隨著區塊鏈的採用範圍擴展到數位資產之外，黃金、石油和白銀等大宗商品正日益透過加密原生工具進行交易。截至 2026 年 1 月，代幣化實體資產 (RWA) 的鏈上價值已接近 200 億美元，穩定幣流通量超過 3000 億美元，交易者正轉向加密平台，以更高效地存取外匯、商品、股票和指數等傳統金融工具。
鏈上代幣化 RWA 總價值 | 來源：RWA.xyz
在 2026 年，商品交易不再需要商品經紀商、實物交割或法幣結算。BingX 等平台現在允許交易者使用 USDT 保證金永續期貨來投機全球商品價格，將傳統市場曝險與加密風格的速度、槓桿和風險控制相結合。
這份新手指南解釋了什麼是加密貨幣商品交易、商品永續期貨如何運作，以及如何在 BingX TradFi 上使用加密貨幣交易商品。
什麼是大宗商品，為何它們在交易中如此受歡迎？
大宗商品是構成全球經濟支柱的基本原材料，包括黃金和白銀等貴金屬，以及原油和天然氣等能源資源。這些資產在全球範圍內進行交易，並在製造業、能源生產和金融穩定中發揮直接作用。
在金融市場中，商品交易側重於價格波動而非實物所有權。交易者不購買桶裝石油或儲存金條，而是使用衍生品合約來投機或對沖商品價格的變化。
2026 年商品吸引交易者的五大原因
1. 抗通膨保護：大宗商品，尤其是黃金和能源，在通膨上升或實質利率下降時通常表現良好。例如，在 2025 年期間，黃金飆升超過 60%，達到歷史新高，因為央行和投資者尋求對沖通膨。
2. 宏觀敏感性：商品價格對地緣政治事件、利率決策、供應中斷和天氣模式反應迅速，創造了頻繁的交易機會。
3. 全球需求驅動因素：WTI 和布蘭特原油等能源商品受石油輸出國組織 (OPEC) 政策、全球增長和庫存數據的影響，而金屬則受工業需求和央行活動的驅動。
4. 多元化效益：大宗商品往往與股票和加密貨幣的行為不同，這使得它們在市場壓力時期有助於分散投資組合。
5. 高流動性：黃金和石油等主要大宗商品在全球深度流動性市場中交易，允許交易者高效地進入和退出倉位。
由於這些特性，大宗商品被機構、對沖基金和散戶交易者廣泛用於表達宏觀觀點、對沖風險和交易波動性，現在越來越多地透過加密原生平台而非傳統商品交易所進行。
加密貨幣商品交易如何運作
傳統商品期貨，例如黃金或原油，通常在芝加哥商品交易所集團 (COMEX) 或洲際交易所 (ICE) 等受監管交易所進行交易。要存取它們，交易者通常需要專門的經紀帳戶、法幣注資、到期時的合約展期，以及對合約規模和交割規則的理解。加密原生平台消除了大部分這種複雜性。
BingX TradFi 上的商品交易如何運作
在 BingX TradFi 上，商品使用 USDT 保證金永續期貨進行交易，這種格式旨在讓加密貨幣交易者感到熟悉，同時追蹤真實世界的商品價格。以下是其實際意義：
1. 您交易的是價格波動，而不是實物商品。您正在投機黃金、石油或白銀價格會上漲還是下跌，沒有實際商品的儲存、交割或處理。
2. 沒有到期日或合約展期。與每月到期、迫使交易者平倉或展期的傳統期貨不同，永續期貨沒有到期日。只要您符合保證金要求，就可以持有倉位。
3. USDT 是您的交易貨幣。所有損益和保證金都以 USDT 結算，因此您不需要銀行電匯、外匯兌換或多種貨幣餘額。
4. 雙向交易並使用槓桿
• 做多 如果您預期黃金或石油價格會上漲
• 做空 如果您預期價格會下跌
可調整的槓桿讓您可以從較小的資金投入開始，儘管較高的槓桿也會增加風險。
5. 價格與真實市場保持一致。資金費率機制有助於使期貨價格與現貨商品價格緊密掛鉤，類似於加密永續合約的運作方式。
這種結構讓您可以使用您已經熟悉的加密期貨工具和介面交易全球商品，同時仍尊重傳統市場行為，例如交易時間和波動模式。
您可以在 BingX TradFi 上交易哪些商品？
截至 2026 年 1 月，BingX TradFi 支援近 20 種 USDT 保證金商品永續期貨，涵蓋貴金屬、能源產品、工業金屬和農產品。以下是針對新手友善、數據驅動的最活躍交易合約概述，並附有交易者通常如何使用它們的實用背景。
1. 黃金：黃金是全球流動性最高、交易最廣泛的商品之一，常被用作對沖通膨、貨幣疲軟和地緣政治不確定性的工具。交易者通常使用黃金來表達避險觀點或平衡加密貨幣和股票投資組合中的波動性。
