PumpBTC se tornou rapidamente um dos projetos mais comentados em Bitcoin DeFi (BTCFi), com seu token de governança PUMP (PUMPBTC na BingX) subindo mais de 400% no mês passado e os volumes de negociação disparando mais de 1.300% em 24 horas. Esse impulso reflete a crescente demanda por liquid staking em Bitcoin e integrações DeFi, à medida que os usuários buscam maneiras de obter rendimento com BTC sem abrir mão da liquidez. Com um valor de mercado de mais de US$ 61 milhões e um suporte multi-chain em expansão, o PumpBTC está se posicionando como um player-chave no ecossistema BTCFi emergente.
Em sua essência, o PumpBTC é um protocolo de liquid staking de Bitcoin, alimentado por Babylon, uma rede de segurança compartilhada que permite que os holders de BTC façam staking de Bitcoin nativo diretamente na L1. Em troca, os usuários recebem pumpBTC, um token de liquidez transferível que é totalmente apoiado 1:1 por BTC mantido em custódia e delegado aos provedores de finalidade do Babylon. Essa estrutura permite que o BTC ganhe recompensas de staking enquanto permanece utilizável em chains EVM para empréstimos, pools de liquidez e outras estratégias DeFi, tudo isso apoiado por custódia institucional e smart contracts auditados.
Este artigo explora o liquid staking de Bitcoin do PumpBTC alimentado por Babylon, o token de governança PUMPBTC, como o pumpBTC funciona em EVM DeFi, segurança e tokenomics, negociação na BingX e os principais riscos a serem considerados.
O que é o Protocolo de Liquid Staking de Bitcoin PumpBTC?
O PumpBTC permite que você faça staking de BTC uma vez e mantenha a liquidez em todos os lugares: deposite BTC (ou formas embrulhadas como WBTC/BTCB) → receba pumpBTC 1:1 em uma chain EVM → os custodiantes delegam BTC nativo equivalente aos provedores de finalidade de Babylon → você coleta as recompensas de staking do Babylon enquanto usa pumpBTC no DeFi. O unstaking é feito através da fila padrão, com taxas baixas ou saídas instantâneas baseadas em taxas. Os contratos são auditados pela BlockSec; a custódia é gerenciada pela Cobo e Coincover com transparência on-chain para prova de ativos.
O PumpBTC está expandindo sua presença nas principais chains EVM como Ethereum e BNB Chain, com integrações de Base, Berachain e Layer 2 no horizonte para aumentar a utilidade. Apoiado por uma rodada inicial de US$ 10 milhões em outubro de 2024 liderada pela SevenX Ventures e Mirana Ventures com o apoio da UTXO e Mantle, o projeto continua a atrair forte confiança dos investidores. Os snapshots de pontos sazonais, começando com a Temporada 1 em 1º de janeiro de 2025, tornaram-se catalisadores-chave para a atividade do usuário e engajamento on-chain.
Token PUMPBTC Sobe Mais de 400% em Setembro de 2025
Preço do PUMPBTC sobe mais de 400% em um mês | Fonte: BingX
O preço do PUMP subiu graças ao crescente impulso em torno do staking de Babylon, que sustenta o modelo PumpBTC, juntamente com novas integrações DeFi e picos na atividade de negociação. Cada marco, seja atualizações do Babylon, programas de pontos sazonais ou novas listagens, tende a impulsionar o interesse dos investidores no token de governança, concentrando a liquidez e a atenção em torno do crescimento do protocolo.
Os números confirmam isso: o token de governança do pumpBTC, PUMP, está classificado em 490º lugar, com um valor de mercado de US$ 61,78 milhões. Seu preço saltou 409% no último mês e 132% apenas na última semana, apoiado por um fornecimento circulante de 285 milhões de tokens de um fornecimento máximo de 1 bilhão. Essa relação extrema entre volume e valor de mercado de 445% destaca o momento atual do token.
Como Funciona o Staking de Bitcoin da PumpBTC?
