Si vous détenez des stablecoins comme USDT, USDC, ou DAI sans les utiliser, vous risquez de passer à côté d'opportunités potentielles pour accroître votre capital. Bien que les stablecoins traditionnels offrent une stabilité des prix, ils ne génèrent pas de rendement par eux-mêmes, ce qui signifie que votre capital peut perdre de la valeur au fil du temps en raison de l'inflation.
C'est là que les stablecoins générant des rendements entrent en jeu. Ces tokens combinent la stabilité des prix des stablecoins traditionnels avec la capacité de générer des rendements. En les détenant simplement, vous commencez à gagner des revenus passifs, sans staking, sans verrouillage, ni même avoir besoin de faire du DeFi farming.
Capitalisation du marché des stablecoins générant des rendements | Source : Pendle
En un peu plus d'un an, la capitalisation boursière des stablecoins générant des rendements est passée d'environ 1,5 milliard de dollars à plus de 11 milliards de dollars, représentant désormais plus de 4 % du marché total des stablecoins.
Dans ce guide, vous apprendrez ce que sont les stablecoins générant des rendements, comment ils génèrent des rendements via DeFi, les dérivés et des actifs du monde réel, ceux à surveiller en 2025 et les principaux risques à prendre en compte avant d'investir. Que vous soyez novice en cryptomonnaies ou que vous souhaitiez rendre vos stablecoins plus intelligents, cet article vous aidera à comprendre l'évolution la plus excitante dans le secteur des stablecoins.
Qu'est-ce qu'une stablecoin générant des rendements ?
Une stablecoin générant des rendements est un actif crypto qui maintient une valeur stable, généralement liée au dollar américain, tout en générant un revenu passif pour les détenteurs. Contrairement aux stablecoins traditionnels tels que USDC ou USDT, qui restent inactifs dans votre portefeuille, les stablecoins générant des rendements sont conçus pour croître en valeur au fil du temps.
L'essentiel est que les rendements proviennent de la stablecoin elle-même. Il n'est pas nécessaire de faire du staking, de prêter ou de verrouiller des fonds pour générer des APY. Cela en fait une classe d'actifs fondamentalement différente dans le DeFi, offrant des rendements intégrés sans la complexité des protocoles supplémentaires.
Ces stablecoins sont soutenus par des réserves génératrices de revenus telles que des obligations du Trésor américain tokenisées, des actifs du monde réel (RWA) ou des stratégies DeFi comme les prêts et le financement des dérivés. Les rendements sont distribués par des mécanismes tels que le rebasing, la mise à l'échelle des soldes ou des modèles à deux tokens, de sorte que votre solde augmente automatiquement tout en vous permettant de conserver un contrôle total sur vos fonds.
Considérez-les comme des comptes d'épargne alimentés par la blockchain. Elles combinent la stabilité des prix des actifs liés aux monnaies fiduciaires traditionnelles avec des rendements en chaîne, ce qui les rend idéales pour les particuliers et les institutions. L'approbation de YLDS en 2025 en tant que première stablecoin générant des rendements enregistrée par la SEC a marqué une étape importante vers la reconnaissance réglementaire. Alors que l'inflation érode la valeur des actifs inactifs, ces stablecoins émergent comme des outils essentiels pour générer des rendements prévisibles de manière décentralisée et accessible à l'échelle mondiale.
Comment les stablecoins générant des rendements génèrent-ils des rendements ?
Comment fonctionnent les stablecoins générant des rendements | Source : SoluLab
Les stablecoins générant des rendements gagnent des revenus à partir de trois sources principales. Chacune utilise une stratégie différente, mais toutes ont pour objectif de maintenir la stabilité du token tout en vous transférant les rendements.
1. Prêt DeFi et Rebasing
Certaines stablecoins gagnent des intérêts en prêtant des actifs sur des plateformes DeFi comme Aave ou MakerDAO. Ces tokens ne nécessitent pas de gestion active. Il vous suffit de les conserver et le protocole s'occupe du reste.
