Meteora réécrit le manuel DeFi sur Solana. En tant que l'un des protocoles à la croissance la plus rapide dans l'écosystème, il propose des outils puissants pour fournir de la liquidité, obtenir des rendements doubles et soutenir des lancements de tokens équitables. Les chiffres sont difficiles à ignorer : 39,9 milliards de dollars de volume de transactions en janvier 2025, une hausse de 40 fois par rapport à décembre, et un TVL (valeur totale verrouillée) de plus de 750 millions de dollars en juillet 2025, consolidant ainsi sa position en tant que protocole DeFi basé sur Solana.
Meteora TVL et volume DEX | Source : DefiLlama
Dans ce guide, vous apprendrez tout sur Meteora, le centre DeFi en forte croissance sur Solana, offrant des pools de liquidité dynamiques, des stratégies à rendement double et des lancements de tokens équitables, ainsi que la manière de commencer en toute sécurité.
Qu'est-ce que Meteora DEX ?
Meteora agit comme une couche de liquidité puissante sur Solana, soutenant les transactions via des agrégateurs majeurs tels que Jupiter et Raydium. Au lieu d'être une simple plateforme d'échange, Meteora fournit l'infrastructure pour une liquidité profonde et une utilisation efficace du capital, aidant les traders et les projets à tirer parti de l'écosystème DeFi à grande vitesse de Solana.
Sa performance reflète ce rôle. Le volume des transactions est passé de 987 millions de dollars en décembre 2024 à 39,9 milliards de dollars en janvier 2025, marquant une augmentation de presque 40 fois. Cette croissance a permis à Meteora de capturer plus de 15 % du volume DEX de Solana, la plaçant fermement parmi les trois premières plateformes de Solana aux côtés de Raydium et Orca. Avec une trésorerie se situant entre 750 millions et 1,6 milliard de dollars, Meteora contrôle entre 5 et 7 % du TVL total de Solana DeFi. À l'échelle mondiale, elle représente désormais 9 à 15 % du volume total des DEX, faisant d'elle l'une des cinq premières plateformes d'échanges décentralisés (DEX) au monde. Ces réalisations mettent en évidence la montée rapide de Meteora en tant qu'acteur clé du DeFi.
Fonctionnalités principales de Meteora
Comment fonctionnent les coffres dynamiques de Meteora | Source : Documentation de Meteora
Voici ce qui rend Meteora exceptionnel :
• Pools AMM dynamiques: Pools à produit constant classiques avec une amélioration. Les tokens inutilisés sont automatiquement prêtés, vous permettant de gagner à la fois des frais de swap et des rendements sur les prêts.
• Pools DLMM: Abréviation de Dynamic Liquidity Market Maker, ces pools utilisent des "bacs" concentrés pour cibler des plages de prix. Les frais dynamiques augmentent les récompenses lors des périodes de volatilité du marché.
• Coffres dynamiques: Rééquilibre automatiquement vos actifs chaque minute via les principaux protocoles de prêt. Aide à maximiser les rendements sur le capital inactif sans intervention manuelle.
• Coffres Alpha et Pools Memecoin: Conçus pour les lancements de Memecoin. Ils verrouillent la liquidité et incluent des outils contre les bots pour assurer une distribution équitable et renforcer la confiance de la communauté.
• M3M3 Stake‑to‑Earn: Un système de staking pour les détenteurs de Memecoin. Il récompense les stakers à long terme avec une part des bénéfices provenant de la liquidité verrouillée.
Pourquoi Meteora est important pour le marché des Memecoin de Solana
Meteora est rapidement devenu un pilier de la scène en pleine expansion des memecoins de Solana en résolvant certains des plus grands défis de liquidité de l'écosystème. Son Dynamic Liquidity Market Maker (DLMM) et ses Dynamic AMM Pools aident à résoudre les problèmes d'inefficience du capital et de fragmentation de la liquidité, deux problèmes qui affectent souvent les lancements de nouveaux tokens. Cela signifie que les memecoins sur Meteora peuvent accéder à une liquidité plus profonde avec moins de slippage, les rendant ainsi plus attractifs pour les traders et les fournisseurs de liquidité. En conséquence, les projets gagnent en stabilité et les communautés se sentent plus en sécurité lorsqu'elles interagissent avec de nouveaux tokens.
