Proof-of-Work (PoW) là một phương pháp mà các blockchain lựa chọn người được phép ghi khối tiếp theo bằng cách yêu cầu “công việc” tính toán có thể kiểm chứng. Phương pháp này tiêu tốn nhiều năng lượng nhưng đã được thử nghiệm qua thời gian, được Bitcoin và nhiều chuỗi cũ hơn sử dụng. Vào năm 2025, các tài sản PoW vẫn chiếm một phần lớn trong thị trường tiền điện tử: danh mục PoW của CoinGecko gần đây cho thấy tổng vốn hóa thị trường là 2,13 nghìn tỷ USD, với các thị trường rộng lớn, thanh khoản cao trên các đồng tiền lớn và trung bình.
Vốn hóa thị trường của các loại tiền điện tử PoW hàng đầu | Nguồn: CoinGecko
Trong bài viết này, bạn sẽ khám phá các loại tiền điện tử Proof-of-Work (PoW) hàng đầu để khai thác vào năm 2025, sự khác biệt của chúng về công nghệ và khả năng sinh lời, cách chọn mục tiêu khai thác phù hợp, và các mẹo thực tế để giao dịch tài sản PoW trên BingX với các biện pháp kiểm soát rủi ro.
Cơ chế đồng thuận Proof-of-Work (PoW) là gì và hoạt động như thế nào?
Proof-of-Work (PoW) là một cơ chế đồng thuận cho phép các blockchain hoạt động mà không cần một cơ quan trung ương. Thay vì tin tưởng vào các ngân hàng hoặc trung gian, mạng lưới dựa vào các “thợ đào” độc lập sử dụng sức mạnh tính toán để xác minh giao dịch và đề xuất các khối mới. Để thêm một khối, thợ đào phải giải một câu đố mật mã bằng cách liên tục băm dữ liệu khối với các đầu vào khác nhau cho đến khi họ tìm thấy một kết quả hợp lệ dưới mục tiêu độ khó hiện tại của mạng. Thợ đào thành công đầu tiên sẽ phát sóng khối đó đến mạng, kiếm được các đồng tiền mới phát hành và phí giao dịch làm phần thưởng.
Quá trình này được thiết kế để tốn kém về mặt tính toán. Bởi vì việc thêm hoặc thay đổi các khối trong quá khứ sẽ yêu cầu thực hiện lại cùng một công việc trên toàn bộ blockchain, PoW khiến việc giả mạo trở nên không khả thi về mặt kinh tế. Càng nhiều thợ đào tham gia, tổng hashrate (tốc độ băm), tức là tổng sức mạnh tính toán bảo mật mạng, càng lớn, và càng khó để bất kỳ kẻ tấn công đơn lẻ nào kiểm soát nó. Ví dụ, hashrate của Bitcoin đã tăng từ hàng triệu băm mỗi giây trong những năm đầu lên exahash mỗi giây ngày nay, phản ánh sự gia tăng đáng kể về bảo mật mạng.
PoW thường được liên kết với Bitcoin, nhưng nhiều mạng lưới khác như Litecoin, Dogecoin, Monero và Kaspa cũng sử dụng nó. Mặc dù mô hình này đòi hỏi năng lượng đáng kể và phần cứng chuyên dụng, nó vẫn là một trong những phương pháp bảo mật phi tập trung được thử nghiệm và kiên cường nhất, đặc biệt để lưu trữ và thanh toán các giao dịch giá trị cao.
Khai thác tiền trên mạng Proof-of-Work (PoW) hoạt động như thế nào?
1. Người dùng tạo và phát sóng các giao dịch, chẳng hạn như gửi tiền điện tử từ ví này sang ví khác.
2. Thợ đào thu thập các giao dịch đang chờ xử lý này và đóng gói chúng thành một khối được đề xuất.
3. Mỗi thợ đào sau đó bắt đầu tìm kiếm một “nonce” hợp lệ, một số làm cho hàm băm của khối đáp ứng các yêu cầu của mạng.
4. Họ kết hợp dữ liệu khối và nonce, sau đó chạy qua một thuật toán băm như SHA-256.
5. Nếu hàm băm kết quả thấp hơn mục tiêu độ khó của mạng, khối đó được coi là hợp lệ.
6. Thợ đào tìm thấy hàm băm hợp lệ đầu tiên sẽ phát sóng khối đã hoàn thành đến mạng.
7. Các thợ đào khác độc lập xác minh tính hợp lệ của khối và xác nhận rằng các quy tắc đã được tuân thủ.
8. Khối hợp lệ được thêm vào chuỗi, trạng thái mạng được cập nhật và thợ đào thắng cuộc nhận được phần thưởng khối và phí giao dịch.