• sDAI est une version génératrice de rendement de DAI émise lorsque vous déposez des DAI dans le DAI Savings Rate (DSR) de MakerDAO. Il se réajuste automatiquement, ce qui signifie que votre solde de sDAI augmente au fil du temps à mesure que les intérêts s'accumulent. Cela en fait un moyen simple et peu coûteux en gaz pour générer des revenus passifs tout en conservant une stablecoin.
• aUSDC est le jeton générateur d'intérêts que vous recevez lorsque vous prêtez des USDC sur Aave, une plateforme de prêt DeFi populaire. Lorsque les emprunteurs paient des intérêts dans le pool, votre solde de aUSDC reflète votre part de ces gains. Le rendement varie en fonction de l'offre et de la demande sur le marché des prêts d'Aave.
2. RWA / Soutien des finances traditionnelles (TradFi)
Ces stablecoins génèrent des rendements à partir d'actifs du monde réel tels que des bons du Trésor américain, des fonds du marché monétaire ou des dettes d'entreprises à court terme. Ils connectent les utilisateurs de crypto-monnaies aux rendements des finances traditionnelles sans avoir besoin d'un compte de courtage. Des exemples incluent :
• USDY (Ondo Finance) est un stablecoin générateur de rendement soutenu par des bons du Trésor américain à court terme et des dépôts bancaires. Il offre un rendement annuel de 4% à 5% et est spécialement conçu pour les investisseurs non américains cherchant une exposition au dollar avec des revenus passifs. Il combine la stabilité des devises fiduciaires avec les rendements des finances traditionnelles.
• USDM (Mountain Protocol) est un stablecoin entièrement réglementé aux Bermudes qui génère des rendements à partir des bons du Trésor américain tokenisés. Il distribue les gains quotidiennement à l'aide d'un modèle de réajustement, ce qui signifie que votre solde USDM augmente automatiquement au fil du temps. Il cible les utilisateurs recherchant des actifs générateurs de rendement transparents et conformes.
• YLDS (Figure Markets) est le premier stablecoin générateur de rendement enregistré auprès de la SEC, indexé sur le dollar américain et soutenu par des actifs liés au SOFR. Il offre un rendement fixe d'environ 3,85% par an. YLDS représente un grand pas vers la clarté réglementaire et l'adoption institutionnelle dans l'espace des stablecoins.
• USDe (Ethena) est un stablecoin synthétique qui génère des rendements à partir de garanties liées au fiat hors chaîne grâce à une stratégie delta-neutre. Bien qu'il ne soit pas entièrement soutenu par des dollars réels, il utilise une combinaison de dérivés et de couverture pour maintenir sa parité et générer des revenus. C'est une approche plus complexe mais innovante pour générer des rendements stables dans la crypto-monnaie.
3. Modèles basés sur les dérivés
Certains stablecoins génèrent des rendements grâce à des stratégies de trading avancées utilisant des dérivés cryptographiques. Par exemple, le stablecoin Ethena USDe (USDE) utilise une stratégie de futures perpétuels delta-neutre. Il équilibre les positions longues en ETH avec des positions courtes sur des futures. Lorsque les taux de financement du marché sont positifs, Ethena génère un rendement et le transmet aux détenteurs de USDe.
Ce modèle est plus complexe mais peut offrir des rendements plus élevés. Il réduit également la volatilité en couvrant les risques de marché.
Les stablecoins générateurs de rendements à surveiller en 2025
Le marché des stablecoins générateurs de rendements évolue rapidement, avec plusieurs projets remarquables qui dirigeront le chemin en 2025. Voici les principales stablecoins à surveiller, chacune offrant des moyens uniques de générer des revenus passifs tout en maintenant une parité stable avec le dollar.
Ethena USDe (USDE)
Ethena USDe vs. Bons du Trésor des États-Unis vs. Rendements USDT/USDC | Source : Ethena
USDe d'Ethena est une stablecoin synthétique générant des rendements, conçue pour fonctionner comme des dollars numériques pour l'économie de l'Internet. Contrairement aux pièces adossées à des monnaies fiduciaires comme l'USDC, l'USDe est soutenue par un mélange d'actifs cryptographiques, principalement de l'ETH mis en staking, BTC, et de l'USDT/USDC, couplée à des contrats à terme courts pour maintenir une position delta-neutre. Cette stratégie aide l'USDe à maintenir une parité stable avec le dollar américain tout en générant des rendements élevés grâce aux taux de financement des dérivés. En 2024, le protocole a atteint un rendement moyen de 19% sur le sUSDe, sa version mise en staking, avec des APY actuels oscillant entre 7% et 7,4% selon les conditions du marché. L'USDe détient actuellement plus de 5,8 milliards de dollars en circulation, en faisant l'une des stablecoins les plus grandes et à la croissance la plus rapide sur le marché des cryptomonnaies.