Les pools, les coffres et le nombre d'utilisateurs sur Meteora | Source : Dune Analytics
Les chiffres parlent d'eux-mêmes. En mai 2025, Meteora est devenue la plateforme générant le plus de frais sur Solana, avec 5,37 millions de dollars de frais quotidiens, surpassant Pump.fun et même Solana elle-même en frais quotidiens de réseau. Ces réalisations soulignent le rôle essentiel de Meteora dans le soutien des lancements de Memecoin et des activités de trading sur Solana, représentant plus de 96 % des nouveaux lancements de tokens sur le réseau.
En s'intégrant directement avec des agrégateurs comme Jupiter et Raydium, Meteora garantit que les nouveaux memecoins bénéficient d'une visibilité instantanée et d'un accès à une liquidité profonde. Ses outils de lancement équitable comme Alpha Vault protègent contre les bots snipers, tandis que le programme stake-to-earn de M3M3 encourage la détention à long terme. Ces innovations soutiennent un marché de memecoin plus sain, en aidant à éviter les cycles rapides de "pump-and-dump" qui laissent souvent les investisseurs de détail avec des pertes. Grâce à des partenariats et au lancement de sa version v2, qui introduit la mécanique Dynamic Bonding Curve (DBC), Meteora a redéfini la manière dont les memecoins sont créés et échangés sur Solana.
Lire la suite : Qu'est-ce que Pump.fun et les principaux tokens à suivre sur cette plateforme de lancement de Memecoin en 2025
Comment commencer avec Meteora : Un guide étape par étape pour les débutants
Commencer avec Meteora est simple, même si vous êtes nouveau dans le monde du DeFi. La plateforme est conçue pour les débutants et les utilisateurs avancés, avec des outils pour vous aider à fournir de la liquidité, à obtenir des rendements et à participer à l'écosystème en pleine croissance des memecoins de Solana. Voici comment vous pouvez commencer :
Étape 1 : Configurez votre portefeuille Solana
Avant de commencer à utiliser Meteora, vous aurez besoin d'un portefeuille compatible avec Solana tel que Phantom ou Solflare. Téléchargez et installez le portefeuille en tant qu'extension de navigateur ou application mobile, puis créez un nouveau portefeuille et sauvegardez en toute sécurité votre phrase de récupération.
Une fois configuré, alimentez votre portefeuille avec du SOL, nécessaire pour payer les frais réseau, et ajoutez éventuellement des tokens comme USDC si vous souhaitez fournir de la liquidité. Vous pouvez facilement acheter du SOL sur BingX en utilisant la fonctionnalité Achat rapide avec une carte de crédit/débit ou sur le marché Spot, puis le transférer vers votre portefeuille pour commencer.
Étape 2 : Fournir de la liquidité via les pools AMM dynamiques
Les pools AMM dynamiques vous permettent de gagner de deux manières : par les frais de swap et les rendements des prêts.
• Allez sur app.meteora.ag et connectez votre portefeuille.
• Sélectionnez « AMM dynamique » et choisissez une paire de trading (par exemple, SOL/USDC).
• Déposez une valeur équivalente des deux tokens dans le pool.
• Vos tokens inactifs sont automatiquement prêtés aux principales plateformes de prêt de Solana, générant des intérêts supplémentaires.
• Vous pouvez retirer vos fonds à tout moment, ainsi que les récompenses gagnées.
C'est un excellent point de départ pour les débutants, car cela nécessite une gestion minimale.
Étape 3 : Utilisez les pools DLMM pour des stratégies avancées
Les pools DLMM (Dynamic Liquidity Market Maker) sont destinés aux utilisateurs qui souhaitent avoir plus de contrôle sur leur liquidité.