Tại sao tiền điện tử Proof-of-Work lại thu hút sự chú ý vào năm 2025?
Sau vài năm thị trường thử nghiệm với các mô hình đồng thuận thay thế, Proof-of-Work đang lấy lại đà phát triển khi cả các tổ chức và nhà giao dịch bán lẻ đều tìm kiếm sự bảo mật đã được chứng minh, phát hành minh bạch và các mạng lưới có tính thanh khoản cao.
1. Dòng tiền tổ chức đang đổ vào các quỹ ETF được hỗ trợ bởi PoW
Proof-of-Work đang chứng kiến sự quan tâm trở lại vào năm 2025 khi các nhà đầu tư quay lại với các tài sản có lịch sử bảo mật lâu dài, phát hành minh bạch và thanh khoản sâu. Bitcoin và Quỹ ETF Ethereum Spot đã mở ra cánh cửa cho việc tiếp cận tiền điện tử được quản lý vào năm 2024, và đến cuối năm 2025, riêng các quỹ ETF Bitcoin đã báo cáo gần 150 tỷ USD tài sản được quản lý. Các nhà phát hành hiện đang theo đuổi các quỹ ETF Litecoin, các quỹ ETF Dogecoin, và thậm chí cả các sản phẩm ETF PoW theo kiểu rổ, mang lại cho các nhà đầu tư thận trọng rủi ro cơ hội tiếp cận các tài sản được khai thác mà không cần sự phức tạp trong vận hành của việc tự lưu ký. Đối với các tổ chức, chính sách tiền tệ có thể dự đoán được và lịch sử trên chuỗi của PoW, đặc biệt đối với Bitcoin, Litecoin và Dogecoin, là những động lực chính.
2. Các chuỗi PoW tập trung vào quyền riêng tư đang tăng giá mạnh
Các nhà giao dịch bán lẻ đã chuyển hướng sang các tài sản PoW khi “mùa quyền riêng tư” năm 2025 tăng tốc. Dash, Zcash và Monero đã chứng kiến những đợt tăng giá mạnh trong quý 4, được thúc đẩy bởi những lo ngại ngày càng tăng về giám sát và kiểm soát dữ liệu tập trung. Dash đã tăng hơn 50% trong 24 giờ, thêm 1 tỷ USD vào vốn hóa thị trường chỉ trong ba ngày và đạt mức giá chưa từng thấy kể từ năm 2022, được thúc đẩy bởi khối lượng giao dịch hàng ngày hơn 2 tỷ USD. Zcash (ZEC) và Monero (XMR) cũng ghi nhận mức tăng hàng tuần ba chữ số khi nhu cầu về các giao dịch chống kiểm duyệt và thanh toán nhanh chóng tăng lên. Đối với các nhà giao dịch, các đồng tiền riêng tư PoW kết hợp tiện ích trong thế giới thực, thời gian hoạt động đã được thiết lập và thị trường thanh khoản.
3. Các câu chuyện về khai thác trên di động đang thu hút người dùng bán lẻ mới
Các sản phẩm hướng đến người dùng cũng đang thúc đẩy sự tò mò về các tài sản được khai thác. Pi Network đã trở lại tâm điểm chú ý bằng cách hoàn thành hàng triệu phê duyệt KYC mới, ra mắt mạng thử nghiệm DeFi với chức năng AMM + DEX, và hướng tới các tiêu chuẩn ISO 20022 được sử dụng bởi các hệ thống ngân hàng toàn cầu. Mặc dù Pi không sử dụng PoW, sự phát triển lan truyền của nó đã thúc đẩy người dùng mới nghiên cứu về khai thác “thực sự”, thường dẫn họ đến Bitcoin, Litecoin và các loại tiền tệ PoW khác với việc phát hành minh bạch và thanh toán blockchain mở.
Tóm lại, PoW đang thu hút sự chú ý vào năm 2025 vì các tổ chức muốn tiếp cận các quỹ ETF, các nhà giao dịch bán lẻ đang chuyển sang các mạng lưới tập trung vào quyền riêng tư, và các nền tảng hướng đến người tiêu dùng đang đưa những đối tượng mới vào hệ sinh thái khai thác. Thay vì lỗi thời, PoW đang được coi là một mô hình bảo mật trưởng thành, có thể kiểm chứng để bảo vệ tiền kỹ thuật số giá trị cao và các giao dịch chống kiểm duyệt.
