Compound (COMP)價格

$46.42

今日Compound (COMP)價格

Compound 的實時價格為 46.42 USD。在過去 24 小時內，Compound 的交易量為 31.2M USD，較前一日下跌了 -4.12%。當前價格較 7 日最高價 - USD 下跌了 0%，較 7 日最低價 - USD 上漲了 0%。Compound 當前的流通供應量為 10,000,000.00 COMP，市值為 458.1M USD，24 小時內下跌了 -36.95%。在所有加密貨幣中，Compound 的市值排名為第 #135 位。

Compound (COMP)市場數據

市值

$439M

24小時交易額

$31.2M

流通量

9.4M COMP

最大供應量

完全稀釋後市值

$464.2M

流動性指標

7.11%

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關於Compound (COMP)

什麼是 Compound？

Compound 是以太坊區塊鏈上最重要的去中心化金融（DeFi）借貸協議之一，於 2018 年正式推出。它創建了一個全自動化的數位貨幣市場，讓任何人都可以在沒有傳統銀行或金融機構參與的情況下進行借貸活動。這個創新平台徹底改變了人們對借貸的認知，將原本需要複雜審批程序和中介機構的金融服務轉變為任何人都能即時使用的數位服務，真正實現了金融民主化的理想。

這個協議的核心理念是創造一個無需許可的金融系統，任何擁有加密貨幣的人都可以成為放貸者或借款者。用戶可以將閒置的加密貨幣存入 Compound 協議中賺取利息，就像把錢存到銀行定存一樣，但收益率通常更高且更靈活。同時，需要資金的用戶也可以用自己持有的加密貨幣作為抵押品，借出其他種類的數位資產。這種雙向的金融服務讓資金能夠更有效率地在市場中流動，創造出前所未有的金融包容性，讓全球任何角落的人都能享受到優質的金融服務。

Compound 支援多種主流加密貨幣，包括以太幣（ETH）、美元穩定幣（USDC、DAI）、比特幣（經過包裝的 WBTC）等超過十種不同資產，覆蓋了加密貨幣市場中最重要和最穩定的幣種。所有的交易紀錄和資產狀況都完全透明地記錄在區塊鏈上，任何人都可以查驗，這大大增加了系統的可信度和公信力。更重要的是，整個協議運作完全依靠智能合約自動執行，減少了人為干預和潛在的欺詐風險。這種透明度和自動化的完美結合，讓 Compound 成為了 DeFi 領域中最受信任的協議之一，吸引了數十億美元的資金參與，也為整個去中心化金融生態系統的發展奠定了重要基石。

Compound 如何運作？

1. 資金池聚合機制： Compound 採用創新的資金池聚合模式，就像一個由程式碼自動管理的數位資金庫。當用戶存入加密貨幣時，資金會自動流入對應的專用資金池。每種數位資產都有獨立的資金池，例如 ETH 匯聚成 ETH 專用池，USDC 形成 USDC 專用池。這些資金池既是存款人獲得利息的來源，也是借款人取得資金的供應點。

2. 數位存款憑證系統： 用戶存入資金時，系統會自動發行 cToken 作為數位憑證。存入 ETH 獲得 cETH，存入 USDC 獲得 cUSDC。這個 cToken 就像現代化的銀行存摺，會隨時間自動增值。每個 cToken 的價值會根據資產池產生的利息收入持續上升，存款人想要取回資金時，將 cToken 兌換回原始資產即可獲得本金加利息。

3. 安全抵押借貸框架： Compound 採用超額抵押的借貸模式確保系統安全性。借款人必須提供比借款金額更高價值的加密貨幣作為擔保品，通常抵押比例在 150% 到 200% 之間。即使市場出現劇烈波動，協議仍有足夠抵押資產保障存款人安全。系統會全天候監控借款健康狀況，當抵押率接近危險水準時自動觸發清算程序。

4. 智能利率平衡系統： Compound 的完全自動化利率調節機制會根據每種資產的實際供需狀況即時調整存款和借款利率。當借款需求激增時，借款利率自動上升，存款利率也會提高以吸引資金注入。當借款需求減少時，利率自然下降。這種動態平衡機制確保資金最優配置，創造出比傳統金融更高效透明的資本市場環境。

