Sui Network 是一個領先的 Layer-1 區塊鏈，結合了高速、低成本及強大的安全性。到了2025年，其生態系統已爆炸性增長，吸引了大量開發者與用戶。根據 DefiLlama 數據，截至2025年4月，Sui 網絡在 DeFi 領域的總鎖倉價值（TVL）已飆升至17.8億美元，其近50個 DEXs 的24小時交易量超過4億美元。這種活躍程度強烈表明，隨著整體加密市場情緒回暖，Sui 生態系統代幣正受到高度關注。
Sui DeFi TVL | 資料來源：DefiLlama
本文將清晰介紹五個 頂尖 Sui 項目，您將了解每個項目的核心特點、代幣用途以及主要優勢。本指南將協助您自信地探索 Sui 生態系統。
為什麼 Sui 生態系統在 2025 年越來越受歡迎？
Sui 成立於 2021 年，由 Meta 前 Novi 團隊成員 Evan Cheng、Adeniyi Abiodun、Sam Blackshear、George Danezis 和 Kostas Chalkias 創建，並於 2023 年 5 月主網上線。自推出以來，Sui 快速發展為一條高效能的 Layer-1 區塊鏈。以下數據說明了為何開發者、交易者與機構日益關注 Sui 生態系統：
SUI/USDT 價格圖 | 資料來源：BingX
1. 高吞吐量：Sui 可處理高達 297,000 TPS，平均最終確認時間約為 400 毫秒，支援即時遊戲、DeFi 和 NFT 應用而不會造成重大延遲。
2. TVL 增長：2024 年初低於 5 億美元的 TVL，到 2025 年 1 月已增至約 20.6 億美元。
3. 交易活動增加：每週 DEX 交易量成長 45% 至 36 億美元，Sui 上的穩定幣供應超過 8.85 億美元，迷因幣 交易則增加了約 21 億美元的交易量。
4. 用戶與價格增長：活躍地址數超過 1.68 億個錢包，SUI 原生代幣價格已上漲超過 200%，並於 2025 年 1 月達到歷史新高 $5.35 美元。
5. 機構參與上升：兩個美國的 SUI ETF 申請案（Cboe BZX 的 Canary SUI ETF 和 21Shares 的 Delaware 註冊信託）已提交，顯示出機構興趣濃厚。
值得關注的 Sui 生態系統頂尖加密項目
以下列出幾個在 Sui 生態系統中最受歡迎的加密項目，您可考慮密切關注或納入投資組合。我們採用數據驅動方式選出這些頂尖項目，評估指標包括 TVL、鏈上活動、開發者參與度，並考慮代幣效用、在主要交易所的 流動性 及安全審計狀況，以確保名單全面且可靠。
DeepBook Protocol (DEEP)
截至 2025 年 4 月，DeepBook 的 TVL 接近 5 億美元 | 資料來源：DefiLlama
DeepBook Protocol 是 Sui Network 上首屈一指的鏈上訂單簿 DEX。它採用中心化限價訂單簿（CLOB）架構，提供深度流動性與流暢交易，滑點極低。自上線以來，DeepBook 已處理超過 87 億美元的總交易量，服務超過 1,000 萬用戶，並通過交易手續費燃燒了逾 1,380 萬枚 DEEP 代幣。截至 2024 年 4 月，DeepBook 市值超過 4.88 億美元。
該協議支援超低延遲交易，結算時間約為 390 毫秒，交易手續費低且可預期。所有訂單流、訂單深度與撮合程序皆完全鏈上運行，實現最大透明度。原生 DEEP 代幣 用於生態激勵：持有者可參與治理投票、支付手續費，以及在交易量較低時獲取流動性回饋。透過手續費折扣與流動性池獎勵，DEEP 協助在 Sui 上建立專業級的交易環境。
Haedal (HAEDAL)
截至 2025 年 4 月，Haedal 的 TVL 超過 1.95 億美元 | 資料來源：DefiLlama
Haedal 是 Sui Network 上的領先 流動質押協議。截至 2025 年 4 月 28 日，用戶已在 865,835 個帳戶中質押超過 1.9 億美元的 SUI，使 Haedal 成為 Sui 上 TVL 排名第四的 DeFi 協議。協議會自動將質押分配給頂級 驗證者，並以 1 SUI ≈ 1.054 haSUI 的比率發行 haSUI。您可繼續獲得約 2.5% APY 的 SUI 基礎收益，同時使用 haSUI 在 DeFi 中提高報酬。Haedal 市值在 2025 年 4 月超過 1,600 萬美元。
原生 HAEDAL 代幣 驅動治理與獎勵機制。持有者可質押 HAEDAL 成為 veHAEDAL 以參與協議升級投票並賺取額外收益——2025 年第一季透過動態驗證者選擇與收益分享機制，使平均 APY 提升至 3.2% 以上。Haedal 也進行了社群空投，將其 10 億枚代幣供應中的 5% 分配給早期支持者。定期安全審計、漏洞獎金計劃與超過 44,000 個每日活躍錢包展現了強大的社群參與與協議安全性。
Cetus Protocol (CETUS)
截至 2025 年 4 月，Cetus Protocol 的 TVL 超過 2 億美元 | 資料來源：DefiLlama
Cetus Protocol 是專為 Sui 獨特物件模型打造的領先 AMM DEX，其總交易量已超過 500 億美元，占 Sui DEX 活動量的逾 65%，支援 1,300 萬個鏈上帳戶並完成了 1.29 億筆歷史交易。該協議透過集中式流動性池提升資本效率，提供無常損保護，並支援單一資產流動性池以便用戶靈活參與。