A PumpBTC simplifica o staking de Bitcoin ao combinar a segurança compartilhada da Babylon com tokens líquidos que você pode realmente usar em DeFi. Em vez de bloquear BTC por meses, você faz o staking uma vez e ganha um ativo transferível (pumpBTC) que acumula recompensas enquanto permanece líquido em várias cadeias. Veja como o processo funciona na prática:
1. Deposite e Crie Tokens de Liquidez: Comece fazendo o staking de BTC tokenizado, como WBTC ou BTCB, nos contratos inteligentes da PumpBTC. Para cada unidade depositada, você cria 1 pumpBTC em troca. Este token é transferível, pronto para DeFi e sempre lastreado 1:1 pelo BTC nativo mantido em custódia.
2. Custódia Segura e Delegação para Babylon: Os ativos são protegidos por custodiantes profissionais como Cobo e Coincover, que gerenciam a custódia MPC (computação multipartidária). Esses custodiantes delegam o BTC nativo equivalente aos provedores de finalidade da Babylon na rede principal do Bitcoin, garantindo que seu BTC em staking contribua diretamente para a segurança da Babylon enquanto permanece auditável e verificável na cadeia.
3. Ganhe Recompensas e Pontos de Várias Camadas: Os rendimentos são provenientes da receita do protocolo Babylon, que vem da inflação e das taxas pagas por cadeias PoS e sistemas descentralizados que pegam emprestado a segurança econômica do Bitcoin. Além deste rendimento base, os usuários coletam pontos de várias camadas, incluindo Pontos Babylon, Pontos PumpBTC, Pontos FBTC e em breve Pontos da Camada 2, que aumentam o potencial de recompensa de longo prazo e a participação no ecossistema.
4. Implante pumpBTC em Ecossistemas DeFi: Com pumpBTC em mãos, você está livre para fazer a ponte entre cadeias EVM como Ethereum, BNB Chain e futuras redes L2 como Scroll ou Zircuit. Você pode implantar o pumpBTC como garantia em protocolos de empréstimo, liquidez em pools ou alavancagem em produtos estruturados, multiplicando tanto a utilidade quanto as oportunidades de rendimento.
5. Retire o Staking com Opções de Saque Flexíveis: Quando você quiser sair, pode escolher a opção de saque padrão, que envolve um período de ~7 dias de unstaking assim que a rede principal da Babylon estiver ativa, ou optar por saques instantâneos via rotas de liquidez com taxas. Este sistema de duas vias equilibra a flexibilidade do usuário com a estabilidade do protocolo, garantindo que você possa recuperar o BTC quando precisar.
O que é a Tokenomics da PumpBTC: PUMP vs pumpBTC?
A PumpBTC opera com um modelo de dois tokens, onde o pumpBTC representa o lado da liquidez do staking de Bitcoin e o PUMP impulsiona a governança e os incentivos. Entender a diferença entre os dois é fundamental para usuários que desejam participar tanto em DeFi quanto influenciar a direção de longo prazo do protocolo.
pumpBTC Token de Liquidez
O pumpBTC é criado na proporção de 1:1 quando você faz o staking de WBTC, BTCB ou outras formas de Bitcoin suportadas através dos contratos da PumpBTC. Lastreado por BTC nativo mantido em custódia licenciada e delegado aos provedores de finalidade da Babylon, ele garante segurança e verificabilidade. Os detentores acumulam automaticamente as recompensas geradas pela receita do protocolo Babylon enquanto retêm a liquidez total de DeFi. O pumpBTC pode ser transferido entre cadeias EVM, usado como garantia ou fornecido a pools de liquidez.
PUMP Token de Governança e Incentivos
PUMP vs. tokens vePUMP na pumpBTC | Fonte: pumpBTC
O PUMP é o token de governança e emissões do ecossistema. Os detentores podem bloquear PUMP em vePUMP (NFTs ERC-721) para obter direitos de governança, aumentar as recompensas dos provedores de liquidez (LP) em até 250% e participar de mercados de suborno/votação que redirecionam incentivos entre cadeias e protocolos.
Os bloqueios podem durar até 4 anos e, ao contrário do veCRV, os saldos de vePUMP não decaem antes do vencimento, o que incentiva o alinhamento de longo prazo. Algumas propostas e notas de terceiros também fazem referência a um mecanismo de recompra e queima, potencialmente financiado pela receita do protocolo, embora isso dependa da tesouraria e da governança, não sendo garantido.
Como Negociar PUMPBTC na BingX
A BingX listou oficialmente a PUMPBTC (PUMP) nos mercados Spot e de Futuros, dando aos traders a flexibilidade de comprar e manter o token de governança diretamente ou especular com alavancagem sobre os movimentos de preço de curto prazo.