誰創立了 COMP？

Compound 是由 Robert Leshner 和 Geoffrey Hayes 這兩位具有深厚金融和技術背景的創業家於 2017 年共同創立的。Robert Leshner 擔任執行長，他畢業於美國頂尖的賓夕法尼亞大學華頓商學院，主修經濟學。在創立 Compound 之前，他已經有豐富的創業經驗，曾經參與創建了後來被 Uber 收購的送餐平台 Postmates 的前身。他對傳統金融系統的理解以及對區塊鏈技術潛力的洞察，讓他意識到去中心化借貸市場的巨大機會。

Geoffrey Hayes 則擔任技術長，負責協議的技術開發和架構設計。他在軟體工程領域有著豐富的經驗，特別專精於區塊鏈技術和智能合約的開發。正是他的技術專長，讓 Compound 能夠成為最早成功運作的 DeFi 借貸協議之一。

Compound Labs 作為開發和維護 Compound 協議的公司，獲得了多輪重要投資，包括來自知名創投 Andreessen Horowitz（a16z）、Bain Capital Ventures、Coinbase Ventures 等機構的支持。這些投資不僅提供了資金，更重要的是帶來了豐富的業界經驗和資源，幫助 Compound 在競爭激烈的 DeFi 市場中站穩腳跟。

COMP 與 Aave、MakerDAO 有什麼不同？

在 DeFi 借貸領域中，Compound、Aave 和 MakerDAO 是三個最重要的協議，但它們各有不同的特色和定位。

與 Aave 的比較

Compound 和 Aave 都是多資產借貸協議，但在設計理念上有明顯差異。Compound 追求簡潔性和易用性，提供相對簡單直觀的借貸體驗，特別適合 DeFi 新手使用。它的介面設計清晰，操作流程簡化，用戶可以快速理解如何存款和借款。相比之下，Aave 提供更多複雜功能，如閃電貸（Flash Loans）、利率轉換、信貸委託等進階功能，更適合有經驗的 DeFi 用戶。

在資產支援方面，Aave 通常支援更多種類的加密貨幣，包括一些較新或較小眾的代幣。Compound 則更保守，主要專注於主流和穩定的加密資產，這樣的策略雖然限制了多樣性，但也降低了風險。在利率模型上，兩者都使用演算法自動調整，但具體的計算公式和參數設定有所不同，導致在相同市況下可能出現不同的利率水準。

與 MakerDAO 的比較

MakerDAO 與 Compound 的差異更為顯著。MakerDAO 主要專注於去中心化穩定幣 DAI 的發行和管理，它本質上是一個穩定幣協議而非傳統意義的借貸平台。用戶在 MakerDAO 中主要是通過抵押資產來鑄造 DAI，而不是借用現有的資產。這意味著 MakerDAO 創造了新的貨幣供應量，而 Compound 只是重新分配現有的資產。

在治理方面，MakerDAO 是最去中心化的協議之一，其治理代幣 MKR 持有者需要對系統的重要參數進行投票決策，包括穩定費率、抵押率、風險參數等。這個過程相當複雜，需要持有者具備深度的金融和技術知識。Compound 的治理相對簡化，主要聚焦在協議升級、新資產上線、利率模型調整等決策上。

COMP 的代幣經濟學

1. 代幣總供應量和分配機制： COMP 代幣總供應量固定為 1000 萬枚，永不增發。約 42.3% 透過流動性挖礦分發給協議用戶，剩餘分配給股東（23.96%）、創始人團隊（22.25%）、保留基金（7.75%）及未來團隊成員（3.73%）。這種分配確保大部分代幣由實際用戶持有，建立真正的社群治理。

2. 治理功能和投票機制： COMP 是純治理代幣，持有者可參與協議重要決策。提交正式提案需持有至少 25,000 枚 COMP，每枚代表一個投票權。重要決策包括新資產上線、利率模型調整、協議費用設定及智能合約升級等。這種民主化治理讓協議能隨市場變化快速演進。

3. 流動性挖礦和獎勵分發： Compound 是最早實施流動性挖礦的 DeFi 協議，開創「DeFi 夏天」先河。用戶每筆借貸行為都可獲得 COMP 獎勵，數量取決於活動量和分發速率。此機制激勵用戶使用協議，確保代幣廣泛分發。隨時間推移，獎勵分發速度逐漸減少。

