BNB Chain 的 DeFi 在 2025 年第四季度實現了顯著增長，截至 2025 年 10 月下旬，總鎖定價值 (TVL) 超過 80 億美元。2025 年 10 月 7 日，每日 DEX 交易量達到約 60.5 億美元的峰值，其中 PancakeSwap 當天單獨處理了約 42.9 億美元，因為迷因幣推動了各個資金池的流動性。BNB Chain 在本季度也多次挑戰 Solana 的每日費用和應用程式收入，根據公開儀表板和摘要顯示。
以下是 2025 年 BNB Chain 上最重要的 7 個 DEX，包括它們的運作方式、最適合哪些用戶、值得關注的關鍵指標以及如何在 BNB DEX 上安全交易。
BNB Chain 上的去中心化交易所 (DEX) 概述
BNB Chain 上的 去中心化交易所 (DEX) 讓您無需中心化交易所或託管即可透過智能合約直接從您的錢包交易加密貨幣。流動性來自用戶透過 自動做市商 或 AMM 提供的資金池，因此任何人都可以交換代幣或提供流動性以賺取費用。
BNB Chain 上的 DEX 受益於快速、低費用的交易，提案目標是約 0.05 gwei 的 Gas 費和每秒數千次的交換。這在迷因幣活動高峰期間推動了 40 至 60 億美元的每日 DEX 交易量，其中 PancakeSwap 佔據了大部分流量，而 Aster 的增長則與 Hyperliquid 引發了一場競爭激烈的「永續合約戰爭」。廣泛的錢包、啟動板和代幣創建整合使流動性在鏈上循環，使 BNB Chain 成為新代幣發行、投機交易和高週轉率 DEX 活動的零售友好場所。
2025 年 BNB Chain 上的 DEX 為何日益普及？
今年，多個匯聚因素正在推動 BNB Chain 上 DEX 的增長：
領先區塊鏈生態系的 TVL 增長 | 來源：DappRadar
BNB Chain 的 DEX 蓬勃發展有數據為證。DappRadar 報告稱，BNB Chain 的 TVL 在 2025 年達到 102 億美元，同比增長 15%，而 DeFiLlama 記錄顯示，2025 年 10 月 7 日的 24 小時 DEX 交易量為 60.5 億美元，其中 PancakeSwap 單獨清算了 42.9 億美元。更便宜的交換和更快的結算加速了這一趨勢；驗證者已推動提案將 Gas 費降至約 0.05 gwei 並縮短區塊間隔，幫助網路每秒支持數千次交換，使其對高頻零售流量具有吸引力。再加上 迷因幣 為主的零售浪潮，新代幣每小時發行，交易者在資金池之間輪換，您將看到每日交易量和錢包活動持續激增。
結構性順風同樣重要。由於 BNB Chain 與 EVM 相容，開發者可以輕鬆地從以太坊移植合約、儀表板和機器人，在無需陡峭學習曲線的情況下擴展流動性和工具。流動性提供者被流動性挖礦、LP 獎勵和費用分享機制所吸引，而交易者則使用聚合器和 永續 DEX 在主要代幣和迷因代幣之間尋找優勢。結合圍繞用戶體驗、鏈性能和安全性的可見路線圖升級，BNB Chain 已將其 DEX 生態系定位為快速、便宜、流動性強且零售友好，創造了使 TVL 和 DEX 交易量在 2025 年持續上升的動力。
2025 年 BNB Chain 上 7 大最佳 DEX
我們選擇了在 BNB Chain 上線、顯示出強大用戶吸引力和流動性，並提供現貨交換、永續合約、聚合或收益工具等實用產品的 DEX。我們還考慮了安全性、審計和生態系可靠性，偏好具有成熟基礎設施的項目。以下是 BNB Chain 生態系中 7 個最受歡迎的去中心化交易所：
1. PancakeSwap (CAKE)
