坦白說，交易的主要目標是創造利潤。然而，必須承認虧損是交易中固有的部分，尤其是在波動市場中。那麼，有沒有一種方法可以減輕這些風險呢？
您可能正在考慮止損訂單，您的想法完全正確。事實上，它是最廣泛使用的風險管理技術之一，用於限制潛在損失。但究竟什麼是止損呢？
簡單來說，止損是一種訂單類型，交易者利用它在價格走勢不利並達到預設水平時，自動觸發平倉。一旦價格越過此閾值，交易平台會自動關閉倉位以防止進一步損失。
了解止損訂單在交易中的重要性
止損訂單代表著股票和加密貨幣交易領域中廣泛使用的風險管理策略，旨在有效遏制潛在損失，同時讓交易者有信心進行交易。在大多數情況下，交易者會使用這種訂單類型來設定一個特定的價格閾值，一旦價格達到該水平，現有訂單將自動平倉。
其最具吸引力的特點之一是其自動化功能。
本質上，止損是交易者向加密貨幣交易所發出的條件指令。一旦加密貨幣的價格觸及預設水平，該訂單將自動轉化為市價訂單，並以接下來可用的價格迅速執行。此止損可配置在任何價格點，指示加密貨幣交易所買入或賣出加密貨幣，具體取決於現有倉位的性質。
如需實際說明，請參閱下圖：
如圖所示，「射擊之星」燭台形態已經出現，通常預示著看跌反轉。
假設您已選擇建立空頭倉位，並希望為比特幣下達賣出訂單。然而，價格是否會如您預期般走勢仍不確定——沒有任何交易模式能保證特定的價格變動。因此，您決定實施止損訂單，將其設置在射擊之星燭台上方，以防價格持續其看漲軌跡。
如果這種情況發生，止損訂單將被觸發，導致損失。然而，重要的是要注意，損失是有限的，讓您能夠控制局面。幸運的是，在上述例子中，價格如預期般下跌，止損並未被激活。
從大局來看，止損訂單是節省時間和鎖定利潤的寶貴工具。它們通過促進從盈利倉位中退出來完善交易過程。
考慮這種情況：通過使用這些訂單，您可以避免不斷監控倉位的繁重例行工作。止損訂單對於尋求自動化大部分交易工作的短期交易者來說尤其有利。即使對於持有倉位較長時間、每天檢查價格的波段交易者來說，整合止損訂單仍然簡單且有利，只需極少的努力即可提供額外的安全保障。
賣出止損訂單
感到困惑嗎？完全沒必要！
這種方法的理由非常簡單。在意外的看跌反轉情況下，了解賣出止損訂單在看漲市場中為多頭倉位提供保護至關重要。本質上，這些訂單會在價格跌破交易者預設的特定水平時自動啟動賣出訂單。
因此，如果價格已經下跌到一定程度，它有可能會繼續下跌。因此，交易者更傾向於限制潛在損失，這正是賣出止損訂單發揮作用的地方，它簡化了風險管理過程。
例如，想像一位動量交易者，他已經識別出一個可能持續的看漲趨勢。如上例所示，當看漲燭台突破局部阻力時，他們建立了多頭倉位。隨後，他們策略性地將賣出止損訂單設置在先前局部支撐位下方，以保護其倉位。因此，即使價格突然急劇下跌，觸發止損水平，他們的損失也將被限制在預設範圍內。
買入止損訂單
相反地，買入止損訂單是賣出止損訂單的對應物，用於保護空頭倉位。事實上，我們最初例子中討論的止損訂單本質上就是一個買入止損訂單。其主要功能是當價格開始上漲時，通過平倉空頭倉位來自動觸發退出。
您可以在加密貨幣交易中使用止損訂單嗎？
當然可以！
事實上，您不僅可以在加密貨幣交易中使用止損訂單，如果您想在交易中取得成功，這是一種您應該強烈考慮的做法。
止損訂單在加密貨幣交易領域具有特殊意義，主要是因為加密市場固有的極端波動性，其成熟度尚未達到與傳統金融市場相當的水平。想像一下比特幣價格波動無常，違背技術分析邏輯的情景；在這種情況下，您辛苦賺來的資金可能在幾分鐘內迅速縮水。
在此背景下，實施止損訂單是更安全地駕馭市場的審慎方法。此外，值得注意的是，大多數加密貨幣交易所都提供這項基本功能，交易者沒有理由不使用它，特別是如果他們從事日內交易。
如何正確使用止損訂單
止損訂單的主要目標是減輕潛在損失。然而，不加區分地將賣出止損訂單設置在當前市價下方可能無法有效保護您的多頭倉位，反之亦然。
為了最大限度地提高其有效性，您必須學習正確實施止損訂單的藝術。
那麼，您應該將它設置在哪裡呢？
方法如下：
這取決於具體情況，但作為一般準則，您通常會希望將止損訂單設置在接近先前的支撐位或阻力位。例如，如果您處於上升趨勢或橫向通道中，建議將賣出止損設置在最近的支撐位下方。
在我們之前的賣出止損例子中，我們將訂單設置在接近已建立的支撐位。識別趨勢的支撐位可以通過觀察價格在遇到一條假想線後持續反彈的位置來實現。
儘管如此，如果您採用特定的交易策略或依賴圖表形態（我們強烈推薦），您應該遵循精確的規則來設置您的止損訂單。例如，當交易頭肩形態時，買入止損應根據形態頸線與其頂部之間的距離計算，這提供了一種更具策略性的風險管理方法。
