đồng trước khi giao dịch: Sử dụng Etherscan (hoặc trình khám phá chuỗi liên quan) để xác nhận hợp đồng token chính thức, kiểm tra các chức năng hợp đồng đáng ngờ và xem xét các giao dịch cá voi gần đây. Bước này bảo vệ bạn khỏi các token giả mạo, honeypot và những kẻ mạo danh lừa đảo.
7. Tự động hóa chiến lược của bạn (tùy chọn): Xây dựng một bảng điều khiển đơn giản trong Dune để theo dõi các chỉ số bạn quan tâm, ví dụ: tăng trưởng người nắm giữ, dòng tiền vào, thay đổi nguồn cung. Sử dụng API từ Nansen, Messari, CryptoQuant, Santiment hoặc CoinGlass để kích hoạt cảnh báo cho các giao dịch cá voi, tăng đột biến funding, sự kiện mở khóa hoặc tín hiệu biến động. Kết hợp các tín hiệu này với BingX AI trong tài khoản BingX của bạn để nhận thông tin chi tiết giao dịch thời gian thực, cảnh báo rủi ro và phát hiện mẫu tự động giúp tinh chỉnh các quyết định giao dịch cuối cùng của bạn.
Sau đó, bạn có thể thực hiện và quản lý các giao dịch trên BingX, sử dụng dữ liệu on-chain và thị trường này làm lớp quyết định, chứ không phải là một sự đảm bảo.
Đọc thêm: Cách sử dụng BingX AI? Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu giao dịch Crypto với Trợ lý AI
Lợi ích và hạn chế của phân tích On-Chain là gì?
Trước khi dựa vào dữ liệu on-chain trong giao dịch của bạn, điều quan trọng là phải hiểu những điểm mạnh của các công cụ này và những hạn chế của chúng.
Lợi ích của công cụ phân tích On-Chain
• Cung cấp cho bạn dữ liệu minh bạch, có thể xác minh thay vì tâm lý thuần túy
• Giúp xác nhận hoặc vô hiệu hóa các thiết lập kỹ thuật
• Làm nổi bật các rủi ro tiềm ẩn, ví dụ: người nắm giữ tập trung, tăng đột biến dòng tiền vào sàn giao dịch
• Phát hiện các xu hướng sớm trước khi chúng xuất hiện trên tin tức chính thống
Hạn chế của việc thực hiện phân tích On-Chain
• Dữ liệu vẫn cần được giải thích; cùng một dòng tiền vào có thể có ý nghĩa rất khác nhau tùy thuộc vào ngữ cảnh.
• Các công cụ có thể đắt ở các cấp cao hơn
• Nhiều chỉ số là chỉ số trễ hoặc trung hạn, không hoàn hảo cho scalping
• Cá voi và quỹ đôi khi di chuyển vốn theo những cách cố tình “lừa đảo” những người quan sát on-chain
Luôn kết hợp dữ liệu on-chain với hành động giá, điều kiện vĩ mô và quản lý rủi ro, không phải là một tín hiệu độc lập.
Lời kết
Phân tích on-chain đã trở thành một phần cốt lõi của giao dịch crypto vào năm 2025, mang lại khả năng hiển thị rõ ràng hơn về hành vi thị trường trên các chu kỳ Bitcoin, hệ sinh thái DeFi và các câu chuyện mới nổi như AI và memecoin. Các công cụ như Nansen, Dune, Glassnode, Messari, Etherscan, DeFiLlama, CryptoQuant, Chainalysis, Santiment và CoinGlass giúp các nhà giao dịch diễn giải dòng thanh khoản, động thái dòng tiền thông minh, các yếu tố cơ bản, tâm lý và tín hiệu bảo mật với độ chính xác cao hơn nhiều.
Bạn không cần phải học mọi công cụ cùng một lúc. Bắt đầu với Etherscan, DeFiLlama và CoinGlass nếu bạn là người mới, sau đó thêm CryptoQuant, Glassnode và Santiment khi bạn đã quen với giao dịch dựa trên dữ liệu. Khi bạn sẵn sàng cho những hiểu biết sâu sắc hơn hoặc bảng điều khiển tùy chỉnh, hãy thêm Nansen, Dune và Messari. Các công cụ này có thể củng cố các chiến lược giao dịch BingX của bạn trên spot, futures, copy trading và bot, nhưng hãy luôn áp dụng quản lý rủi ro phù hợp và xác minh thông tin trước khi hành động.