PancakeSwap 是 BNB Chain 上最大、流動性最高的 DEX，提供現貨交換、流動性池、流動性挖礦、質押、預測市場、NFT，甚至去中心化永續合約。它持續主導鏈上交易，在 2025 年 10 月 7 日迷因幣活動高峰期間，PancakeSwap 處理了 BNB DEX 總交易量 60.5 億美元中的約 42.9 億美元，而 10 月下旬的數據顯示，其在各部署中的 24 小時交易量為 27.8 億美元，30 天內交易量為 993 億美元。憑藉超過 270 萬美元的 TVL、數十萬的每日用戶，以及諸如賺取費用的 限價訂單、CAKE.PAD 代幣發行和自動費用銷毀等持續升級，PancakeSwap 仍然是 BNB 生態系的核心流動性引擎。
對於初學者來說，PancakeSwap 易於使用：連接一個 BNB Chain 錢包，驗證代幣合約，並保留少量 BNB 作為 Gas 費。為了避免在炒作週期中出現不良成交，請將滑點限制設置在 0.1% 至 0.5% 左右，或在波動性較大的交易對上使用限價訂單。許多用戶選擇 PancakeSwap 是因為它在 BNB Chain 上提供最深的流動性、廣泛的代幣覆蓋範圍以及明確的賺取選項，例如流動性挖礦 LP 代幣、在 Syrup Pools 中質押 CAKE，或透過 CAKE.PAD 參與早期代幣活動。頻繁的產品更新和通縮代幣經濟學也使 CAKE 對長期生態系參與者具有吸引力。
2. Uniswap (UNI)
Uniswap v3 已在 BNB Chain 上線，將其集中流動性模型和先進的 LP 工具帶入生態系。透過使用價格範圍，流動性提供者可以針對特定的價格區間以賺取更高的費用年化收益率 (APR)，儘管如果價格超出選定範圍，這會帶來更大的無常損失風險。對於簡單的交換，PancakeSwap 通常對初學者更友好，但 Uniswap 仍然是那些希望精細調整流動性策略、在主要資產之間實現穩固路由以及經過實戰考驗的智能合約的用戶的可靠選擇。截至 2025 年 10 月下旬，Uniswap 在各鏈上持有約 52.3 億美元的 TVL，其中近 9000 萬美元部署在 BNB Chain 上，顯示出交易者和開發者之間的穩定採用。
Uniswap v4 早前宣布，目前正處於逐步推廣階段，旨在引入「掛鉤」以擴展自定義功能，例如鏈上限價訂單、動態費用或自動化策略，直接在資金池內部實現。開發者重視 Uniswap，因為其程式碼經過審計，廣泛整合到錢包和聚合器中，並得到豐富分析平台的支持。UNI 仍然是升級、費用結構和財庫決策的治理代幣，使其成為跨鏈 DEX 流動性的長期支柱，即使在 BNB Chain 上，PancakeSwap 主導零售流量，但 Uniswap 服務於更高級的用戶和流動性管理者。
3. Aster (ASTER)
Aster 今年迅速成為 DeFi 領域最受關注的故事之一，從 TGE 後的新秀崛起為領先的永續合約平台，擁有多鏈支持並在 BNB Chain 上佔據重要地位。旨在與 Hyperliquid 競爭，它提供高槓桿交易、現貨市場、隱藏訂單和帶息抵押品，為交易者提供 CEX 式體驗而無需放棄託管。在 2025 年末，Aster 定期發布生態系中一些最強勁的增長指標，包括 BNB 鏈永續合約交易量在 24 小時內達到 216 億美元的快照，暫時超越 Hyperliquid 同日的 107 億美元，儘管月度排名仍將 Hyperliquid 置於領先地位，這預示著一場由激勵、零售流量和快速上線驅動的持續「永續合約戰爭」。