Vous pouvez utiliser l'USDe sur les principales plateformes DeFi et CeFi, y compris Aave, Pendle, Morpho, BingX et Deribit. Pour générer des rendements, il vous suffit de mettre en staking l'USDe pour recevoir du sUSDe, votre solde augmentera automatiquement au fil du temps. Ethena privilégie la transparence avec des données de couverture en temps réel, des attestations hebdomadaires de preuve de réserve et des solutions de garde hors-bourse qui réduisent les risques de contrepartie. Avec le soutien de partenaires institutionnels comme Wintermute et l'intégration avec la blockchain TON, l'USDe devient rapidement un actif central générant des rendements dans la finance décentralisée.
sUSDS (SUSDS)
sUSDS est la version générant des rendements de l'USDS, la stablecoin native du protocole décentralisé Sky, une évolution du système MakerDAO original. Comme le sDAI avant lui, le sUSDS génère des récompenses au fil du temps simplement en le conservant dans votre portefeuille, avec un taux d'épargne Sky (SSR) actuel d'environ 4,5% par an. Vous n'avez pas besoin de verrouiller ou de mettre en staking vos fonds pour commencer à gagner. Au lieu de cela, le sUSDS se rebascule dans votre portefeuille, ce qui signifie que votre solde augmentera automatiquement à mesure que les rendements s'accumulent. Il s'agit d'une solution non custodiaire et transparente, construite pour les utilisateurs quotidiens, vous permettant d'épargner sans perdre le contrôle de vos fonds.
Le protocole Sky étend également son utilité avec les Sky Token Rewards, offrant aux utilisateurs encore plus d'incitations à détenir et utiliser le sUSDS. Avec plus de 14 milliards de dollars de valeur totale verrouillée (TVL) et des centaines de milliers d'utilisateurs, le protocole prouve qu'il est une mise à niveau majeure de l'infrastructure DeFi traditionnelle. Vous pouvez créer des USDS en mettant à niveau des DAI à un ratio de 1:1, puis commencer à épargner via Sky.money, l'interface principale de l'écosystème. SkyLink prend également en charge le transfert de sUSDS à travers Ethereum et des réseaux Layer 2 comme Base, Optimism et Arbitrum, offrant des frais plus bas et des transactions plus rapides.
Ondo US Dollar Yield (USDY)
USDY TVL | Source : RWA.xyz
Ondo US Dollar Yield (USDY) est un token générant des rendements permettant aux utilisateurs, en particulier les non-résidents américains, de gagner un revenu passif en prêtant des USDC à des obligations d'État américaines à court terme et des dépôts bancaires tokenisés. Avec un rendement annualisé actuel d'environ 4,29%, USDY offre une alternative attrayante aux stablecoins traditionnels en combinant l'accumulation de rendements quotidiens avec un accès on-chain. Il est disponible sur des blockchains majeures comme Ethereum, Solana, Arbitrum et Aptos, et prend en charge l'émission et le rachat 24/7. Les investisseurs peuvent choisir entre deux formats, accumulation (USDY) ou rebasing (rUSDY), en fonction de leurs préférences de rendement et de leurs besoins comptables.
USDY fait partie de l'écosystème plus large d'Ondo Finance, qui construit une infrastructure de niveau institutionnel pour les actifs du monde réel (RWAs). Ondo Chain, un réseau Layer 1 basé sur un système de preuve d'enjeu Layer 1, permet l'interopérabilité omnichain et la combinabilité, permettant aux produits financiers traditionnels comme les obligations d'État américaines de s'intégrer parfaitement à DeFi. Avec plus de 680 millions de dollars en valeur totale verrouillée (TVL), des réserves vérifiées et le soutien des principaux custodians et institutions financières, USDY offre une manière sûre, transparente et conforme pour générer des revenus fixes en crypto-monnaie. Cependant, l'accès est limité aux particuliers et aux entités non-résidents américains, et comme pour tous les instruments financiers, détenir USDY comporte des risques, y compris la possibilité de perdre du capital.