Các loại tiền điện tử PoW tốt nhất để khai thác là gì?
Với lợi nhuận khai thác biến động mạnh dựa trên chi phí phần cứng, giá điện và độ khó mạng, một số loại tiền điện tử Proof-of-Work vẫn tiếp tục nổi bật vào năm 2025 nhờ thanh khoản mạnh, phát hành có thể dự đoán và nhu cầu người dùng tích cực.
| Đồng tiền | Đồng thuận / Thuật toán | Mô hình cung cấp | Lợi thế chính |
| Bitcoin (BTC) | PoW – SHA-256 | Tối đa 21M, giảm một nửa mỗi 4 năm | Mạng PoW an toàn và thanh khoản nhất; nhu cầu ETF |
| Dogecoin (DOGE) | AuxPoW với Litecoin (Scrypt) | ~5 tỷ DOGE được đúc/năm (cố định) | Thanh khoản cao + nhu cầu bán lẻ mạnh; hồ sơ ETF |
| Litecoin (LTC) | PoW – Scrypt | Tối đa 84M, giảm một nửa | Thanh toán nhanh, rẻ; được chấp nhận quy định cao |
| Zcash (ZEC) | PoW – Equihash | Tối đa 21M, chu kỳ giảm một nửa | Quyền riêng tư nâng cao (Halo 2, địa chỉ được che chắn) |
| Monero (XMR) | PoW – RandomX (tối ưu hóa CPU) | Phát thải đuôi: 0.6 XMR/khối | Giao dịch riêng tư mặc định; chống ASIC |
| Dash (DASH) | PoW – X11 + masternode | Giới hạn ~18.9M | Thanh toán tức thì, cuối cùng qua ChainLocks |
| Kaspa (KAS) | PoW – kHeavyHash trên blockDAG | Phát thải giảm dần về 0 | “PoW nhanh” (~1 giây/khối), thông lượng cao |
| Pi Network (PI) | Liên kết (kiểu SCP, không phải PoW) | Mở khóa dựa trên KYC | Mạng lưới ưu tiên di động với mạng thử nghiệm DeFi & thúc đẩy ISO-20022 |
1. Bitcoin (BTC)
Bitcoin vẫn là tài sản PoW tham chiếu, được bảo mật bởi hashrate mạng lưới ~1.000+ EH/s và độ khó kỷ lục, theo thiết kế nhắm mục tiêu các khối ~10 phút và nguồn cung cố định 21 triệu với phần thưởng khối sau năm 2024 là 3.125 BTC. Bảo mật hoạt động có thể đo lường được: hashrate và độ khó đã duy trì gần mức cao nhất mọi thời đại vào cuối năm 2025, trong khi làn sóng ETF giao ngay của Hoa Kỳ đã làm sâu sắc thêm thanh khoản, riêng IBIT của BlackRock đang tiến gần 100 tỷ USD AUM, và tổng các quỹ ETF giao ngay tiếp tục ghi nhận dòng tiền vào kỷ lục, biến BTC thành cổng chính cho các tổ chức tiếp cận PoW. Trên thực tế, người mới bắt đầu nên theo dõi xu hướng hashrate/độ khó, mức tăng = sự tham gia của thợ đào mạnh hơn, cùng với dòng tiền ETF và doanh thu của thợ đào để đánh giá điều kiện bảo mật và thanh khoản xung quanh việc điều chỉnh độ khó và phát hành do halving.
2. Dogecoin (DOGE)
Dogecoin kết hợp thiết kế PoW đơn giản, thông lượng cao với khai thác hợp nhất AuxPoW cùng với Litecoin, được đề xuất vào năm 2014 và triển khai vào năm 2015, do đó các thợ đào LTC có thể bảo mật DOGE mà không tốn thêm chi phí năng lượng, tăng cường đáng kể khả năng phục hồi hashrate mạng. Chính sách tiền tệ của nó có thể dự đoán được một cách cơ học: phần thưởng khối cố định 10.000 DOGE mỗi ~1 phút, khoảng 5,26 tỷ DOGE được phát hành mỗi năm, với các khối 1 phút hỗ trợ thanh toán nhanh và thanh khoản sàn giao dịch sâu. Vào năm 2025, quyền truy cập được quản lý đang mở rộng: quỹ ETF Dogecoin giao ngay đầu tiên của Hoa Kỳ (DOJE của Rex-Osprey) đã ra mắt vào tháng 9 với màn ra mắt mạnh mẽ, và quỹ ETF Dogecoin của Bitwise đã loại bỏ “sửa đổi trì hoãn” của mình, định vị nó sẽ có hiệu lực nếu không có sự phản đối của SEC, những phát triển này có thể dẫn thêm dòng tiền tổ chức vào các thị trường giao ngay/hợp đồng tương lai đã hoạt động tích cực của DOGE.
