本文涵蓋了 aPriori 的運作方式、它與其他流動質押協議的區別、其代幣經濟學，以及如何在 BingX 上交易 APR。
aPriori (APR) 7 日價格圖表 | 資料來源：Coingecko
什麼是 aPriori (APR) 以及如何運作？
aPriori 是為高吞吐量區塊鏈而建的流動質押和訂單流協調層，初期專注於 Monad (MON)。它讓您可以質押 MON，同時通過 aprMON 保持流動性，aprMON 是一個可自由轉讓的流動質押代幣，追蹤您在金庫中的份額。與增加錢包中的代幣數量不同，aprMON 採用獎勵承載模式：代幣數量保持不變，而每個代幣的價值隨著質押和 MEV 獎勵的累積而上升。
除了質押之外，aPriori 還引入了一個訂單流分割引擎，實時分類交易，以及一個路由層，將低風險訂單導向高效流動性，同時將風險較高的流量隔離到更具韌性的路徑上。在 Monad 上捕獲的 MEV 會重新分配，使價值回流到質押者和驗證者，在保護網絡的參與者和在網絡上交易的用戶之間協調激勵。
這些組件共同讓您可以繼續在 DeFi 中使用 aprMON 作為抵押品、借貸和流動性提供，同時底層的 MON 繼續賺取共識層獎勵和 MEV 驅動的收益增強。
主要 APR 代幣功用
1. aprMON：流動質押功用
• 代表您在 aPriori 金庫中的已質押 MON 和累積獎勵。
• 獎勵承載模式：餘額保持不變；每個代幣的價值隨質押和 MEV 獎勵而增加。
• 可在 DeFi 中用作抵押品、借貸和流動性提供。
• 您保留錢包的完全控制權；質押和解除質押直接通過 aPriori 的質押金庫合約執行。
2. APR：協調和治理
• 代表參與 aPriori 協調層，連接訂單流、數據和價值重新分配。
• 治理：持有者幫助制定驗證者標準、手續費參數、激勵計劃和升級優先級。
• 社區和生態系統計劃：用於空投、質押激勵和擴展 DeFi 整合的合作夥伴關係。
• 跨網絡足跡：在以太坊上推出，可在以太坊和 BNB Chain 上申領；大部分空投分配和剩餘供應在 Monad 上解鎖。
aPriori (APR) 代幣經濟學是什麼？
APR 代幣經濟學 | 資料來源：aPriori 文檔
APR 的供應量固定為 1,000,000,000 枚，初始流通量為 185,000,000 枚。分配結構旨在平衡早期建設與長期協調：
• 早期支持者 16%：為核心基礎設施和團隊擴張提供資金的資本。
• 核心貢獻者 16%：維護協議和治理堆棧的開發者、研究人員和協調者。
• 基金會 16%：運營、社區計劃和生態系統發展補助金。
• 創世空投 12%：對早期貢獻者的認可和 aPriori 社區的擴展，包括有意義的鏈上和數據貢獻。
• 社區激勵 22%：未來空投、質押獎勵、治理激勵和合作夥伴計劃。
• 生態系統增長 17%：採用倡議和戰略合作。
• 流動性和市場穩定性 1%：交易所流動性以降低早期波動性。
aPriori 與其他流動質押協議有何不同？
流動質押乍看之下往往相似，但 aPriori 加入了三大支柱，改變了結果：獎勵承載 LST (aprMON)、MEV 感知訂單流層重新分配價值，以及在 Monad 上的主動驗證者重新平衡。
下表對比了 aPriori 與典型 LST 在價值捕獲、代幣模式、驗證者策略、收益驅動因素、治理、DeFi 功用、網絡、退出、風險和會計方面的差異，讓您可以在實踐中看到其不同之處。
| 功能 | aPriori (APR + aprMON) | 典型 LST |
| 價值捕獲 | MEV 感知訂單流，將價值重新分配給質押者和驗證者 | 僅共識獎勵 |
| LST 模式 | 獎勵承載匯率。代幣餘額保持不變 | 改變餘額的重新基準或指數模式 |
| 驗證者策略 | 精選 Monad 驗證者，主動重新平衡 | 靜態集合或用戶選擇的驗證者 |
| 收益驅動因素 | 共識獎勵加上已實現的 MEV | 主要為共識獎勵 |
| 治理 | APR 作為協議參數的治理和功用代幣 | 治理通常僅限於基本參數 |
| DeFi 功用 | aprMON 設計用於抵押品、借貸和 LP，同時 MON 持續賺取 | 因協議和區塊鏈而異 |
| 跨網絡 | 在以太坊和 BNB Chain 上的空投申領，Monad 主網上更大的解鎖選項 | 通常專注於單一區塊鏈 |
如何在 BingX 上交易 aPriori (APR)
無論您是在建立長期 APR 倉位、交易短期波動，還是對重大新聞事件做出反應，BingX 都提供靈活的代幣交易方式。憑藉直接集成到交易界面的 BingX AI，您可以獲得實時洞察，支持在現貨和期貨市場做出更明智的交易決策。
如何在現貨市場交易 APR
由 BingX AI 驅動的現貨市場上的 APR/USDT 交易對
2. 規劃交易：在圖表上，點擊 AI 圖標查看支撐和阻力、突破區域和建議入場區域。決定您的入場、止損和止盈。
3. 下單和管理訂單：選擇限價或市價，設定規模，並確認。立即添加您的止損和止盈。如有需要，存入 APR 或 USDT，並在交易前驗證正確的網絡。
務必進行自己的研究（DYOR）。分散您的投資組合，永遠不要投資超過您能承受損失的金額。
如何交易 APR 永續期貨
由 AI Bingo 驅動的 BingX 期貨上的 APR/USDT 永續合約
期貨，特別是永續期貨，讓您可以使用槓桿交易 APR 價格變動；您不一定需要持有底層 APR。您可以做多（押注價格上漲）或做空（押注價格下跌）。BingX 提供 APR-USDT 永續合約。
1. 切換到 BingX 的期貨/永續交易部分：導航到期貨並找到 APR-USDT 永續合約。
2. 查看合約規格：需要檢查的事項包括：
• 槓桿限制，例如 5 倍、10 倍等
• 維持保證金和初始保證金率
• 資金費率（多頭和空頭之間的定期付款）
• 標記價格、指數價格和結算規則
3. 選擇方向（多頭或空頭）和槓桿：根據您的市場觀點，開立多頭或空頭倉位。槓桿會放大收益和損失，因此請謹慎使用。
4. 設定入場、出場和風險控制
• 使用止損訂單
• 使用止盈訂單
• 監控您的保證金水平
• 留意強制平倉風險，如果損失使保證金低於維持水平
5. 監控資金和展期：作為永續合約，將有資金費率機制（保持合約價格接近現貨）。根據您是多頭還是空頭，您可能需要定期支付或接收資金。
6. 平倉：當達到您的目標（或止損）時，平倉，您的盈虧將以 USDT 結算。
最終提醒
僅使用 aPriori 在正確區塊鏈上的經驗證連結。aprMON 是獎勵承載的：您的代幣數量保持不變，而匯率增加；退出可能涉及排隊或手續費，因此在解除質押前請檢查條款。
收益會隨手續費、Gas 和 MEV 而變化，存在智能合約和槓桿風險；使用硬件錢包、限制授權、關注永續期貨的資金費用、保持記錄，永遠不要投資超過您能承受損失的金額。