Solayer sUSD (SUSD)
sUSD TVL | Source: DefiLlama
Solayer’s sUSD est la première stablecoin générant des rendements sur la blockchain Solana, offrant aux utilisateurs des revenus passifs soutenus par des bons du Trésor américain tokenisés. SUSD est indexé à 1:1 sur le dollar américain et génère environ 4 % APY, ce qui en fait une mise à niveau intéressante par rapport aux stablecoins traditionnels comme USDC ou USDT. Construite à l'aide de l'extension Token 2022 générant des intérêts, sUSD augmente automatiquement la valeur du portefeuille par l'échelle des soldes, permettant aux intérêts de s'accumuler sans nécessiter de réclamation active. Avec plus de 25 000 déposants et 13 millions de dollars en dépôts, sUSD offre des rendements quotidiens sécurisés directement aux utilisateurs, intégrés de manière native dans l'infrastructure rapide et à faible coût de Solana.
Au-delà de l'épargne, sUSD est conçu pour une adoption plus large dans DeFi et les finances réelles. Son collatéral de haute qualité, soutenu par des bons du Trésor tokenisés et notés par Moody’s, le positionne comme un actif stable pour les prêts, les paiements, la gestion de la trésorerie et même la sécurisation de systèmes décentralisés comme les oracles et les rollups. sUSD offre une liquidité totale, une transparence de niveau institutionnel et une compatibilité avec les principaux protocoles DeFi, ce qui en fait une solution idéale pour les utilisateurs de détail et les investisseurs institutionnels. À mesure que l'écosystème de stablecoins de Solana se développe, sUSD vise à devenir la couche de liquidité principale du réseau, favorisant à la fois l'efficacité du capital et l'adoption à long terme.
Lire la suite: Qu'est-ce que le protocole Solayer Restaking sur Solana ?
Figure Markets (YLDS)
YLDS TVL | Source: DefiLlama
YLDS est un actif numérique générateur de rendements lancé par Figure Markets et enregistré auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (SEC), ce qui en fait la première stablecoin approuvée par la SEC de son genre. Il est indexé à 1:1 sur le dollar américain et offre un rendement d'environ 3,79% par an, provenant d'actifs réels liés à SOFR. Contrairement aux stablecoins traditionnels comme USDC ou USDT, YLDS est structuré en tant que valeur mobilière et accumule des intérêts quotidiennement, avec des paiements mensuels. Construit sur la Provenance Blockchain, YLDS offre des transferts P2P transparents, une liquidité 24/7 et la possibilité de l'échanger directement contre d'autres actifs tels que Bitcoin sur Figure Markets. Les utilisateurs peuvent acheter YLDS par virement bancaire ou stablecoins et commencer à générer des rendements immédiatement tout en conservant un accès à une infrastructure de marché de capitaux réglementée et transparente.
Bien que YLDS offre des rendements plus élevés que les stablecoins traditionnels, il présente un profil de risque distinct. L'actif n'est pas assuré par la FDIC et est soutenu uniquement par la Figure Certificate Company (FCC), sans réserves séparées, ce qui signifie qu'en cas de faillite de l'émetteur, la protection des investisseurs pourrait être limitée. Ses réserves sont investies dans des titres similaires à ceux détenus par les fonds du marché monétaire, qui peuvent inclure des instruments adossés à des actifs et non gouvernementaux, ce qui introduit plus de risques que les fonds du marché monétaire uniquement gouvernementaux. Cependant, YLDS représente une avancée audacieuse dans la fusion des finances traditionnelles avec l'infrastructure décentralisée, ce qui pourrait ouvrir la voie à une adoption plus large des actifs générateurs de rendements régulés sur blockchain.