3. Litecoin (LTC)
Litecoin bảo mật mạng lưới của mình bằng PoW dựa trên scrypt, tạo ra các khối khoảng mỗi 2,5 phút và giảm phát hành xuống 6,25 LTC sau sự kiện halving vào ngày 2 tháng 8 năm 2023, hỗ trợ thanh toán nhanh và phí trung bình thấp (thường dưới 0,01 USD) trên hơn 250.000 giao dịch hàng ngày. Với nguồn cung tối đa 84 triệu và hơn một thập kỷ hoạt động gần như hoàn hảo, LTC đã trở thành một lớp thanh toán đáng tin cậy và là một thành phần quan trọng trong hệ sinh thái AuxPoW cùng với Dogecoin. Vào tháng 11 năm 2025, nó được giao dịch với thanh khoản CEX sâu và đang thu hút sự chú ý của các tổ chức khi các nhà phát hành theo đuổi việc phê duyệt ETF Litecoin giao ngay, phản ánh mô hình nhu cầu đã thúc đẩy vốn vào thị trường ETF Bitcoin và ETH.
4. Zcash (ZEC)
Zcash là một chuỗi PoW sử dụng thuật toán Equihash đòi hỏi nhiều bộ nhớ, được thiết kế để chống ASIC từ sớm và được khai thác giống như Bitcoin nhưng với một hàm băm khác. Nâng cấp NU5 năm 2022 của nó đã triển khai bằng chứng không kiến thức Halo 2 (loại bỏ thiết lập đáng tin cậy), một nhóm được che chắn Orchard mới và Địa chỉ hợp nhất với tính năng tự động che chắn, giúp thanh toán riêng tư đơn giản hơn nhiều cho người dùng thông thường và cải thiện khả năng tương thích ví. Cuối năm 2025, ZEC trở thành đồng tiền riêng tư hoạt động tốt nhất, tăng từ khoảng 70 USD lên hơn 700 USD trong năm tuần, mức tăng 700%, kích hoạt hơn 50 triệu USD thanh lý vị thế bán trong một ngày và đưa vốn hóa thị trường của nó lên khoảng 11 tỷ USD. Các nhà phân tích dẫn chứng nhu cầu ngày càng tăng đối với quyền riêng tư được quản lý, có thể kiểm toán, sự kiện halving vào giữa tháng 11 cắt giảm phát hành xuống 0,78125 ZEC mỗi khối, và việc áp dụng nhóm được che chắn ngày càng tăng (hiện chiếm hơn 30% nguồn cung) là những chất xúc tác đằng sau câu chuyện tổ chức mới của Zcash.
5. Monero (XMR)
Monero bảo mật chuỗi của mình bằng RandomX, một thuật toán PoW tối ưu hóa CPU, chống ASIC được thiết kế để giữ cho việc khai thác có thể tiếp cận rộng rãi và phi tập trung, với các khối 2 phút và phát thải đuôi vĩnh viễn 0,6 XMR kể từ giữa năm 2022. Phát thải đuôi đó tương đương với lạm phát hàng năm dưới 1% và có xu hướng về 0, nhưng đảm bảo cho thợ đào phần thưởng dài hạn có thể dự đoán được—một cách tiếp cận nhằm tránh “nguy cơ ngân sách bảo mật” được thấy trong các mô hình PoW có giới hạn cứng. Nhu cầu về thanh toán riêng tư đã đẩy Monero trở lại gần mức cao nhất mọi thời đại: XMR gần đây được giao dịch quanh mức 380–410 USD, chỉ thấp hơn 20% so với đỉnh 517 USD, ngay cả khi thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã bán tháo hơn 2 tỷ USD thanh lý vào tháng 10 và tháng 11. Các nhà phân tích dẫn chứng sự luân chuyển từ các đồng tiền riêng tư khác, các quy tắc báo cáo năm 2026 chặt chẽ hơn và danh tiếng của Monero về quyền riêng tư mặc định là những động lực đằng sau dòng vốn vào và khả năng phục hồi của nó trước các đợt giảm giá rộng hơn.
