加密貨幣愛好者有許多途徑可以參與數位資產交易，其中期貨交易脫穎而出，成為一個非常受歡迎且易於接觸的選擇。本指南旨在為您提供關於期貨交易複雜性的一個全面了解，並強調其相對於現貨交易和選擇權交易的優勢。您將獲得有關開設長期和短期頭寸於各種數位貨幣的見解，從而為您在這個充滿動態的市場中成功參與提供必要的知識。

什麼是期貨交易？

期貨交易是一種對資產價格進行投機的方法，包括加密貨幣，而不需要擁有這些資產本身。類似於傳統商品或股票期貨，加密貨幣期貨使交易者能夠對數位貨幣的未來價值進行投機性賭注。值得注意的是，比特幣期貨目前在市場上占主導地位，成為最廣泛交易的加密貨幣期貨合約類型。

期貨交易是如何運作的？

在像BingX這樣的平台上仔細觀察加密貨幣期貨交易過程，人們會發現與常規交易實踐幾乎沒有什麼差異。這種相似性源於交易者在兩種情況下執行類似的操作，如開設長期和短期頭寸，並實施合理的風險管理策略。

然而，期貨合約與現貨交易有顯著的區別，因為它完全依賴於資產價格的波動，而不涉及與基礎資產的直接接觸。這種脫離使期貨交易變得更靈活和可管理，允許使用保證金交易並提供較高的槓桿—這是其與傳統現貨交易區別的特點。

理解期貨合約

期貨合約屬於名為衍生品的交易工具範疇。這個群體還包括差價合約（CFDs）、選擇權和互換。

歷史上，期貨合約主要與商品如食物、石油和金屬相關。但隨著時間的推移，它們的範疇擴大，涵蓋了所有金融市場，包括加密貨幣領域。現在，當您查看金融網站上的商品價格時，通常會看到期貨價格，這些期貨通常設有每月到期日。

本質上，期貨合約是兩個實體之間達成的協議，約定在指定日期以特定價格買賣某個資產，例如加密貨幣。該合約反映了基礎資產的價值，無論是商品、股票還是數位貨幣。可以將其視為對未來價格走勢的賭注。

例如，如果您看好比特幣（BTC）在月底價值上漲，您可以通過購買一個設定為每月到期的比特幣期貨合約來開設多頭頭寸。相反，如果您對比特幣的走勢持看漲態度，您也可以選擇開設多頭頭寸。當合約到期時，雙方結算，合約結束。

雖然大多數期貨合約都有到期日，但在加密貨幣世界中有一個獨特的子集：永久合約。這些合約的區別特點是沒有到期日。它們的運作方式與傳統期貨相似，但沒有固定的結束或結算時間。

永久合約的價格與當前加密貨幣的價格非常接近。驅動這些合約的是資金利率，長期和短期交易者會根據市場的動向，定期相互支付。

探索加密貨幣期貨合約

加密貨幣期貨合約有各種形式，以滿足不同的交易需求。然而，值得注意的是並非所有平台都提供每種類型的合約。因此，選擇適合您需求的期貨交易所非常重要。

標準期貨合約

標準加密貨幣期貨與傳統期貨合約相似，具備到期和結算特徵。CME集團和CBOE兩家位於芝加哥的公司於2017年12月率先推出比特幣期貨合約。這一舉措是將BTC價格推至前所未有高度的重要因素之一，直到它在2020年突破此前的記錄，達到了20,000美元。

目前，CME提供多種比特幣期貨合約，並且具有不同的到期日期，詳細信息可參見其比特幣期貨日曆。所有合約均在到期時以美元結算。與此同時，CBOE已暫停比特幣期貨的交易，但隨著加密貨幣興趣的增加，它有可能重新推出這些合約。

多個加密貨幣交易所，包括BingX和Binance，提供標準期貨合約。大多數提供的是季度比特幣期貨，通常以美元結算，非常適合波段交易。

實物交割期貨

實物交割期貨是加密貨幣期貨的另一變體，最早由Bakkt推出，並得到洲際交易所（ICE）—紐約證券交易所的母公司—的支持。這裡的獨特之處在於，在結算過程中實際交付加密貨幣。

Bakkt目前提供比特幣期貨，這些期貨在到期時會將比特幣實際轉交給已購買期貨的交易者。這種方法旨在促進比特幣在市場中的流通。

永久合約

永久合約在加密貨幣期貨市場中極受歡迎。這些合約沒有到期日，最早由BitMEX推廣，隨後被BingX和Binance等主要交易所接受。

確保永久合約價格與現貨價格保持接近的關鍵機制是資金利率。交易者根據他們的頭寸，定期相互支付費用。永久合約價格與現貨價格之間的差距決定了付款方和收款方的身份。當資金利率為正時，長頭寸持有者會支付給短頭寸持有者，反之亦然。