Como Comprar e Vender PUMPBTC no Mercado Spot da BingX
Par de negociação PUMPBTC/USDT no mercado spot, com suporte do assistente de negociação AI Bingo
Se você deseja comprar ou vender tokens PUMPBTC diretamente por USDT, o Mercado Spot é a entrada mais simples.
1. Abra e Verifique sua Conta: Cadastre-se na BingX com seu e-mail ou número de telefone, em seguida, complete a verificação KYC para desbloquear limites de saque mais altos, segurança mais forte e acesso a todos os recursos de negociação.
2. Abasteça sua Carteira: Deposite USDT em sua carteira BingX usando cartão de banco, transferência de cripto ou as opções P2P. Se você já tem o token de governança PUMPBTC, pode depositá-lo diretamente após verificar a rede suportada.
3. Localize o Par de Negociação: Na seção Spot, procure por PUMPBTC/USDT. Este é o mercado principal para comprar e vender tokens PUMP.
4. Escolha o Tipo de Ordem:
• Ordem de Mercado para execução instantânea ao preço atual.
• Ordem Limitada para definir seu próprio preço de compra/venda e aguardar a execução.
5. Use a Ferramenta AI Bingo da BingX: Aproveite os sinais de momentum com tecnologia de IA para identificar zonas de suporte/resistência, rastrear picos de volatilidade e otimizar os níveis de stop-loss/take-profit. Iniciantes devem começar com pouco e escalar gradualmente.
Dica Profissional: Não confunda pumpBTC, o token de liquid staking lastreado em BTC, com PUMP, o token de governança. Sempre verifique o ticker e a rede antes de enviar ou negociar. Na BingX, o token PUMP é listado sob o ticker PUMPBTC.
Como Abrir uma Posição Long ou Short em PUMPBTC no Mercado de Futuros da BingX
Contrato perpétuo de PUMPBTC/USDT no mercado de futuros com suporte do AI Bingo
Para traders que buscam alavancagem ou estratégias direcionais, a BingX Futures permite que você faça long ou short em PUMP/USDT com controles de risco avançados.
1. Acesse a Seção de Futuros: No seu painel BingX, selecione Futuros → Perpétuo PUMP/USDT. Certifique-se de que sua conta está habilitada para futuros e com margem em USDT.
2. Defina a Alavancagem: Escolha um nível de alavancagem, por exemplo, 2x–3x para iniciantes. Alavancagens mais altas amplificam tanto os ganhos quanto as perdas, então comece de forma conservadora.
3. Abra uma Posição:
• Long (Comprar) se você espera que o preço de PUMP suba.
• Short (Vender) se você antecipa uma queda de preço.
4. Gerencie o Risco: Use a IA da BingX para definir ordens dinâmicas de stop-loss e take-profit com base na análise de volatilidade em tempo real. Sempre ajuste o tamanho da posição em relação ao seu portfólio e evite a exposição excessiva.
5. Monitore e Ajuste Suas Posições: Acompanhe as taxas de financiamento, o interesse aberto e os alertas impulsionados por IA para reversões de tendência ou clusters de liquidação. Futuros exigem um monitoramento ativo em comparação com a negociação spot.
Dica Prática: Notícias sobre marcos da Babylon, snapshots da PumpBTC ou expansões de liquidez podem desencadear picos repentinos na volatilidade de PUMP. Traders de futuros devem considerar esses catalisadores para o timing de entrada e o gerenciamento de risco.
Considerações Chave Antes de Negociar PumpBTC
Como qualquer protocolo DeFi, a PumpBTC carrega riscos que os traders devem entender antes de alocar capital. Conhecer esses fatores ajuda a planejar suas entradas, gerenciar a exposição e evitar armadilhas comuns.
• Risco de Smart Contract: Os contratos da PumpBTC foram auditados pela BlockSec, mas nenhuma auditoria elimina todas as vulnerabilidades. Bugs ou exploits podem impactar a cunhagem, queima ou distribuição de recompensas. Sempre comece com quantias menores ao testar novos recursos.
