Aster (ASTER) 是新一代去中心化永續合約交易所，自 2025 年以來迅速成為加密交易領域最受矚目的項目之一。Aster 是在 Astherus 與 APX Finance 合併後推出，結合了具備收益功能的產品與進階的永續合約，打造出一個資本效率高的一站式 DeFi 平台。
自 2025 年 9 月 17 日的代幣生成事件 (TGE) 以來，Aster 的原生代幣 $ASTER 已飆升超過 2200%，截至 2025 年 9 月 24 日報價 2.32 美元，市值達到 38.6 億美元。這種爆發式增長，再加上最高 1001 倍槓桿、專業模式交易介面，以及股票永續合約等創新功能，使 Aster 成為今年 DeFi 市場討論度最高的項目之一。
本文將完整介紹 Aster DEX，包括平台特色、運作方式、2025 年的市場熱度，以及代幣經濟與 TGE 的核心資訊。
Aster DEX (ASTER) 是什麼？
來源：Aster 官方網站
Aster DEX 是一個去中心化永續合約交易所 (Perp DEX)，於 2024 年底由 Astherus 與 APX Finance 整併推出。它結合了 Astherus 的收益型產品與 APX 穩健的永續合約基礎設施，打造出同時滿足交易需求與收益需求的一站式 DeFi 平台。
Aster 的核心目標是讓鏈上衍生品交易更簡單、更快速，並提升資本效率。平台同時支援現貨與永續市場，並已部署在 BNB Chain、Ethereum、Solana 與 Arbitrum 等多條公鏈上。與許多其他 DEX 不同，Aster 進一步整合了自家的收益型資產，例如流動性質押衍生品 asBNB 與收益型穩定幣 USDF。這些資產可直接作為交易抵押品，使持有人在建立倉位的同時，仍能持續獲取收益。
透過衍生品、收益機制與多鏈生態的結合，Aster 將自己定位為新一代的 DeFi 基礎設施，並以挑戰中心化交易所為目標。
Aster DEX (ASTER) 如何運作？
Aster DEX 提供多種模式與功能，以滿足不同的交易需求：
1. 專業模式 (Pro Mode)：Aster 的訂單簿介面具備深度流動性、多資產保證金與進階工具，例如網格交易。它讓專業交易者能在 DeFi 中體驗接近中心化交易所的操作，同時享有更低的手續費與完整資產控制權。
2. 隱藏訂單 (Hidden Orders)：這項功能常被比擬為去中心化的「暗池」，能讓交易者在訂單成交前，不會在訂單簿上顯示具體細節，藉此降低滑點與被搶先交易的風險。過去就有 James Wynn 在 Hyperliquid 的案例，因持倉過於公開而遭到狙擊，凸顯鏈上透明機制的潛在缺陷。對於巨鯨、高頻交易者，或希望保有隱私又不想犧牲流動性的人而言，隱藏掛單格外具吸引力。
3. 1001x 模式：一鍵啟動的 MEV 抵抗系統（MEV，最大可提取價值，指礦工或驗證者透過優先排序交易所獲取的額外收益），由 Aster 流動性池提供支持，並具備完整鏈上執行，最高槓桿可達 1001 倍。此模式特別適合希望在透明且去中心化環境中追求最大市場曝險的交易者，並透過 Pyth、Chainlink 與 Binance Oracle 提供的預言機數據支援。
4. 股票永續合約：Aster 支援 24/7 的股票永續合約，將傳統股票市場引入 DeFi，讓交易者能在同一平台上無縫切換於加密貨幣與股票之間。
5. 收益整合：具收益特性的資產如 asBNB 與 USDF，可直接作為保證金使用，讓交易者在持倉期間仍能累積獎勵。這項設計讓保證金具備雙重功能，不僅支撐交易，也持續創造收益，進一步提升資金運用效率。
Aster 成為 2025 年 Perp DEX 領域的重要挑戰者
去中心化衍生品市場正快速成長，而 Aster 已經躍升為其中最受矚目的新興力量之一。以下三大因素，說明了它在今年能吸引市場高度關注的原因：
Hyperliquid 永續合約的累計交易量已達到驚人的 2.5 兆美元 | 資料來源：DefiLlama
1. DeFi 衍生品年增長超過 650%，規模達 4,080 億美元
DeFi 永續合約市場在過去一年年增率超過 650%，其中 Hyperliquid (HYPE) 依舊穩居主導地位，而 Aster（ASTER）與 MYX Finance (MYX) 則逐漸崛起為強勁挑戰者。整體永續 DEX 市場的累計交易量已突破 4,080 億美元，凸顯鏈上衍生品的高速擴張。在這樣的背景下，Aster 憑藉 24/7 股票永續合約與高達 1001 倍的槓桿設計，迅速成為最受矚目的新興平台之一。
2. $ASTER 在 TGE 後暴漲 2700%，市值突破 37.5 億美元
自 2025 年 9 月 17 日代幣生成事件（TGE）以來，$ASTER 從 0.08 美元一路飆升至 9 月 24 日的約 2.27 美元，市值突破 37.5 億美元。這波漲勢主要受到強勁的社群需求推動，再加上幣安創辦人 CZ 的公開背書，進一步放大了市場熱度。