6. Dash (DASH)
Dash kết hợp một chuỗi Proof-of-Work kiểu Bitcoin (X11) với một lớp masternode cho phép thanh toán nhanh chóng, thực tế: InstantSend sử dụng các nhóm masternode tồn tại lâu dài để khóa đầu vào trong vài giây, và ChainLocks cung cấp tính cuối cùng ở cấp độ khối ngăn chặn việc tổ chức lại chuỗi, mang lại cho người bán khả năng thanh toán gần như tức thì mà không cần chờ đợi nhiều xác nhận. Phí thường duy trì dưới một xu, và hồ sơ tốc độ cộng với tính cuối cùng này đã làm cho Dash trở nên hấp dẫn ở những khu vực mà tiền điện tử được sử dụng cho chi tiêu hàng ngày hoặc điểm bán hàng di động. Trong đợt tăng giá của các đồng tiền riêng tư vào cuối năm 2025, Dash đã leo lên mức cao nhất trong ba năm và ghi nhận mức tăng hàng tuần ~170%, khi các nhà giao dịch chuyển sang các tài sản có phí thấp, tính cuối cùng nhanh và các công cụ riêng tư tùy chọn như CoinJoin trong Dash Core. Nếu khối lượng thanh toán tăng lên, dù là cho chi tiêu tiêu dùng, chênh lệch giá hay kiều hối, sự kết hợp giữa chi phí thấp và tính cuối cùng tức thì của Dash được thiết kế để cạnh tranh như một mạng lưới “tiền mặt kỹ thuật số” nhẹ.
7. Kaspa (KAS)
Kaspa (KAS) là một blockchain Proof-of-Work có thông lượng cao sử dụng GHOSTDAG và cấu trúc blockDAG để xử lý nhiều khối mỗi giây song song, nhắm mục tiêu xác nhận 1 khối/giây. Được hỗ trợ bởi thuật toán kHeavyHash, các nâng cấp Crescendo 2024–2025 của nó đã tăng cường hiệu suất, ví và công cụ dành cho nhà phát triển. Dữ liệu mạng gần đây cho thấy 158 triệu giao dịch trong một ngày, hơn 5.700 TPS và số lượng node tăng từ ~300 lên 443, với mục tiêu 1.000 để phi tập trung hóa hơn. Kaspa tiếp tục phát triển thông qua việc áp dụng từ cộng đồng, nhiều sàn giao dịch niêm yết hơn và các ứng dụng như Kasia, có thể gửi 500.000 tin nhắn được mã hóa với chi phí dưới 1 USD.
Tiền điện tử thay thế để khai thác: Pi Network (PI)
Về mặt kỹ thuật, Pi Network không phải là một blockchain Proof-of-Work; nó sử dụng mô hình đồng thuận liên kết tương tự SCP của Stellar, nơi các “Node” mạng đạt được thỏa thuận thông qua bỏ phiếu đa số thay vì khai thác cạnh tranh. Sự quan tâm lại tăng vọt vào cuối năm 2025 sau khi nhóm công bố ngày Mainnet hoàn toàn mở là 20 tháng 2 năm 2025, hoàn thành hơn 3,36 triệu trường hợp KYC bổ sung và ra mắt mạng thử nghiệm DeFi với các công cụ AMM và DEX trực tiếp bên trong Ví Pi, cho phép người dùng mô phỏng các giao dịch hoán đổi và nhóm thanh khoản mà không cần chi tiêu PI thực. Đối với người mới bắt đầu, điểm khác biệt chính là “khai thác trên di động” của Pi không cung cấp bảo mật kiểu PoW hoặc phát hành token; khả năng chuyển nhượng, niêm yết và độ trưởng thành của blockchain của PI nên được đánh giá độc lập với các tuyên bố về khai thác.
Cách chọn tiền điện tử tốt nhất để khai thác
Với độ khó khai thác, chi phí phần cứng và giá điện thay đổi liên tục, đồng tiền điện tử tốt nhất để khai thác là đồng tiền cung cấp bảo mật mạng mạnh mẽ, phần thưởng có thể dự đoán và nhu cầu người dùng thực sự, chứ không chỉ là sự cường điệu.