Đọc thêm
Câu hỏi thường gặp về công cụ phân tích On-Chain để giao dịch Crypto
1. Công cụ phân tích on-chain tốt nhất cho người mới bắt đầu là gì?
Công cụ phân tích on-chain tốt nhất cho người mới bắt đầu phụ thuộc vào những gì bạn muốn theo dõi, nhưng hầu hết người mới bắt đầu đạt được kết quả tốt nhất bằng cách bắt đầu với Etherscan, DeFiLlama và CoinGlass.
• Etherscan giúp bạn xác minh giao dịch, số dư ví và hợp đồng token.
• DeFiLlama cung cấp cho bạn cái nhìn dễ dàng về TVL, phí và tăng trưởng hệ sinh thái cho bất kỳ chuỗi hoặc giao thức nào.
• CoinGlass hiển thị tỷ lệ funding, hợp đồng mở và các vùng thanh lý để bạn tránh vào lệnh ở các mức rủi ro.
Cùng nhau, các công cụ miễn phí này bao gồm các yếu tố cần thiết: mức sử dụng, thanh khoản, đòn bẩy và kiểm tra bảo mật, mà không cần SQL, mã hóa hoặc kinh nghiệm phân tích nâng cao.
2. Công cụ phân tích on-chain nào tốt nhất để theo dõi cá voi và “dòng tiền thông minh”?
Nansen là công cụ được sử dụng rộng rãi nhất để gắn nhãn ví và theo dõi dòng tiền thông minh trên hơn 20 chuỗi. Bạn có thể thấy những gì các quỹ, cá voi và nhà giao dịch tinh vi đang mua, bán và farming gần như theo thời gian thực. Một số nhà giao dịch cũng bổ sung Nansen bằng các bảng điều khiển Dune tùy chỉnh để theo dõi các thực thể hoặc giao thức cụ thể.
3. Làm cách nào để sử dụng phân tích on-chain cùng với giao dịch BingX của tôi?
Bạn có thể sử dụng Glassnode và CryptoQuant để hiểu các điều kiện chu kỳ BTC/ETH, DeFiLlama để xác minh liệu các hệ sinh thái đằng sau các giao dịch altcoin của bạn có đang thu hút sự chú ý hay không, Santiment và Nansen để xác nhận hoạt động của cá voi và sự phù hợp về tâm lý, và CoinGlass để tránh vào vị thế trong các vùng funding hoặc thanh lý cực đoan. Bạn vẫn thực hiện và quản lý các giao dịch của mình trên BingX; các công cụ này chỉ đơn giản giúp bạn quyết định khi nào nên vào, thoát hoặc điều chỉnh quy mô vị thế của mình với bối cảnh tốt hơn.
4. Các công cụ on-chain này có miễn phí không?
Hầu hết các công cụ sử dụng mô hình freemium:
• Các gói miễn phí: Etherscan, DeFiLlama, Dune (với giới hạn tốc độ), phần lớn các biểu đồ cơ bản của Santiment và Glassnode, cộng với các bảng điều khiển miễn phí và một số chỉ số CoinGlass.
• Các gói trả phí: Nansen, các chỉ số Glassnode/CryptoQuant nâng cao, Messari Pro/Enterprise, Santiment Pro và API CoinGlass. Những gói này mở khóa độ sâu lịch sử, các chuỗi bổ sung, cảnh báo thời gian thực và xuất/API.
Chọn dựa trên mức độ bạn giao dịch, quy mô vốn của bạn và liệu thông tin chi tiết bổ sung có thực sự thay đổi quyết định của bạn hay không.
5. Tôi có thể chỉ dựa vào phân tích on-chain để đưa ra quyết định giao dịch không?
Không. Dữ liệu on-chain rất mạnh mẽ, nhưng nó không kể toàn bộ câu chuyện. Các nhà đầu tư lớn có thể di chuyển quỹ vì những lý do không liên quan đến các động thái thị trường ngay lập tức, và các chỉ số có thể bị hiểu sai nếu không có ngữ cảnh. Các nhà giao dịch hiệu quả nhất kết hợp dữ liệu on-chain như dòng tiền, người nắm giữ, TVL, phân tích kỹ thuật như giá, khối lượng, cấu trúc, và các yếu tố cơ bản và tin tức, chẳng hạn như tokenomics, nâng cấp, các sự kiện vĩ mô.
Luôn sử dụng định cỡ vị thế, stop-loss và lập kế hoạch kịch bản, đặc biệt khi giao dịch các sản phẩm đòn bẩy trên các nền tảng như BingX.