• Risco de Custódia e Operacional: Seus BTCs em staking são gerenciados por custodiantes de terceiros como Cobo e Coincover, que os delegam à Babylon. Embora isso reduza o risco de ponte, também concentra a responsabilidade operacional. Mudanças de política, tempo de inatividade ou falhas do custodiante podem interromper os fluxos.
• Risco Cross-Chain/Ponte: A liquidez da pumpBTC depende de mecanismos de cunhagem/queima em cadeias EVM e L2. Qualquer problema nos contratos de ponte ou nos parceiros de integração pode congelar a liquidez ou causar a desvinculação (depegging). Diversifique a exposição e monitore os painéis on-chain para anomalias.
• Risco do Protocolo e do Roteiro: O lançamento faseado da mainnet da Babylon, a evolução dos incentivos aos provedores de finalidade ou mudanças nos cronogramas de recompensa podem reduzir os rendimentos ou estender os tempos de saque. Fique de olho nos anúncios oficiais para evitar surpresas.
• Risco de Mercado: O token de governança PUMP é altamente volátil, muitas vezes com picos em torno de listagens, snapshots ou atualizações sazonais de pontos. Surtos de liquidez podem impulsionar movimentos bruscos em ambas as direções, então use o AI Bingo — o assistente de negociação com IA da BingX — para definir stop-loss e evitar posições superdimensionadas.
Conclusão: Por que o PumpBTC é importante para o BTC DeFi
O PumpBTC traz o Bitcoin para a economia multi-chain combinando o staking sem confiança da Babylon com custódia segura, provedores de finalidade delegados e um token de liquidez (pumpBTC) que pode se mover através dos ecossistemas EVM e de Layer 2. Esse design permite que os detentores de BTC ganhem rendimento enquanto mantêm a liquidez na blockchain, transformando ativos que de outra forma estariam ociosos em capital produtivo. Enquanto isso, o token de governança PUMP e seu modelo vePUMP coordenam incentivos, emissões e decisões de protocolo para guiar o crescimento do ecossistema a longo prazo.
Dito isso, o PumpBTC continua sendo um protocolo DeFi emergente. Vulnerabilidades em contratos inteligentes, dependências de custódia e mercados voláteis de tokens de governança são riscos que todo participante deve ponderar cuidadosamente. Traders e stakers devem abordar com alocações prudentes, monitorar as atualizações oficiais e aplicar o gerenciamento de risco ao interagir com PumpBTC ou PUMP.
Perguntas Frequentes sobre pumpBTC ($PUMP)
1. O que é o PumpBTC e como ele funciona?
O PumpBTC é um protocolo de liquid-staking que permite que você faça staking de BTC nativos através da rede Babylon enquanto recebe o pumpBTC, um token de liquidez com paridade 1:1 que acumula recompensas e pode ser usado de forma contínua em ecossistemas DeFi baseados em EVM.
2. De onde vêm as recompensas e o APR do pumpBTC?
As recompensas e o APR do pumpBTC vêm da receita do protocolo Babylon, que é gerada através da emissão e das taxas pagas pelas redes que alugam a segurança do Bitcoin, e depois é distribuída de volta aos stakers de BTC através do sistema de delegação do PumpBTC.
3. O PumpBTC foi auditado e como os ativos são protegidos?
Sim, a BlockSec auditou os contratos; os ativos são mantidos pela Cobo e Coincover, com transparência de prova de ativos e rastreamento on-chain.
4. Já posso depositar BTC nativos no protocolo pumpBTC?
Os depósitos de BTC nativos fazem parte do roteiro em fases do pumpBTC; os fluxos iniciais geralmente usam WBTC/BTCB com a delegação nativa sendo gerenciada por custodiantes. Verifique o aplicativo oficial e a documentação do PumpBTC para o status mais recente sobre os ativos suportados, opções de staking e disponibilidade de recursos.
5. Qual a diferença entre os tokens PUMP e pumpBTC?
PUMP é o token de governança/incentivos com bloqueios e boosts do vePUMP. pumpBTC é o token de liquidez apoiado por BTC, atrelado 1:1 ao BTC nativo delegado.
6. Quanto tempo leva para fazer o unstaking no pumpBTC?
O unstaking do pumpBTC geralmente requer um período de espera padrão de cerca de sete dias assim que a mainnet da Babylon estiver ativa, embora os usuários também possam optar por uma opção de retirada instantânea com uma taxa, caso seja necessário acesso imediato aos fundos.