1. Bắt đầu với bảo mật mạng: Một đồng tiền có hashrate cao và độ khó mạng tăng lên sẽ khó bị tấn công hơn, điều này bảo vệ giá trị của các token bạn khai thác. Bitcoin và Litecoin là các tiêu chuẩn ngành, nhưng các mạng PoW cỡ trung như Dogecoin và Kaspa cũng công bố bảng điều khiển hashrate thời gian thực. Tránh các dự án mà hashrate đang giảm mạnh, điều này thường có nghĩa là thợ đào đang rời đi và rủi ro bảo mật đang tăng lên.
2. Tìm kiếm việc phát hành có thể dự đoán, minh bạch: Phần thưởng khai thác đến từ trợ cấp khối, vì vậy bạn muốn các đồng tiền có lịch trình cung cấp rõ ràng, dài hạn. Bitcoin và Litecoin đều giảm phần thưởng mỗi bốn năm, Monero có “phát thải đuôi” vĩnh viễn 0,6 XMR, và Zcash/Dash có các đợt giảm định kỳ. Nếu bạn có thể mô hình hóa nguồn cung, bạn có thể ước tính lạm phát trong tương lai, doanh thu của thợ đào và liệu việc khai thác có còn sinh lời hay không.
3. Kiểm tra tốc độ thanh toán và nhu cầu người dùng: Thời gian xác nhận nhanh rất quan trọng nếu bạn khai thác và bán thường xuyên hoặc thực hiện các giao dịch OTC. InstantSend và ChainLocks của Dash có thể hoàn tất thanh toán trong vài giây, trong khi blockDAG của Kaspa xác nhận nhiều khối mỗi giây và Litecoin luôn cung cấp các giao dịch rẻ. Một mạng lưới thanh toán nhanh chóng và có thanh khoản sâu sẽ giúp dễ dàng chuyển đổi các token đã khai thác thành tiền mặt.
4. Hiểu rõ sự đánh đổi giữa quyền riêng tư và tuân thủ: Các đồng tiền riêng tư rất phổ biến để khai thác, nhưng mỗi đồng hoạt động khác nhau và ảnh hưởng đến nơi bạn có thể giao dịch. Zcash sử dụng các giao dịch được che chắn tùy chọn, trong khi Monero mặc định là riêng tư bằng cách sử dụng RingCT và địa chỉ ẩn danh. Vì các quy định khác nhau tùy theo quốc gia, hãy luôn xác nhận sàn giao dịch nào hỗ trợ gửi và rút tiền trước khi bạn bắt đầu khai thác.
5. Lưu ý quan trọng về Pi Network: Pi Network không sử dụng Proof-of-Work mặc dù ứng dụng sử dụng thuật ngữ “khai thác trên di động.” Cơ chế đồng thuận kiểu SCP liên kết của nó có các giả định bảo mật và kinh tế khác nhau, nghĩa là không có ASIC, GPU hoặc cạnh tranh băm thực sự nào liên quan. Hãy coi Pi là một danh mục riêng biệt và đánh giá nó dựa trên tiến độ KYC, hoạt động mainnet, hỗ trợ ví và niêm yết, chứ không phải các chỉ số khai thác truyền thống.
Ngoài khai thác tiền điện tử: Cách mua và giao dịch đồng tiền PoW trên BingX
BingX giúp dễ dàng giao dịch các tài sản đã khai thác bằng cách sử dụng thị trường Giao ngay hoặc Hợp đồng tương lai, và các nhà giao dịch có thể bật BingX AI để tự động lập bản đồ hỗ trợ/kháng cự, tín hiệu động lượng và phân tích thị trường theo thời gian thực.
Giao dịch giao ngay các loại tiền điện tử PoW
Cặp giao dịch DOGE/USDT trên thị trường giao ngay được hỗ trợ bởi thông tin chi tiết từ BingX AI
2. Sử dụng Lệnh thị trường nếu bạn muốn thực hiện giao dịch ngay lập tức ở giá hiện tại, hoặc Lệnh giới hạn nếu bạn muốn đặt giá vào lệnh của riêng mình.
3. Đối với người mới bắt đầu, việc bật BingX AI trên biểu đồ có thể làm nổi bật hướng xu hướng, các vùng hỗ trợ/kháng cự và sự thay đổi động lượng để giúp giảm giao dịch theo cảm xúc.
Giao dịch hợp đồng tương lai để giao dịch tiền điện tử khai thác với đòn bẩy
Hợp đồng vĩnh cửu ZEC/USDT trên thị trường hợp đồng tương lai được hỗ trợ bởi BingX AI
BingX Futures cho phép bạn giao dịch theo hướng giá, chứ không chỉ mua và giữ, vì vậy bạn có thể mở vị thế mua (long) nếu bạn nghĩ giá sẽ tăng hoặc vị thế bán (short) nếu bạn dự đoán giá sẽ giảm.