L'écosystème de stablecoins générateurs de rendements de Pendle
Part de Pendle dans les stablecoins générateurs de rendements | Source: Spartan Group
Pendle joue un rôle clé dans l'écosystème émergent des stablecoins générant des rendements en offrant une place de marché unique permettant aux utilisateurs de séparer le principal des rendements, facilitant ainsi des stratégies de revenus fixes et variables. Bien que Pendle ne soit pas une stablecoin en soi, il prend en charge des stablecoins tels que sDAI et USDe et capture environ 30 % de la TVL totale des stablecoins générant des rendements, soit plus de 3 milliards de dollars actuellement. Grâce à son infrastructure, les utilisateurs peuvent verrouiller des rendements fixes ou spéculer sur les fluctuations de rendements en échangeant des tokens principaux (PT) et des tokens de rendements (YT). Ce modèle a rendu Pendle attrayant pour les utilisateurs avancés de DeFi à la recherche de rendements prévisibles ou d'une exposition directionnelle aux taux d'intérêt, ainsi que pour les protocoles cherchant à renforcer la liquidité et la découverte avec une efficacité capitale.
La croissance de Pendle reflète l'expansion plus large des stablecoins générant des rendements, qui sont passés de 1,5 milliard de dollars à plus de 11 milliards de dollars au cours des 18 derniers mois. Le TVL des stablecoins sur Pendle a augmenté de plus de 60 fois au cours de la même période, initialement stimulé par la spéculation sur les airdrops avec des projets comme Eigenlayer, et plus récemment par une adoption stable de nouveaux émetteurs tels que Ethena, Open Eden et Reserve. Aujourd'hui, 83 % du TVL de Pendle se trouve dans des actifs stables, et la plateforme prend en charge un large éventail de stablecoins au-delà d'Ethena. Avec des innovations de produits continues, des intégrations de protocoles (par exemple, Aave v3) et l'expansion vers de nouvelles chaînes comme Solana et TON, Pendle se positionne comme le principal marché de rendements et une couche d'infrastructure DeFi essentielle dans cette nouvelle ère des finances basées sur le dollar sur blockchain.
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Comment gagner un revenu passif avec des stablecoins générant des rendements
Les stablecoins générant des rendements vous offrent un contrôle, un revenu passif et un moyen de rester en avance sur l'inflation, tout cela depuis votre portefeuille. Commencer est facile, même si vous êtes nouveau dans le monde de la cryptomonnaie. Suivez simplement ces étapes simples :
1. Choisissez un Stablecoin qui correspond à vos objectifs
Choisissez un stablecoin en fonction de ce qui est le plus important pour vous. Si vous souhaitez des rendements plus élevés, des options comme USDe ou USDY peuvent offrir de meilleurs rendements. Pour plus de tranquillité d'esprit et une surveillance réglementaire, YLDS ou sDAI sont des choix plus sûrs avec des cadres de conformité plus clairs.
2. Configurez un portefeuille compatible
Installez un portefeuille compatible avec le stablecoin que vous prévoyez d'utiliser. Pour des actifs basés sur Ethereum tels que sDAI, aUSDC ou USDY, MetaMask est un choix populaire et facile à utiliser pour les débutants, qui fonctionne comme une extension de navigateur ou une application mobile. Si vous utilisez YLDS, Provenance Wallet est le meilleur choix, conçu spécifiquement pour l'écosystème Figure.
Quel que soit le portefeuille que vous choisissez, assurez-vous de sauvegarder votre phrase de récupération en toute sécurité. Cette phrase de récupération est la seule manière de restaurer votre portefeuille si vous perdez l'accès, alors stockez-la hors ligne et ne la partagez avec personne.
3. Achetez ou échangez contre une monnaie générant des rendements
Commencez par acheter un stablecoin de base comme USDC ou DAI directement sur BingX. Une fois les fonds sur votre compte, transférez-les vers votre portefeuille personnel qui prend en charge la version générant des rendements.
Ensuite, visitez le protocole officiel qui émet la monnaie générant des rendements, comme Ondo Finance pour USDY ou le portail DSR de MakerDAO pour sDAI. Là, vous pouvez déposer vos stablecoins et recevoir la version améliorée générant des rendements en échange. Cette étape active la fonctionnalité de rendement passif tout en maintenant vos actifs stables et sur la blockchain.