• Choisissez une plage de prix (appelée "bins") où vous souhaitez que votre liquidité soit active.
• Choisissez une stratégie :
- Spot : Répartissez les fonds uniformément dans la plage.
- Curve : Concentrez la liquidité autour du prix actuel pour des transactions plus fréquentes.
- Bid-Ask : Placez les fonds aux bords extérieurs pour faire un DCA (Dollar-Cost-Averaging) vers l'intérieur ou l'extérieur.
• Les frais dynamiques s'ajustent automatiquement, vous permettant de gagner davantage pendant les périodes de volatilité.
Note : Les pools DLMM nécessitent une surveillance, car les bacs inactifs ne génèrent pas de récompenses.
Étape 4 : Augmentez les rendements avec les Vaults dynamiques
Les Vaults dynamiques vous permettent de gagner des rendements purs de prêt sans fournir de liquidité à un pool d'échange.
• Déposez des tokens comme SOL, USDC ou USDT directement dans un Vault.
• Vos actifs sont automatiquement rééquilibrés chaque minute à travers les meilleurs protocoles de prêt de Solana pour capter les meilleurs rendements.
• Retirez à tout moment sans période de blocage.
C'est idéal pour ceux qui recherchent un revenu passif avec un minimum d'effort.
Étape 5 : Gagnez des points LP et préparez-vous pour un éventuel Airdrop de Meteora
Le programme d'incitation de Meteora récompense les fournisseurs de liquidité avec des points :
• Gagnez 1 point pour chaque $1 de TVL maintenu par jour.
• Gagnez 1 000 points pour chaque $1 en frais générés quotidiennement.
• Les premiers fournisseurs obtiennent un multiplicateur de 1,3x pendant les trois premiers mois.
Ces points peuvent être convertis plus tard en une allocation de jetons potentiels de Meteora, attendus comme faisant partie d'un futur Airdrop.
Étape 6 : Utilisez les outils pour rester en avance
Meteora a lancé plusieurs mises à jour pour rendre votre voyage plus fluide :
• Suivi P&L : Vérifiez vos bénéfices et pertes en temps réel.
• Outils de surveillance DLMM : Obtenez des informations sur les performances des blocs et la génération de frais.
• Alertes Telegram : Restez à jour sur les mouvements du marché et les performances des pools.
• Tableaux de bord utilisateur : De nouveaux tableaux de bord conviviaux montrent le TVL, les statistiques de rendement et l'éligibilité à l'Airdrop.
• Plans multi-chaînes : Les intégrations à venir avec BNB Chain via Roam élargiront vos options.
Risques & Conseils de sécurité
Lors de l'utilisation de Meteora, soyez conscient des risques potentiels courants dans DeFi. Fournir de la liquidité vous expose à une perte impermanente, où vos rendements peuvent être inférieurs à ceux que vous auriez obtenus en conservant simplement les tokens. Bien que les contrats intelligents de Meteora aient été audités, des risques liés aux contrats intelligents demeurent, donc ne déposez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Les Dynamic Vaults dépendent de plateformes de prêt externes qui, bien qu'elles disposent de limites et de systèmes de surveillance, comportent leurs propres risques. Enfin, si vous êtes dans des pools de stablecoins, soyez vigilant face à des événements rares mais possibles de décorrélation de stablecoins qui peuvent affecter vos fonds. Restez toujours informé et vérifiez régulièrement les métriques des pools.
Comment Meteora se distingue-t-il des autres DEX de Solana ?
Meteora va au-delà d'un DEX de Solana en tant que hub de liquidité de nouvelle génération qui se concentre sur l'efficacité du capital, la génération de rendements doubles et le lancement équitable des tokens. Tandis que des plateformes comme Raydium et Orca excellent dans les swaps et les fonctions de base des AMM, Meteora introduit les Dynamic Liquidity Market Makers (DLMM) et les Dynamic Vaults, offrant aux fournisseurs de liquidité (LP) plus de moyens pour gagner et gérer du capital.