2. 白銀：白銀介於貴金屬和工業需求之間，這使得它比黃金更具波動性。它經常圍繞工業週期、太陽能和電子產品需求以及金銀比等相對價值策略進行交易。
3. 原油 – WTI：WTI 原油反映美國能源市場狀況，並對庫存報告、石油輸出國組織 (OPEC) 決策和宏觀經濟數據迅速做出反應。交易者通常使用 WTI 進行與經濟增長預期相關的短期、事件驅動策略。
4. 原油 – 布蘭特：布蘭特原油是全球石油定價的基準，對地緣政治風險、航運中斷和國際供應動態更為敏感。它通常用於交易全球能源趨勢，而非美國特定因素。
5. 天然氣：天然氣是最具波動性的能源商品之一，受天氣預報、季節性需求和儲存水平的驅動。由於其劇烈的價格波動，它通常受到使用嚴格風險控制的活躍交易者的青睞。
6. 汽油：汽油期貨追蹤下游能源需求和煉油廠產能，而非原油生產。交易者通常使用汽油來圍繞季節性駕駛需求、煉油廠停工和燃料供應限制進行定位。
7. 取暖油：取暖油價格與冬季天氣模式和區域能源需求密切相關，尤其是在較冷的氣候中。它通常被交易為季節性能源交易，並作為與原油或天然氣的價差交易。
8. 銅：這種金屬常被稱為「銅博士」，由於其廣泛的工業用途，被視為全球經濟健康的指標。銅被廣泛交易以表達對基礎設施支出、製造業活動和新興市場需求的看法。
9. 鋁：鋁價受工業生產、能源成本和供應鏈中斷的影響。交易者通常使用鋁來追蹤製造業、建築業和綠色能源基礎設施的趨勢。
10. 工業金屬 – 鋅、鉛和鎳：這些工業金屬與建築、電池和製造業密切相關：
• 鋅：鋅價與全球建築和鋼鐵生產活動密切相關，這使得鋅永續合約對於交易基礎設施需求和工業增長週期非常有用。
• 鉛：鉛主要與電池製造和能源儲存相關，因此其價格通常反映汽車需求和工業電力系統的趨勢。
• 鎳：鎳是電動車和鋰離子電池的關鍵投入，其價格隨著電動車生產、供應限制和能源轉型政策的變化而劇烈波動。
它們往往顯示中等流動性，最適合追蹤工業和商品週期敘事的交易者。
11. 鈀金：鈀金是一種利基貴金屬，主要用於汽車觸媒轉換器。其市場供應受限，這通常導致經驗豐富的商品交易者青睞的劇烈、供應驅動的價格波動。
12. 農產品 – 大豆、可可、咖啡：農產品期貨引入了天氣風險、作物產量和季節性週期的曝險：
• 大豆：大豆價格受種植和收穫週期、天氣條件以及全球糧食和飼料需求的驅動，使其成為高度季節性的商品。
• 可可：可可價格對主要生產地區的天氣模式和供應中斷反應劇烈，導致頻繁的波動性飆升。
• 咖啡：咖啡是最具波動性的農產品之一，其價格受氣候事件、出口量和作物產量報告的嚴重影響。
這些市場通常用於事件驅動或季節性策略，而非長期持倉。
如何在 BingX 上使用加密貨幣交易商品：逐步指南
透過 BingX TradFi 的 USDT 保證金永續期貨，您只需幾個簡單步驟即可使用加密貨幣交易全球商品市場，無需經紀商、實物交割或法幣結算。
BingX 期貨市場上的 WTI 石油永續期貨
步驟 1：設定您的 BingX 帳戶
建立或登入您的 BingX 帳戶並完成身份驗證 (KYC)，以解鎖商品永續期貨的存取權限。存入 USDT 並將其轉入您的期貨錢包作為交易保證金。
所有 BingX 商品合約均以 USDT 作為保證金，這簡化了跨倉位的風險管理和損益追蹤。
步驟 2：選擇商品市場
前往 BingX 上的永續期貨和商品，查看可用的商品市場。選擇您想交易的合約，例如黃金、白銀、布蘭特原油、WTI 原油或天然氣。
步驟 3：設定槓桿
根據您的策略選擇槓桿：
• 較低槓桿適用於初學者和宏觀交易
• 較高槓桿適用於短期策略
注意：較高的槓桿會增加潛在回報和強制平倉風險。
步驟 4：選擇訂單類型
• 市價單：即時執行
• 限價單：以特定價格執行
注意：網格機器人 (grid bots) 和 API 交易等進階工具尚未支援 TradFi 商品。
步驟 5：開倉並管理您的倉位
• 開多 如果您預期價格會上漲
• 開空 如果您預期價格會下跌
您可以使用止損 (SL)、止盈 (TP) 和手動保證金調整來管理風險。
在我們的綜合指南中了解更多關於如何在 BingX TradFi 上交易商品的資訊。
為何在 BingX 上使用加密貨幣交易商品：5 大主要優勢