對於BingX的交易者來說，值得注意的是資金交易每8小時進行一次，並且永久合約通常以USDT和其他穩定幣進行交易。

加密貨幣永久期貨市場已經顯示出顯著增長，但與傳統期貨交易所相比，仍有更大的增長潛力。

儘管加密貨幣的價值在2022年大幅下跌，但永久期貨交易量的下降並未像預期的那樣劇烈。來自coinglass的數據顯示，期貨的平均交易量約在500億美元至2000億美元之間。

加密貨幣期貨的未來是充滿希望的，預計主要交易所和去中心化平台將進一步激烈競爭。

商品期貨 vs. 加密貨幣期貨：比較分析

比特幣期貨，作為一個相對較新的市場產品，在許多方面與傳統金融市場的期貨合約有著驚人的相似之處。由於美國商品期貨交易委員會（CFTC）將比特幣歸類為商品，因此這些相似之處並不令人意外。

共同特徵

資產價格關聯： 無論是加密貨幣還是商品期貨，它們都不是與實際資產掛鉤，而是與資產價格掛鉤。通常，這些衍生品的價格與其基礎資產的價格密切相關。
合約組成： 來自兩個領域的期貨合約通常具有共同的元素，例如到期日和結算程序。

對比特徵

永續合約： 在加密貨幣領域，永續合約與傳統商品期貨不同。它們沒有明確的到期日和結算期。
波動性： 相較於商品期貨，加密貨幣期貨通常表現出更高的波動性。這主要是因為數字資產本身天生更加波動。
交易目的： 許多商品期貨是為了實際應用而購買，而非僅僅是投機。例如，製造商和運輸服務可能會購買石油期貨以鎖定當前價格，而不僅僅是對價格波動進行投機。

期貨 vs. 期權：區分兩者

比特幣期貨可以在BingX上交易，但它們有不同的目的，並滿足不同的交易需求。

期貨合約：

投機者和實際使用者的用途： 雖然期貨合約是投機交易者的最愛，但它們也為直接處理基礎資產的人提供了實際的好處。這些合約提供了一種減少由於市場波動和不確定性帶來的風險和不確定性的方法。
比特幣礦工的情況： 以比特幣礦工為例，他們的收入來自於他們提取並隨後銷售的比特幣。然而，比特幣的價格可能會劇烈波動，而他們的運營成本通常保持穩定，並且通常以法定貨幣結算。如果比特幣的價格暴跌，礦工可能會發現難以支付固定費用，這會危及其業務。為了對抗這一風險，礦工可以參與期貨合約，為未來的比特幣找到買家，以確保其業務運營保持可行。

期權合約：

期權通常對投機交易者更具吸引力。它們的結構本身就限制了潛在的損失，使其成為那些希望對價格波動進行投機而又不暴露於重大下行風險的人的更安全選擇。

了解加密貨幣期貨交易的優勢與風險

加密貨幣期貨的流行度激增，並且很容易理解原因。讓我們深入探討加密貨幣期貨交易的優勢和潛在風險：

加密貨幣期貨交易的優勢

易用性： 相較於交易實際的加密貨幣，期貨交易對新手來說通常更為簡單。後者需要進入一個流動性市場並且擁有安全的數字錢包。這種簡單性在加密貨幣期貨的交易量中得以顯示，期貨交易量通常是現貨交易量的兩到三倍。
放大收益： 在加密貨幣期貨中進行杠桿交易可以帶來可觀的回報。像BingX這樣的平台允許最多100倍的杠桿，使您可以僅用10美元啟動1000美元的頭寸。然而，必須記住，儘管潛在收益會放大，但潛在損失也同樣會放大。
多樣化的交易策略： 與直接交易加密貨幣相比，加密貨幣期貨提供了一個更有利於各種交易策略的環境，尤其是日內交易。它們還提供了在不受限制的情況下做空的靈活性，讓交易者有更多的途徑來優化收益。
無資金費率： 期貨和永續期貨的顯著區別之一是前者沒有資金費率。通常，期貨價格處於遠期溢價的狀態，未來價格超過現貨價格。這一差異為“現金攜帶套利”提供了機會——這是一種市場中性策略，通過在現貨市場建立多頭頭寸並在期貨市場建立空頭頭寸，來利用價格差異。隨著期貨價格在結算日與現貨市場價格對齊，這一策略可以帶來穩定的回報，無論市場條件或波動性如何。

加密貨幣期貨交易的潛在風險

市場成熟度問題： 一些專家認為，加密貨幣市場的基礎設施尚不成熟，無法支持期貨市場。他們警告比特幣的波動性可能會傳導到期貨市場。
安全性和穩定性： 雖然沒有報告顯示加密貨幣期貨平台出現重大事故，並且這些平台通常比傳統的加密貨幣交易所更不易受到黑客攻擊，但選擇平台時仍需謹慎。例如，BingX提供無縫且安全的交易體驗。
應對風險： 加密貨幣期貨市場並非沒有挑戰。交易者必須警惕市場波動、24小時運行的市場、直接將傳統市場的期貨交易策略移植到加密貨幣市場可能帶來的問題，以及過度杠桿的誘惑，尤其是對新手來說。