憑藉 17.5 億美元的 TVL、深入的激勵計畫以及在 BNB 迷因幣季節 期間活躍的社群，交易者選擇 Aster 是因為其快速上線、高流動性以及專業模式、股票永續合約和隱藏訂單等功能。但永續合約風險很高；新用戶在開倉前應了解資金費率、清算水平和槓桿規模，並始終設置止損。Aster 的交易量、產品深度和積極擴張的結合使其成為 2025 年 BNB Chain 上值得關注的突破性永續 DEX。
4. Superp (SUP)
Superp 是一個 BNB 原生永續合約 DEX，以其大膽的行銷而聞名：高達 10,000 倍的槓桿和「無清算」設計，用固定期限合約、波動性緩衝和基於時間的盈虧來取代強制清算。它從 Vanilla Finance 更名而來，並透過 MVB/CMCap 計劃獲得了發展勢頭，於 8 月進行了 SUP 代幣空投和 TGE。儘管有這樣的品牌宣傳，交易者仍然可能遭受實際的市價損失，費用、資金費率和時間衰減會迅速侵蝕盈虧，因此「無清算」並不意味著無風險，尤其是在高槓桿下。
用戶選擇 Superp 的原因歸結於文化和速度：迷因永續合約、快速上線以及為 BNB Chain 上的零售投機量身定制的用戶體驗。該平台報告稱擁有超過 140 萬交易者和超過 370 億美元的累計交易量，儘管鏈上 TVL 仍保持在約 12 萬美元的適中水平。其代幣 SUP 的市值接近 1900 萬美元，擁有強大的零售參與度和頻繁的上線更新。對於初學者來說，請從少量開始，仔細閱讀到期規則，並在低波動性條件下測試盈虧計算，Superp 是為高能量迷因季節而設計的，但風險與機會一樣快速擴大。
5. 1inch (1INCH)
1inch 是一個 DEX 聚合器，它掃描並路由跨多個 BNB Chain 交易所（例如 PancakeSwap、Biswap、Sushi 等）的交易，以確保最佳的執行價格。1inch 不會在單一 DEX 上進行交換，而是將您的訂單拆分到不同的資金池中，如果這樣能獲得更好的價格。它在 BNB Chain 上的重要性在 2025 年急劇增長：根據 Messari 的數據，2025 年第二季度每日路由交易量從 2100 萬美元躍升至 6.11 億美元（環比增長 2,796%），其中該季度所有 1inch 路由的 73% 發生在 BNB 上。這表明現在有多少 BNB 流動性和代幣發現透過 1inch 的智能路由引擎流動。
用戶選擇 1inch 是為了價格發現、路徑尋找和內建限價訂單，特別是對於中市值和長尾代幣，這些代幣的價格在不同資金池之間可能存在差異。初學者可以從直接比較 1inch 和 PancakeSwap 上的報價開始，看看路由是否能改善執行。只需留意 Gas 費 + 聚合器費用 + DEX 費用，「最佳價格」在扣除成本後不總是最佳淨結果。憑藉約 500 萬美元的 TVL 和跨鏈的長期記錄，1inch 仍然是希望獲得更好成交價格而無需手動檢查多個 DEX 的交易者的實用工具。
6. Biswap (BSW)
Biswap 是一個長期運營的 BNB Chain DEX，以其低交換費用和對流動性提供者慷慨的收益分享而聞名。其文件強調，LP 在 v3 上可獲得高達 80% 的交易費用收益，這高於許多 AMM 同行，外部評論指出 0.1% 至 0.2% 的交換費用加上費用挖礦機制（始終在應用程式內驗證最新費率）。提供流動性的初學者可以從 v3 上的寬價格範圍開始，以減少主動管理，而交換者可以將 Biswap 的報價與 PancakeSwap 和 1inch 進行比較，看看路由是否能改善他們的執行。用戶通常選擇 Biswap 是因為其簡單的用戶體驗、低廉的廣告費用和對 LP 友好的收益分配，並由約 1600 萬美元的 TVL 和在 BNB Chain 上長期的零售參與歷史所支持。
7. SushiSwap (SUSHI)