4. 代幣價值捕獲機制： COMP 價值與協議成功密切相關。隨著總鎖倉價值增長、用戶增加及借貸活動繁榮，COMP 治理價值相應提升。持有 COMP 意味著控制數十億美元資產的協議，未來可能引入費用分享機制，讓持有者直接從協議收入獲益。

哪些因素會影響 COMP 的價格？

1. 協議使用量和總鎖倉價值： Compound 協議的健康程度直接影響 COMP 代幣的價值。當更多用戶選擇在 Compound 上進行借貸活動時，協議的總鎖倉價值（TVL）就會增加，這表明市場對協議的信任度和需求正在成長。高 TVL 代表 COMP 治理代幣控制著更大規模的資產，從而提升其內在價值。

2. DeFi 市場整體趨勢： COMP 作為 DeFi 領域的重要代幣，其價格走勢與整個去中心化金融市場高度相關。當 DeFi 概念受到市場追捧時，相關代幣普遍上漲。相反，當市場對 DeFi 失去信心或出現重大安全事件時，COMP 也會受到負面影響。

3. 競爭對手的市場表現： 在借貸協議領域，Aave、MakerDAO 等競爭對手的創新和市場佔有率變化會直接影響 Compound 的地位。如果競爭對手推出更具吸引力的功能或提供更好的利率，可能會導致用戶流失，進而影響 COMP 的價格。

4. 監管政策和合規環境： 各國政府對 DeFi 和加密貨幣的監管態度是影響 COMP 價格的重要外部因素。積極的監管政策可能帶來機構資金的湧入，推高代幣價格；而嚴格的監管或禁令則可能造成市場恐慌。

5. 技術發展和協議升級： Compound 協議的技術創新和功能升級會影響其競爭力和用戶黏性。成功的協議升級可以提升用戶體驗、增加安全性或擴展功能，從而吸引更多用戶和資金。

若想了解更多 COMP波動的成因、以及如何解讀幣價波動，可至COMP歷史價格頁面查看更多資訊。

COMP 是一個好的投資嗎？

潛在優勢

1. 市場領導地位： Compound 是 DeFi 借貸領域的先驅者之一，擁有深厚的技術積累和廣泛的用戶基礎。作為最早實現大規模商業化運作的去中心化借貸協議，Compound 建立了強大的品牌認知度和市場信任度。其協議經過多年市場考驗，在安全性和穩定性方面建立了良好記錄，同時與其他重要 DeFi 項目的深度整合也形成了強大的網路效應。

2. 實用性治理代幣： 與市場上許多純投機性代幣不同，COMP 具有明確且有價值的實用功能。持有者可以參與協議的重要決策，實際影響一個管理數十億美元資產的金融平台發展方向，這種治理權利本身就具有極高的實際價值。未來協議很可能會引入費用分享機制，讓 COMP 持有者直接從協議的營運收入中獲得分紅。

3. 技術優勢和創新能力： Compound 團隊在智能合約開發和 DeFi 產品設計方面具有豐富經驗和領先技術。其開源的協議代碼被許多其他項目參考、分叉和使用，證明了其技術架構的優秀性。協議持續進行技術升級和功能完善，這種持續創新的能力有助於維持協議在激烈競爭中的優勢地位。

4. 機構認可和投資： Compound 獲得了多家全球頂級創投機構的投資支持，包括 Andreessen Horowitz（a16z）、Coinbase Ventures 等知名機構。這些機構的背書大大增加了項目的可信度和市場影響力。隨著傳統金融機構對 DeFi 領域關注度的不斷提升，Compound 有很大機會獲得更多機構資金的青睞。

潛在風險

1. 智能合約風險： 作為完全基於智能合約運作的金融協議，Compound 面臨程式碼漏洞、駭客攻擊和系統性技術風險。儘管協議經過多家知名安全公司的嚴格審計，但複雜的金融邏輯、龐大的資金聚集仍然使其成為駭客的高價值目標。一旦發生重大安全事件，不僅會造成直接的資金損失，更會嚴重打擊用戶信心，對 COMP 代幣價格產生長期負面影響。

2. 激烈的市場競爭： DeFi 借貸市場的競爭日趨白熱化，Aave 等強勁競爭對手不斷推出創新功能、改進用戶體驗並提供更優惠的條件。同時，新興協議也可能採用更先進的技術架構或更吸引人的激勵方案來挑戰現有格局。如果 Compound 無法在產品創新、用戶體驗或收益率方面保持領先優勢，可能面臨用戶流失、市場地位下降的風險。