期貨交易中的關鍵考慮因素

期貨交易雖然與常規交易相似，但也具有其獨特性。以下是一些重要的要素：

杠桿和保證金交易：

杠桿能夠放大潛在收益，但同樣會增加風險。例如，雖然大多數平台提供50倍杠桿，但BingX提供最高100倍杠桿，Binance則提供高達125倍的杠桿。高杠桿可以增加潛在回報，但也可能迅速清算頭寸。因此，明智地選擇杠桿非常重要。例如，10倍杠桿意味著交易者的資金中只有10%被使用，其餘部分則由交易所或其他交易者借出。

流動性：

流動性評估的是一個資產的穩定性及其以最小價格影響迅速轉換為現金的能力。在期貨中，有三個流動性指標至關重要：資產流動性、交易所流動性和市場流動性。通常，期貨市場，尤其是加密貨幣市場，比現貨市場表現出更高的流動性，這是因為現金結算減少了價格滑點風險。

對沖：

加密貨幣期貨提供了對抗加密貨幣或傳統資產價格大幅下跌的對沖。例如，比特幣期貨可以對沖現貨市場中比特幣價格的大幅下跌，因為期貨價格在到期時是預設的。

多樣化：

通過多樣化投資於不同的加密貨幣期貨，如比特幣、以太坊和鏈鏈，可以減少單一資產價格突變帶來的風險。

市場波動性：

加密貨幣因其波動性而聞名。雖然這帶來潛在風險，但也為短期交易機會打開了大門。

到期日：

對於常規的現金結算加密貨幣期貨，到期日至關重要，因為它是合約結算的日子。然而，交易者可以在此日期前隨時退出合約。

開始加密貨幣期貨交易

分配資金： 只投入你準備損失的資金。
投入時間： 對待加密貨幣期貨交易要認真，而非僅僅作為一項消遣。
使用模擬交易： 從BingX模擬賬戶等平台開始虛擬交易。
選擇合適的平台： 尤其是對於新手，選擇知名交易所，並始終從小額交易開始。

請記住，交易永續合約可能需要定期支付費用。如果使用槓桿，請時刻監控頭寸保證金，以避免不必要的清算。

適合誰？

任何對加密貨幣感興趣的人都可以進入期貨交易。這對於那些希望接觸加密貨幣而又不想麻煩保護數字錢包的人來說是理想的選擇。

加密貨幣期貨交易的盈利潛力

當管理得當時，加密貨幣期貨交易能夠帶來可觀的利潤，有時甚至超過比特幣挖礦的利潤。然而，風險依然是巨大的。

為什麼在BingX交易加密貨幣期貨？

具競爭力的交易費用
BingX提供業界最具競爭力的交易費用之一，確保交易者能最大化其潛在利潤。無論是現貨還是期貨交易，低費用使得用戶能夠無需擔心高額交易費用即可進入全球加密市場。如需了解BingX交易費用的詳細信息，請參閱此說明。
快速交易速度
在快速發展的加密貨幣交易世界中，速度至關重要。BingX提供閃電般的交易執行，成為那些需要精確與效率的交易者的可靠平台。通過先進的算法和優化的基礎設施，BingX確保交易快速執行，從而讓交易者擁有競爭優勢。了解更多關於BingX快速交易速度的信息，請點此。
全面的價格分析
在BingX上，用户可以訪問對流行加密貨幣如比特幣價格預測的深入價格分析，這能幫助交易者根據即時市場趨勢和專家見解做出明智的決策。無論你是資深專業人士還是初學者，詳細的價格分析將幫助你在加密貨幣期貨交易中保持領先。

結論

加密貨幣期貨吸引了機構和零售交易者，這是由於其固有的優勢以及相較於現貨市場較少的黑客攻擊威脅。儘管它們目前超越了加密期權，但這兩種衍生工具各自提供了獨特的交易體驗，並且可能帶來比傳統交易更高的回報。

隨著市場逐步成熟，加密貨幣期貨的交易將變得越來越普及，並且可能引發更多的創新。未來，市場將可能出現更多新的期貨合約，包括但不限於新的加密資產類別以及改進的衍生產品。加密貨幣期貨的引入和發展也可能改變全球金融市場，並為交易者和投資者提供更多的機會。

然而，這一市場的風險仍然不容忽視。儘管期貨市場的成長潛力巨大，但交易者必須謹慎選擇平台、控制槓桿比例，並隨時準備應對市場波動。只有這樣，才能在這一充滿機會和挑戰的市場中取得成功。

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