原生 CETUS 代幣驅動整個生態系統。持有者透過為各流動性池提供資金來獲取收益農場獎勵。他們也可質押 CETUS（或 xCETUS）以獲得收益及治理投票權。CETUS 的總供應量為 10 億枚，其中 7.14 億枚正在流通，激勵模型將 50% 分配給流動性挖礦、15% 用於金庫、20% 分配給團隊、15% 分給投資人。這種代幣機制確保活躍貢獻者與流動性提供者能共享協議成功的成果。
Walrus (WAL)
來源：Walrus
Walrus 是建立於 Sui Network 上的去中心化儲存與資料可用性協議。它專門處理大型「blob」檔案、影片、圖像或數據集，並使用先進的糾刪碼技術將資料分割成碎片分散儲存於多個節點。即使部分節點失效，此方法仍能確保高可用性，同時儲存成本僅約為 blob 大小的五倍，遠比完整複製來得高效。截至 2025 年 4 月，全球去中心化儲存產業的市值為 46.4 億美元，Walrus 以超過 7 億美元的市值名列該產業領先協議之一。
原生代幣 WAL 驅動著 Walrus 的委託權益證明（DPoS）網路。儲存節點需質押 WAL（及其子單位 FROST）以參與存取 blob 的 epoch 委員會。代幣持有者亦可用 WAL 支付儲存服務費用。每個 epoch 結束時，依節點上線時間與服務品質發放獎勵給節點與其委託者，確保網路穩健運作。WAL 的流通供應量為 12.5 億（總量上限為 50 億），截至 2025 年 4 月底市值約為 7.06 億美元，日交易量超過 7300 萬美元。
SUIA (SUIA)
來源：Suia.io
SUIA 是 Suia.io 的原生治理與效用代幣，該平台是一個建立於 Sui Network 上的 SocialFi 去中心化應用，曾獲得 Sui Foundation 的 Builder Heroes 獎項，以及 MoveCTF 和 Demo Day 冠軍。在 Sui Foundation、HashKey、SevenX、EVG、BingX 和 Y2Z 的支持下，Suia 已與亞太地區超過 80 個專案合作，甚至與基金會共同推出 NFT 咖啡兌換計劃。
持幣者可質押 SUIA 參與 DAO 治理，包括資助分配、開發者懸賞與生態系激勵措施。每筆交易收取 2% 手續費，其中 1% 用以銷毀代幣，1% 獎勵創作者，構成通縮模型並為持續社群獎勵提供資金，完全依使用與參與度分配。
SUIA 代幣也採通縮模式設計：每筆交易抽取 2% 費用，1% 用於銷毀，另 1% 發放給專案創作者，以支撐長期價值。SUIA 總供應量為 1 億枚，完全稀釋估值約為 230 萬美元，其代幣經濟設計將社群貢獻與價值成長緊密連結，推動 Sui 生態永續發展。
如何在 BingX 交易 Sui 生態代幣
在 BingX 交易 Sui 生態代幣可享有深度流動性、低手續費與友善介面。您僅需 $10 美元即可開始交易 Sui 代幣，並可運用 AI 工具靈活進行現貨、兌換與 Launchpad 項目參與，全都集中於一個平台。
1. 建立並入金帳戶：在 BingX 註冊並完成身份驗證。透過信用卡／金融卡、P2P 轉帳或加密錢包入金。您可以使用 USDT、SUI 或其他主流代幣進行入金。
2. 現貨交易：於 BingX 主選單選擇「交易 → 現貨」。搜尋您的 Sui 生態代幣交易對，如 DEEP/USDT 或 HAEDAL/USDT。
選擇「市價單」可立即以現價成交，或設定「限價單」以目標價格買入／賣出。輸入數量並確認送出訂單即可。
3. Launchpad 新項目搶先參與：造訪 Launchpad 參與新興 Sui 專案的早期銷售。您可以質押指定代幣參加預售輪，並獲得 HAEDAL 或 SUIA 等新代幣配置。
投資 Sui 生態項目前的關鍵考量
在投資 Sui 生態代幣之前，請仔細評估每個項目的基本面與潛在風險。在這個快速發展的區塊鏈領域，全面審查有助於您做出明智決策。
1. 專案成熟度與安全性：優先選擇經市場驗證、通過第三方審計的協議。檢視鏈上運行時間、總交易筆數（Sui 主網接近 100 億次），以及 CertiK、PeckShield 等公司的審計報告。
2. 代幣用途與經濟模型：選擇具備多重用途的代幣，如 DEEP 的治理與手續費回饋，或 HAEDAL 的流動質押獎勵，有助於在市場波動中保持韌性。
3. 生態發展與開發支持：留意具活躍開發社群與定期更新的專案。Sui 的 Move 語言與平行交易模型已推動 54 個以上的 DeFi 協議上線。
4. 流動性與交易量：確保 24 小時成交量充足，訂單簿深度高，以降低滑點風險。可於 BingX 或 CoinMarketCap 上查詢流動性指標再進場。
5. 法規與市場風險：密切關注所在國加密法規，並準備應對波動性，尤其是交易 meme 幣時。建議多元配置、設置停損並僅投入可承受損失的資金。
結論
2025 年的 Sui 生態展現快速與可擴展的項目，例如基於訂單簿的 DEX「DeepBook」、提供流動質押的 Haedal，以及透過 SUIA 進行 DAO 資助治理。每種代幣皆擁有獨特用途與成長潛力。然而，加密市場波動劇烈。請務必自行研究，查核鏈上數據與審計報告，並審慎管理風險後再投入資金。
延伸閱讀
1. All You Need to Know About Sui (SUI): An In-depth Analysis