4. Conservez ou misez pour obtenir des rendements
Une fois que vous avez reçu votre stablecoin générant des rendements, il vous suffit de le conserver dans votre portefeuille. Les tokens comme sDAI, USDe et USDM accumulent des rendements automatiquement. Votre solde augmente avec le temps sans avoir à miser ou à verrouiller vos actifs manuellement. Certaines pièces peuvent nécessiter une délégation ou des étapes supplémentaires, mais la plupart sont conçues pour un revenu passif sans intervention.
5. Retirez ou réinvestissez lorsque vous êtes prêt
Lorsque vous êtes prêt à encaisser, vous pouvez échanger votre token générant des rendements contre USDC, DAI ou même des devises fiat via le protocole d'origine ou une plateforme d'échange compatible. Alternativement, vous pouvez garder vos fonds dans l'écosystème et les réinvestir dans d'autres stratégies DeFi comme le prêt, les pools de liquidité ou les obligations tokenisées à mesure que votre confiance et votre expérience augmentent.
Stablecoins générant des rendements vs Stablecoins traditionnels : Différences clés
Voici comment les stablecoins générant des rendements se comparent aux options traditionnelles comme USDT et USDC :
Les stablecoins générant des rendements vous permettent de générer un revenu passif tout en gardant vos actifs stables. Ces tokens sont conçus pour générer des rendements automatiquement, souvent par le biais de prêts DeFi, d'exposition à des actifs réels ou de stratégies delta-neutres. Elles sont idéales pour les utilisateurs qui souhaitent maximiser les rendements des stablecoins inactifs, en particulier dans un environnement à taux d'intérêt élevé. Cependant, elles peuvent comporter des risques de contrats intelligents, de volatilité de la parité ou d'incertitude réglementaire. Elles sont mieux adaptées pour l'épargne, le staking ou la détention à long terme.
Les stablecoins traditionnels comme USDT et USDC, quant à eux, sont simples, liquides et largement pris en charge sur les plateformes d'échange et dans les portefeuilles. Ils ne proposent pas de rendement intégré, mais sont très fiables pour les transactions quotidiennes, le trading à court terme et les transferts transfrontaliers. Si vous privilégiez la facilité d'utilisation et la sécurité plutôt que les revenus passifs, les stablecoins traditionnels restent un choix solide.
Considérations clés avant d'utiliser des Stablecoins générant des rendements
Les stablecoins générant des rendements vous permettent de générer un revenu passif tout en gardant vos actifs stables, mais ils ne sont pas sans risques. Avant d'investir, voici ce que vous devez savoir.
Risques des stablecoins générant des rendements
• Vulnérabilités des contrats intelligents : La plupart des stablecoins générant des rendements fonctionnent sur des contrats intelligents. Si un bug ou une exploitation est découvert, vos fonds peuvent être en danger. Restez avec des projets bien audités ayant un bon historique de sécurité.
• Risque de Décrochage et Crises de Liquidité: Bien que ces pièces cherchent à rester proches de 1 dollar, la volatilité du marché peut les amener à se décrocher temporairement. Dans des conditions de stress, la faible liquidité peut également rendre plus difficile le rachat ou la négociation sans pertes.
• Variabilité des Rendements: Les rendements peuvent changer en fonction des conditions du marché. Si les taux d'intérêt DeFi ou les rendements des obligations d'État baissent, vos gains diminueront également. Certaines stratégies, telles que la couverture delta-neutre, comportent également de la complexité et des risques.
• Incertitude Réglementaire: Les stablecoins générateurs de rendement peuvent être soumis à un contrôle plus strict. Les lois proposées telles que le STABLE Act et le GENIUS Act aux États-Unis pourraient reclasser ces tokens en tant que titres, ce qui affecterait la manière et les endroits où ils sont proposés.
Paysage Réglementaire du Secteur des Stablecoins
En 2025, la régulation rattrape enfin l'innovation dans le domaine de la cryptomonnaie, en particulier dans le secteur des stablecoins. YLDS, émis par Figure Markets, est devenu le premier stablecoin générant des rendements à obtenir l'approbation de la SEC américaine. Cette étape établit un nouveau standard pour les actifs numériques conformes aux réglementations générant un revenu passif. Pendant ce temps, Circle, la société derrière l'USDC, a déposé une demande pour une cotation publique, ce qui marque une acceptation plus large et une intégration plus étroite entre les stablecoins adossés à des devises fiduciaires et la finance traditionnelle.