探索止損限價訂單在交易中的功能
止損限價訂單是一種更複雜的交易訂單，旨在有效保護交易者的倉位。這種訂單類型結合了止損訂單和限價訂單。當加密貨幣達到交易者設定的止損價時，它會自動激活一個限價訂單。隨後，限價訂單將以指定的限價或更優惠的價格執行。
仍然不確定止損限價訂單如何運作嗎？
要完全理解它，首先必須了解什麼是限價訂單。與市價訂單不同，市價訂單會立即以當前市價執行，而限價訂單僅在加密貨幣達到交易者預設的特定水平時才會觸發。
因此，止損限價訂單包含交易者必須配置的兩個關鍵價格點：
- 止損價：在此閾值，價格將觸發相關的限價訂單，僅當加密貨幣的價值觸及交易者指定的限價時才會執行。否則，訂單將保持非活動狀態。
- 限價：這是交易者為止損限價訂單設定的第二個價格。在止損價激活限價訂單後，它只會在加密貨幣的價值達到此指定限價時執行。
本質上，止損限價訂單代表一種複雜的風險管理工具，讓交易者在確定訂單執行價格方面擁有更高的精確度。這種訂單類型在駕馭波動市場時特別有價值，對於加密貨幣交易者來說尤其相關。
您可能會想，既然有止損訂單，為什麼還需要止損限價訂單呢？
答案在於止損訂單的局限性，尤其是在市場狀況動盪時，例如出現跳空、閃崩或例行市場下跌，這些情況在加密貨幣交易領域可能頻繁發生。
例如，如果您在上升趨勢中將比特幣的止損訂單設置為30,000美元，價格可能會突然暴跌至29,900美元，導致您的止損在這一不利的價格點被激活，從而導致比最初預期多100美元的損失。
相比之下，如果您使用止損限價訂單，觸發價為30,050美元，限價為30,000美元，當比特幣跌至30,050美元時，訂單將被觸發，並且只有當價格觸及30,000美元時，倉位才會自動平倉。
例如，如果價格突然跌至29,900美元，訂單將保持待定狀態，直到比特幣價格可能反彈至30,000美元，屆時訂單才會最終執行，從而降低以不利價格點賣出的風險。
如何有效使用止損限價訂單
使用止損限價訂單應該是一種標準做法，但其功效在市場波動期間真正顯現，此時您旨在精確控制您的收益和損失。
為了說明這一點，請考慮下圖：
假設您已決定做空比特幣，如紅色燭台跌破先前支撐位（1）所示。在這種情況下，您使用一個包含止損價和限價的買入止損限價訂單。
在我們的例子中，一次意外的價格反彈讓您措手不及。它觸及止損價（2），從而激活了限價訂單。然而，關鍵是訂單不會執行，直到達到限價並且另一端的賣方提供您指定的確切價格（3）。
現在，讓我們探討第三點情景未實現的情況。在市場波動中，價格迅速超過限價而未執行，因為對面沒有願意賣出的賣方，導致價格條件未滿足。因此，訂單保持開放和待定，直到比特幣達到交易者在限價訂單中設定的特定價格。
在我們的例子中，比特幣最終回撤並再次越過限價（4）。此時，匹配的價格變得可用，促使訂單執行並隨後平倉空頭倉位。止損限價訂單的優點在於它能夠讓您耐心等待價格回撤。
總之，止損限價訂單使您能夠維持倉位並耐心等待有利的市場條件，讓您能夠精確控制您的交易策略，尤其是在波動的市場環境中。
止損與止損限價訂單：比較分析
止損和止損限價訂單都具有一個共同目標：保護開放倉位。然而，當價格觸發指定閾值時，它們的區別就顯而易見了。
在止損訂單領域，一旦價格觸及預設的止損水平，倉位將自動平倉。這裡的缺點是，平倉不一定會發生在止損訂單中規定的價格。這種局限性在閃崩或跳空等突發市場現象中尤為明顯。
相反，在止損限價訂單的情況下，當價格與止損點相交時，它僅激活相關的限價訂單，該訂單僅在價格隨後達到指定的限價時執行。
止損限價訂單賦予交易者對其倉位更大的控制權，特別是關於作為市場退出觸發器的價格。然而，值得注意的是，止損更容易使用，並且是限制損失的有效手段。
止損和止損限價訂單的優點與缺點
這兩種訂單類型都是提高倉位管理效率的寶貴工具。此外，它們提供了自動化交易過程某些方面的便利，從而允許交易者將注意力分配給其他關鍵任務，同時分析市場以尋找潛在的交易機會。
然而，關鍵是要認識到，使用這兩種訂單中的任何一種都不能保證完全免受重大損失。止損在面對快速市場波動時可能效果不佳，例如閃崩和價格跳空，可能導致比預期更大的損失。另一方面，如果價格未能超過限價閾值，止損限價訂單可能會保持休眠狀態。因此，即使採用自動化策略，警惕性仍然是風險管理中不可或缺的一部分。
結論
止損和止損限價訂單都是在面對不利價格走勢時減輕損失的寶貴工具。遵循「熟能生巧」的古老格言，建議在進入實盤市場之前，通過模擬交易賬戶熟悉這些訂單的複雜性。了解它們的運作方式並選擇其中一種作為您的主要風險管理技術，將大大提高您的交易熟練度。