SushiSwap 仍然是一個熟悉的、多鏈 AMM，並在 BNB Chain 上有活躍部署，因此已經在以太坊、Arbitrum 或 Polygon 上交易 Sushi 的用戶在交換 BEP-20 代幣時可以保持相同的介面。它使用簡單，只需連接錢包，選擇 BNB 路由器，並用 BNB 支付 Gas 費，使其成為希望擁有一個一致儀表板的跨鏈投資組合的便捷選擇。憑藉全鏈超過 1.4 億美元的 TVL 和在 BNB 上約 55.7 萬美元的 TVL，以及與錢包、投資組合追蹤器和 DeFi 儀表板的廣泛整合，用戶通常在需要可信賴的用戶介面、基本交換和多鏈熟悉度時選擇 Sushi，而不是從頭開始學習一個新的交易所。
如何在 BNB DEX 上開始交易：初學者指南
即使您是 DeFi 新手，在 BNB DEX 上開始交易也很容易。首先，您需要一個 加密錢包，例如 MetaMask、Trust Wallet，或任何其他支持 BNB Chain 網路的 Web3 錢包。接下來，用 BNB 為 Gas 費和交換充值。最簡單的方法是透過在 BingX 現貨市場 購買 BNB，然後將其提領到您的錢包的 BNB 地址。
一旦您的錢包中有 BNB，請訪問像 PancakeSwap、1inch 或 Biswap 這樣值得信賴的 DEX，並透過官方網站連接您的錢包。選擇您想要交易的代幣對，設定您的滑點，並批准交易。交換後，代幣將直接出現在您的錢包中。始終從小額開始，仔細檢查代幣合約地址，並保留少量額外的 BNB 以支付未來的交易費用。
如何在 BingX 上交易 BNB DEX 代幣
您無需使用 DeFi 錢包即可存取 BNB 生態系代幣。BingX 讓您可以在具有深度流動性和更簡單執行的中心化交易所直接購買或交易它們。更棒的是，BingX AI 已內建於交易介面中，為您提供即時的支撐和阻力位、趨勢檢測和波動性訊號，幫助您做出更快、更明智的決策。
現貨交易 BNB DEX 代幣
由 BingX AI 洞察力驅動的現貨市場 CAKE/USDT 交易對
2. 點擊圖表上的 AI 圖示以啟用 BingX AI，並查看支撐區、突破訊號和建議水平。
3. 選擇市價訂單以即時執行，或選擇限價訂單以您偏好的價格購買。一旦成交，代幣將出現在您的現貨餘額中，可以持有、質押或提領到 Web3 錢包。
使用 BingX 期貨交易 BNB DEX 代幣
由 BingX AI 驅動的期貨市場 ASTER/USDT 永續合約
2. 啟用 BingX AI 以獲取即時趨勢方向、波動性變化和風險警報。
3. 設定您的槓桿，選擇做多（價格上漲）或做空（價格下跌），然後下單。添加 止損和止盈 水平以管理風險。
無論您是購買 BNB 以橋接到 DeFi，還是利用槓桿交易短期機會，BingX 都提供了一種用戶友好的方式來存取 BNB 生態系代幣，並內建 AI 指導和交易所級別的安全性。
結語
BNB Chain 在 2025 年已發展成為最活躍的鏈上交易環境之一，提供深度現貨市場、快速代幣發行和日益競爭的永續合約。PancakeSwap、Uniswap、Biswap、SushiSwap、Aster、Superp 和 1inch 等平台在生態系中各自扮演著不同的角色，根據流動性、資產類型或交易風格為交易者提供了豐富的選擇。初學者可以從值得信賴的 DEX 小額開始，驗證代幣合約，並在探索更高級產品之前保持保守的滑點設定。
對於偏好交易所級別執行、受監管託管和內建決策支持的用戶，BNB 生態系代幣也可在 BingX 現貨和期貨市場上獲得，BingX AI 有助於突出趨勢轉變、波動性飆升和潛在入場區。一如既往，加密貨幣市場存在風險，尤其是在高交易量迷因幣週期和槓桿交易期間，因此只投資您能承受損失的金額，並在確認前仔細檢查每筆交易。