1. Đặt dừng lỗ và chốt lời trước khi bạn vào lệnh để quản lý rủi ro, và bắt đầu với đòn bẩy thấp cho đến khi bạn cảm thấy thoải mái với sự biến động.
2. Theo dõi tỷ lệ funding trên các cặp như BTC/USDT Perp, LTC/USDT Perp, DOGE/USDT Perp, và ZEC/USDT Perp, vì những điều này có thể ảnh hưởng đến chi phí vị thế dài hạn.
Các rủi ro hàng đầu của khai thác tiền điện tử là gì?
Khai thác không chỉ là mua phần cứng và thu thập phần thưởng. Lợi nhuận phụ thuộc vào độ khó mạng, chi phí năng lượng, quy định, thanh khoản và kinh tế thực sự đằng sau mỗi chuỗi.
1. Lợi nhuận khai thác có thể nhanh chóng chuyển từ có lãi sang không có lãi. Khi hashrate và độ khó mạng tăng nhanh hơn giá, phần thưởng khối tạo ra ít đô la hơn trên mỗi kWh. Điều này đã xảy ra nhiều lần vào năm 2024–2025 khi độ khó khai thác Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại trong khi giá giảm, buộc các thợ đào yếu hơn phải tắt máy hoặc bán dự trữ để duy trì khả năng thanh toán. Nếu điện đắt ở khu vực của bạn, mức tăng độ khó 20–30% có thể xóa sạch biên lợi nhuận của bạn chỉ sau một đêm.
2. Áp lực bán từ thợ đào trong thời kỳ suy thoái: Khi thị trường giảm, thợ đào thường bán tiền để trang trải chi phí điện và bảo trì, tạo ra nguồn cung bổ sung trên thị trường. Trong các chu kỳ trước, các giai đoạn đầu hàng của thợ đào đã đẩy nhanh sự sụt giảm giá, đặc biệt trên các chuỗi PoW nhỏ hơn với thanh khoản mỏng. Luôn kiểm tra biểu đồ dự trữ lịch sử của thợ đào trên Glassnode và CryptoQuant, cũng như xu hướng độ khó mạng trước khi mở rộng hoạt động của bạn.
3. Độ nhạy cảm với phần cứng và năng lượng: Lợi nhuận của ASIC cực kỳ nhạy cảm với giá điện. Ở mức 0,05 USD/kWh, một ASIC Bitcoin tầm trung có thể duy trì lợi nhuận; ở mức 0,12 USD/kWh, cùng một máy có thể thua lỗ. Các đồng tiền được khai thác bằng GPU phải đối mặt với sự biến động gia tăng vì các bản phát hành phần cứng mới như kiến trúc Nvidia và AMD có thể nhanh chóng làm giảm sức mạnh băm. Người mới bắt đầu nên chạy mô phỏng lợi nhuận bằng các công cụ như WhatToMine hoặc Minerstat trước khi mua thiết bị.
4. Quy định về quyền riêng tư và rủi ro sàn giao dịch: Một số chuỗi PoW, đặc biệt là các mạng tập trung vào quyền riêng tư như Zcash, Monero và Dash, phải đối mặt với các quy tắc nghiêm ngặt hơn tùy thuộc vào quốc gia. Các sàn giao dịch ở Nhật Bản, Hàn Quốc và một số khu vực của EU đã hủy niêm yết các tài sản riêng tư, và gói AML năm 2027 của EU có thể hạn chế một số cặp giao dịch. Nếu bạn có kế hoạch khai thác Zcash (ZEC), Monero (XMR) hoặc Dash (DASH), hãy xác nhận nơi bạn thực sự có thể bán hoặc rút các đồng tiền này.
5. Thanh khoản và độ sâu thị trường: Ngay cả khi một đồng tiền có vẻ sinh lời trên lý thuyết, thanh khoản mỏng có thể khiến việc bán các token đã khai thác ở mức giá thị trường hợp lý trở nên khó khăn. Các tài sản PoW nhỏ hơn đôi khi cho thấy chênh lệch lớn giữa các sổ lệnh, nghĩa là bạn có thể mất 1–3% chỉ bằng cách bán. Trước khi khai thác, hãy kiểm tra khối lượng giao dịch tích cực trên các sàn giao dịch lớn; khối lượng hàng ngày trên 5–10 triệu USD thường cho thấy thanh khoản lành mạnh hơn.