透過 BingX TradFi 交易商品將傳統市場曝險與加密原生效率相結合，為現代交易者提供了多項實際優勢：
1. 基於 USDT 的交易：BingX 上的所有商品永續期貨均以 USDT 作為保證金和結算，無需法幣存款、銀行轉帳或實物商品託管。這讓您可以使用您已經用於加密貨幣交易的相同穩定幣餘額來管理商品倉位。
2. 槓桿彈性：BingX 為選定的商品合約提供高達 500 倍的可調整槓桿，使交易者能夠以較少的前期資金控制更大的倉位。較低的槓桿可用於長期或波動市場，而較高的槓桿則適用於短期戰術交易，具體取決於風險承受能力。
3. 做多與做空權限：您可以開多倉位以從商品價格上漲中獲利，或開空倉位以在市場下跌時獲利。這使得商品在通膨和通縮宏觀環境中都可以交易，這與僅限現貨的市場不同。
4. 統一交易平台：BingX 允許您從單一帳戶和介面交易商品以及外匯、股票、指數和加密期貨。這簡化了投資組合管理，並根據宏觀事件、經濟數據或風險情緒轉變實現跨市場策略。
5. 加密原生體驗：商品交易使用加密貨幣交易者熟悉的相同永續期貨機制，包括即時損益、資金費率、強制平倉價格可見性和內建風險控制。這降低了加密原生用戶進入商品市場的學習曲線，同時保留了傳統市場行為。
交易商品期貨前須知要點
使用加密貨幣交易商品永續期貨提供了靈活性和存取權限，但它也帶有與 24/7 加密市場不同的市場特定機制。預先了解這些因素有助於您更有效地管理風險並避免意外結果。
1. 交易時間和市場休市
BingX 上的商品永續期貨遵循其標的傳統市場的官方交易時間，而非連續的加密貨幣交易。在非交易時段：
• 您可以取消現有訂單，但
• 您無法開倉或平倉，並且
• 資金費用仍可能收取，這可能會影響隔夜或多日持倉的保證金和損益。
由於商品市場通常會因宏觀新聞、庫存數據或地緣政治事件而以價格跳空重新開盤，因此在市場休市前重新評估保證金和曝險非常重要。
2. 開盤保護和波動控制
為了管理市場重新開盤時的波動性，BingX 採用了開盤保護機制，在交易的第一分鐘內暫時將止盈限制在 20 倍利潤倍數，如果達到該水平，倉位將自動平倉。正常止盈規則在第一分鐘後自動恢復，有助於穩定執行，而不影響常規交易條件。
3. 資金費率和持續成本
商品永續期貨使用資金費率機制，通常每 4-8 小時結算一次，具體取決於合約。
• 如果資金費率為正，多頭支付空頭。
• 如果為負，空頭支付多頭。
資金費率有助於使期貨價格與標的現貨市場保持一致，但隨著時間的推移，它可能會增加交易成本，尤其是對於較長的持有期。
4. 槓桿和保證金風險
商品期貨對宏觀數據、供應中斷和地緣政治事件高度敏感，槓桿會放大收益和損失。
• 在突發價格變動期間，較高的槓桿會增加強制平倉風險。
• 維持保證金要求在市場收盤前可能會上升，收緊風險閾值。
• 如果由於價格變動或累積資金費用導致保證金低於所需水平，可能會發生強制平倉。
使用保守槓桿、設定止損訂單和維持保證金緩衝對於風險控制至關重要。
5. 價格跳空和市場行為
與加密市場不同，商品在交易時段之間可能會出現顯著的價格跳空，尤其是在以下情況之後：
• 經濟數據發布
• 石油輸出國組織 (OPEC) 或央行公告
• 天氣相關的供應中斷
這些跳空可能會繞過止損水平並加速損失，這使得收盤前風險檢查和倉位規模尤其重要。
總結：在 BingX 上使用加密貨幣交易商品期貨提供了強大的存取權限和靈活性，但成功取決於了解交易時間、資金成本、槓桿效應和波動控制。始終在明確的風險限制、適當的槓桿和清晰的跨市場交易時段持倉計劃下進行交易。
總結：您應該在 2026 年使用加密貨幣交易商品嗎？
在 2026 年，使用加密貨幣交易商品已成為尋求黃金、石油、白銀和天然氣等宏觀市場曝險的交易者更易於存取和簡化的選項。BingX TradFi 等平台允許您使用 USDT 保證金永續期貨交易這些商品，無需傳統經紀商、實物交割或基於法幣的結算，同時保留熟悉的市場結構。
話雖如此，商品期貨仍然是槓桿化和波動驅動的工具，受通膨數據、地緣政治和供應衝擊的影響。如果您選擇使用加密貨幣交易商品，務必從保守的倉位規模開始，使用適當的槓桿，並應用止損和保證金緩衝等風險控制。
風險提示：商品永續期貨涉及重大風險，可能不適合所有交易者。本文僅供教育目的，不構成財務或投資建議。