Contrairement aux AMM traditionnels, Meteora vous permet de concentrer la liquidité dans des plages de prix spécifiques en utilisant les pools DLMM. Cela signifie que vos fonds sont utilisés exactement là où le plus grand nombre de transactions a lieu, vous permettant de gagner plus de frais avec moins de capital. De plus, les actifs inactifs dans les pools AMM sont automatiquement prêtés aux plateformes de prêt de Solana, débloquant ainsi une source de rendement supplémentaire, une fonctionnalité rare dans l'écosystème DeFi de Solana.
Meteora contre Raydium et Jupiter
Meteora se distingue des autres DEX de Solana tels que Raydium et Jupiter en offrant une combinaison puissante de liquidité concentrée, de rendements à double niveau et d'outils de lancement avancés. Raydium reste un choix populaire grâce à sa combinaison d'AMM et d'intégration avec le livre d'ordres Serum, offrant une liquidité profonde et des incitations à l'agriculture, mais il lui manque une automatisation intégrée pour l'optimisation des rendements. Avec Raydium, vous gagnez des frais de swap, mais vous devez gérer manuellement le rééquilibrage et la distribution de liquidité. En revanche, les Dynamic Vaults de Meteora rééquilibrent automatiquement les dépôts chaque minute sur les meilleures plateformes de prêt, garantissant que vos actifs inactifs génèrent des rendements optimaux sans effort manuel.
En revanche, Jupiter est l'agrégateur de routage principal sur Solana, vous assurant d'obtenir les meilleurs prix de swap entre les DEX. Cependant, Jupiter ne possède pas de liquidité, mais dépend de plateformes telles que Meteora pour en fournir. En fait, après le lancement des tokens, Jupiter redirige immédiatement vers les nouveaux pools DLMM de Meteora grâce à sa fonctionnalité "Routage instantané", grâce à la profondeur et à l'efficacité des frais de ces pools. Cela signifie que lorsque vous effectuez un swap sur Jupiter, il y a une forte probabilité que votre swap soit exécuté via l'infrastructure optimisée de Meteora, vous offrant des prix compétitifs et soutenant des marchés profonds et efficaces.
Réflexions finales : Que peut-on attendre de Meteora en 2025 et au-delà ?
Meteora se profile comme une force majeure dans l'écosystème DeFi de Solana. Avec le lancement prochain de Meteora v2, les utilisateurs peuvent s'attendre à une interface mise à jour, des outils d'analyse améliorés et davantage de fonctionnalités conviviales visant à simplifier la gestion de la liquidité. L'équipe travaille également sur des intégrations entre chaînes, ce qui pourrait étendre les solutions de liquidité dynamique de Meteora au-delà de Solana et vers d'autres écosystèmes blockchain.
De plus, le récemment annoncé Meteora Capital Markets Fund, une initiative d'un million de dollars, vise à soutenir les équipes qui construisent des marchés de capitaux sur Internet sur Solana en fournissant des financements, une infrastructure et un soutien pratique. Cette initiative montre l'engagement de Meteora à favoriser l'innovation et à étendre la création d'actifs sans permission dans l'écosystème. Les plans pour des tableaux de bord de gouvernance et une plus grande transparence communautaire sur l'allocation des tokens suggèrent également un effort pour promouvoir la décentralisation et une plus grande participation des utilisateurs.
Comme pour toute plateforme DeFi, il est important de procéder avec prudence. Des risques tels que la perte impermanente, les vulnérabilités des contrats intelligents et la dépendance vis-à-vis des plateformes de prêt demeurent inhérents à ces systèmes. Commencez par de petites sommes, apprenez comment la plateforme fonctionne et surveillez régulièrement vos positions. Si Meteora continue d'innover et de livrer selon sa feuille de route, il pourrait jouer un rôle clé dans la gestion de la liquidité entre les blockchains dans les années à venir.