6. Sự khác biệt về đồng thuận rất quan trọng: Thuật ngữ “khai thác trên di động” đã gây ra sự nhầm lẫn. Pi Network sử dụng cơ chế đồng thuận kiểu SCP liên kết, không phải Proof-of-Work, và không dựa vào việc băm thực sự hoặc các giàn khai thác. Hãy coi Pi riêng biệt với các đồng tiền PoW khi đánh giá rủi ro, giá trị hoặc tính bền vững dài hạn; kinh tế của nó phụ thuộc vào việc hoàn thành KYC, di chuyển mainnet và niêm yết trên sàn giao dịch, chứ không phải độ khó khai thác hoặc đầu tư phần cứng.
Lời kết
Nếu bạn là người mới làm quen với các tài sản Proof-of-Work, nhìn chung an toàn hơn khi bắt đầu với các đồng tiền lớn có tính thanh khoản cao như BTC, LTC và DOGE trước khi chuyển sang các phân khúc chuyên biệt hơn như các đồng tiền riêng tư (ZEC, XMR), mạng lưới thanh toán tức thì (DASH), thiết kế blockDAG nhanh (KAS) hoặc các mô hình lai (CFX).
Pi Network đáng được theo dõi như một hệ sinh thái riêng biệt, không phải PoW với các yếu tố kinh tế và rủi ro khác nhau. Dù bạn chọn gì, hãy cân nhắc kỹ lưỡng quy mô vị thế, sử dụng các công cụ dừng lỗ/chốt lời khi thích hợp và luôn xác minh các cặp giao dịch, thanh khoản và khả năng rút tiền trên BingX trước khi cam kết vốn. Hãy nhớ rằng: thị trường tiền điện tử rất biến động, và ngay cả các đồng tiền PoW nổi tiếng cũng có thể trải qua những đợt sụt giảm lớn; đừng bao giờ đầu tư số tiền mà bạn không thể để mất.
Đọc thêm
Câu hỏi thường gặp về khai thác tiền điện tử
1. Khai thác tiền điện tử có còn sinh lời vào năm 2025 không?
Có thể, nhưng lợi nhuận phụ thuộc vào chi phí điện, hiệu suất phần cứng và độ khó mạng. Hầu hết các thợ đào hiện nay đều sử dụng ASIC hoặc GPU hiện đại và sử dụng các công cụ tính toán lợi nhuận để ước tính phần thưởng hàng ngày trước khi mua thiết bị.
2. Tôi cần phần cứng gì để khai thác các đồng tiền PoW?
Bitcoin và Litecoin thường yêu cầu ASIC, trong khi các đồng tiền như Kaspa, Dogecoin (thông qua khai thác hợp nhất) và Ethereum Classic có thể sử dụng GPU tùy thuộc vào mạng lưới. Luôn kiểm tra thuật toán và phần cứng được khuyến nghị của một đồng tiền trước khi đầu tư.
3. Bạn có thực sự có thể khai thác tiền điện tử từ điện thoại không?
Các ứng dụng di động được gắn nhãn “khai thác” thường là các trình mô phỏng kiếm điểm hoặc hệ thống tham gia xã hội—không phải PoW thực sự, vì điện thoại không thể giải các hàm băm khai thác. Pi Network là ví dụ lớn nhất, nhưng nó sử dụng mô hình đồng thuận liên kết, không phải khai thác PoW thực sự.
4. Các nhóm khai thác hoạt động như thế nào?
Bạn đóng góp sức mạnh băm của mình vào một nhóm chung, kiếm được một phần phần thưởng khối tương ứng và giảm sự biến động so với việc khai thác solo. Hầu hết các thợ đào sử dụng các nhóm vì việc tìm khối một mình là không khả thi nếu không có các thiết lập phần cứng lớn.
5. Những đồng tiền PoW nào có lợi thế công nghệ độc đáo?
Kaspa sử dụng blockDAG (GHOSTDAG) để xác nhận các khối song song, cho phép tốc độ gần 1 khối mỗi giây. Dash cung cấp InstantSend và ChainLocks để thanh toán gần như tức thì, chống lại việc tổ chức lại chuỗi. Zcash sử dụng bằng chứng không kiến thức Halo 2 và Địa chỉ hợp nhất để giúp thanh toán riêng tư dễ dàng và an toàn hơn.