3. 監管不確定性： DeFi 領域面臨日益增加的監管審查和政策壓力，各國政府正在積極制定相關法規來規範這個快速發展的新興市場。嚴格的監管政策可能會限制協議的運作方式、減少潜在用戶群體、增加合規成本。特別是美國、歐盟等主要市場如果實施嚴格的 DeFi 監管框架，可能對包括 Compound 在內的所有去中心化協議造成系統性衝擊。

4. 市場波動性風險： 加密貨幣市場以極高的價格波動性著稱，COMP 作為其中一員也無法免疫於這種特性。除了基本面因素外，市場情緒、投機活動、宏觀經濟事件等都可能在短時間內造成價格的大幅波動。這種高波動性雖然為投機者提供了獲利機會，但也增加了長期投資者的心理壓力和資金管理難度。

投資 COMP 需要全面考慮以上因素，並充分了解其技術基礎、經濟模型和市場動態，可輔以 BingX COMP價格預測頁面作為參考，做出符合個人財務目標和風險承受能力的決策。建議將其納入多元化投資組合中，避免將過多資金集中在單一高風險資產上。

如何安全儲存 COMP?

無論你是長期持有者還是短期交易者，COMP的安全儲存方式都值得認真看待。由於不同幣種屬於不同區塊鏈（如 ERC-20、Solana、BNB Chain 等），所需的錢包支援與操作方式也會有所不同。選擇正確、穩定且安全的儲存方式，將直接影響你在市場中的操作靈活性與資產保障。

對於大多數用戶，我們建議將 COMP存放於 BingX 平台。這樣做的好處包括：

• 免管理私鑰風險：BingX 為你託管資產，無需備份助記詞或擔心私鑰遺失，降低人為或駭客造成的損失風險。

• 免管理多個錢包：無需切換錢包管理不同鏈協議（如 ERC-20、BEP-20 等），BingX 幫你集中管理多種加密貨幣。

• 交易靈活、低手續費：BingX 支援像是 COMP/USDT 等熱門交易對，並提供低手續費與高流動性撮合引擎。此外，平台也提供多元的衍生品與理財商品選擇，包含合約交易、網格策略、理財等，讓你根據市場狀況靈活調配資產。

• 平台級安全保障：BingX 擁有完整的100%儲備金證明（Proof of Reserve）制度、採用冷熱錢包分層管理、多簽驗證與異常行為監控等多重機制，並定期接受第三方資安與儲備審計，保障用戶資產安全與透明度。

若你偏好自行掌握資產，也可選擇使用自託管錢包（self-custodial wallet），請務必留意以下資訊：

• 鏈屬性要求：COMP 為 Ethereum 上的 ERC-20 代幣，需選擇支援該鏈協議的錢包工具，確保能正常接收與發送資產。

• 常見錢包工具：建議使用市面上被廣泛採用且支援 ERC-20 的錢包，如 MetaMask、Trust Wallet、SafePal 等。

• 私鑰風險管理：請妥善備份助記詞與私鑰，並離線儲存於安全位置。一旦遺失，將無法恢復資產，也無法由任何平台協助找回。交易前也請確認你的錢包支援正確的區塊鏈，並確保轉帳地址相容。操作錯誤可能導致資產永久損失。連接錢包前，也請務必核實連接來源，避免釣魚網站或未經授權的存取風險。

為什麼DeFi借貸需要超額抵押？

DeFi借貸採用超額抵押機制，主要源於去中心化環境下的信任結構差異。傳統金融機構依賴借款人的身份認證、信用歷史與法律框架來管控信貸風險，一旦發生違約，可透過司法途徑進行債權追索。然而，去中心化借貸協議面對的是完全匿名的參與者，僅能識別錢包地址，無從得知借款人的真實身份，更遑論透過法律手段進行催收。

面對此一結構性限制，DeFi協議以「資產擔保」取代「信用擔保」的模式。借款人必須提供超過借款金額150%至200%的數位資產作為質押，此舉確保即便借款人選擇違約，協議仍握有充足的抵押資產來保障放貸者權益。這種設計雖然降低了資金使用效率，卻有效實現了無需身份驗證的普惠借貸，主要適用於短期資金調度與槓桿交易等場景。