L'Europe prend également des mesures. Le cadre MiCA (Markets in Crypto-Assets), qui est entré en vigueur à la mi-2024, propose des règles standardisées pour les émetteurs de stablecoins dans toute l'UE. Cela donne aux utilisateurs et aux institutions plus de confiance lorsqu'ils interagissent avec des actifs numériques régulés. À l'échelle mondiale, la demande institutionnelle s'accélère. Des leaders comme le PDG de Polygon et des grandes banques poussent la tokenisation des actifs réels, notamment des bons du Trésor américain, comme une méthode conforme aux réglementations pour générer des rendements sur la blockchain.
Ces changements pointent vers un marché plus mature où la transparence et la conformité sont plus importantes que jamais. En tant qu'utilisateur, il est important de choisir des stablecoins générateurs de rendement avec un statut juridique clair, des garanties fiables et des protocoles audités. Rester informé vous aidera à naviguer dans ce paysage en évolution rapide tout en minimisant le risque.
Conclusion : Devez-vous investir dans les stablecoins générateurs de rendement ?
Les stablecoins générateurs de rendement offrent un nouveau moyen de faire croître vos économies en cryptomonnaies. Ils combinent la stabilité des stablecoins traditionnels avec la capacité de générer des revenus passifs. Que ce soit par le prêt DeFi, les actifs réels ou les dérivés, ces tokens mettent à profit vos fonds inactifs.
Cependant, les récompenses s'accompagnent de risques. Les défauts des contrats intelligents, la volatilité du marché et les réglementations changeantes peuvent affecter vos avoirs. C'est pourquoi il est important de faire vos propres recherches (DYOR) avant de vous lancer.
Lectures associées
FAQ sur les stablecoins générateurs de rendement
1. Qu'est-ce que des stablecoins générateurs de rendement ?
Les stablecoins générateurs de rendement sont des actifs numériques qui restent liés à une monnaie fiduciaire (comme le dollar américain) mais génèrent des revenus passifs au fil du temps. Ils génèrent des rendements grâce à des mécanismes intégrés tels que les prêts DeFi, le staking ou les investissements dans des actifs réels comme les obligations du Trésor américain.
2. Comment les stablecoins générateurs de rendement diffèrent-ils des stablecoins traditionnels ?
Les stablecoins traditionnels comme USDC ou USDT maintiennent une valeur stable mais ne génèrent pas d'intérêt. Les stablecoins générateurs de rendement, quant à eux, génèrent des rendements automatiquement pendant que vous les détenez, ce qui les rend plus similaires à des comptes d'épargne dans le monde des cryptomonnaies.
3. Quels sont les stablecoins générateurs de rendement les plus sûrs à utiliser en 2025 ?
Les options les plus sûres incluent sDAI (pris en charge par le DSR de MakerDAO), USDY (soutenu par des obligations du Trésor américain via Ondo) et YLDS (un stablecoin enregistré auprès de la SEC sur Provenance). Ces projets mettent l'accent sur la transparence, un solide soutien d'actifs et la conformité réglementaire.
4. Comment commencer à gagner des revenus passifs avec des stablecoins générateurs de rendement ?
Choisissez un stablecoin générant des rendements qui répond à vos besoins, configurez un portefeuille compatible (comme MetaMask), puis achetez USDC ou DAI sur BingX. Convertissez ensuite ces actifs en tokens générateurs de rendements via des plateformes officielles comme Maker, Ondo ou Figure Markets. Conservez le token et les rendements commenceront à s'accumuler automatiquement.
5. Les stablecoins générateurs de rendement présentent-ils des risques ?
Soyez vigilant aux bugs dans les contrats intelligents, à l'instabilité des peg, aux crises de liquidité et aux changements réglementaires. Les rendements peuvent varier, et certaines stratégies (comme les dérivés ou le re-staking) peuvent être difficiles à comprendre. Recherchez toujours les divulgations des risques du projet avant d'investir.