3. 隱藏訂單與高槓桿助推交易者採用
Aster 透過進階功能在市場中建立差異化，例如專業模式、高槓桿交易，以及「隱藏訂單」。其中隱藏訂單的運作方式類似傳統金融的暗池，能在執行前隱匿訂單細節。這對於重視隱蔽性與效率的專業交易者特別具有吸引力，尤其是在近期永續合約市場因高度透明而暴露潛在風險的情況下，更凸顯此功能的價值。
$ASTER 加密代幣介紹
作為 Aster DEX 的原生功能型代幣，$ASTER 不僅具備交易屬性，更肩負支持平台核心運作的角色。透過獎勵與治理機制，在交易者、流動性提供者與協議之間建立長期激勵平衡，確保整個生態的持續發展。
$ASTER 代幣用途
• 治理：持有人可參與協議治理，對費用結構、新產品推出及生態系統升級等重大決策進行投票。
• 交易保證金與手續費：$ASTER 可用於永續合約的保證金及支付交易手續費，確保代幣在平台上具備實際用途。
• 獎勵與激勵：部分代幣供應將分配於空投、客戶忠誠計畫及流動性獎勵，用以回饋並激勵活躍的社群參與者。
• 生態系統成長與可持續性：ASTER 配置將支持補助、合作夥伴關係及 APX 遷移；此外，平台收入將用於回購機制，以支持 $ASTER 的長期價值。
$ASTER 代幣分配
來源: Aster Docs
$ASTER 的分配反映了 Aster 的社群優先策略，其中大部分供應用於獎勵使用者並推動生態系統發展。
• 空投 – 53.5% (42.8 億): 獎勵交易者與社群成員。
• 生態系統與社群 – 30% (24 億): 用於 APX 遷移、合作夥伴關係與補助計劃。
• 國庫 – 7% (5.6 億): 用於治理與增長的儲備資金。
• 團隊與顧問 – 5% (4 億): 分配給核心貢獻者，並設有鎖倉與分期釋放機制。
• 流動性與上架 – 4.5% (3.6 億): 用於交易所上架與市場穩定。
Aster 將超過 80% 的代幣分配給社群與生態發展，設計重點在於支持實際使用場景，而非追逐短期價格波動。
ASTER 代幣生成事件 (TGE) 於 9 月 17 日正式上線：空投重點摘要
Aster 已於 2025 年 9 月 17 日透過代幣生成事件（TGE）正式推出原生代幣，並將部分供應分配給早期使用者。凡參與 Aster Spectra 積分計畫、社群活動，以及持有 APX 代幣者，均可參與申領，期限至 10 月 17 日。完成申領後，$ASTER 可直接在 Aster Spot 平台交易，或提領至外部錢包，讓社群能即時運用代幣。這展現了 Aster 的社群優先方針，不僅回饋長期支持的使用者，也讓 APX 持有人順利過渡到新生態。
想了解更多關於 $ASTER 空投與領取流程，請參考 ASTER 代幣生成事件（TGE）於 9 月 17 日上線：代幣經濟學解析、空投詳情與領取步驟教學
如何在 BingX 購買與交易 ASTER？
無論是想建立長期 $ASTER 部位、操作短線波動，還是把握 TGE 後的市場機會，BingX 都提供便捷的現貨與合約交易選擇。搭配介面內建的 BingX AI，使用者可獲取即時洞察，進一步支援更精準與智慧的交易決策。
1. 在現貨市場買入或賣出 ASTER
若目標是累積 $ASTER，或在回調時逢低買入，現貨市場是最直接的選擇。
步驟 1：前往 BingX 現貨市場，並搜尋 ASTER/USDT。
步驟 2：下單前，點擊圖表上的 AI 圖示以啟動 BingX AI。系統會顯示支撐與阻力位、偵測突破區域，並提供最佳進場建議。
步驟 3：選擇市價單立即成交，或設定限價單在期望價格進場。成交後，$ASTER 將顯示於 BingX 帳戶餘額中，可選擇繼續持有，或提領至外部錢包。
2. 在合約市場使用槓桿交易 ASTER
於活躍交易者而言，BingX 合約市場提供槓桿工具，讓你在 $ASTER 上選擇做多或做空，無論價格上漲或下跌，都有機會獲利。
步驟 1：在 BingX 合約交易區搜尋 ASTER/USDT。
步驟 2：點擊圖表上的 AI 圖示以啟動 BingX AI。BingX A會分析市場動能、波動性與趨勢強度，並提供進場參考。
步驟 3：設定槓桿、選擇進場價格，並下達做多（買入）或做空（賣出）訂單。透過停損與止盈功能有效管理風險。
Aster 的下一步：未來產品藍圖
Aster 在 2025 年展現的強勁動能，只是更大願景的起點。團隊正在打造 Aster Chain，一條主打高效能的 Layer 1 區塊鏈，計畫結合零知識證明以提升隱私保護，並導入 意圖導向系統（intent-based system），自動化處理跨鏈交易與多來源流動性。這將使 Aster 從單純的合約交易所，逐步轉型為去中心化衍生品的基礎層。
除了新鏈開發，Aster 也規劃擴展對多資產與收益型抵押品的支援，讓交易者能在保證金帳戶中直接使用 USDF 或 asBNB 等資產。此舉不僅提高資本效率，也進一步強化 Aster 作為靈活合約平台的定位。
在使用者體驗方面，團隊正開發 VIP 等級制度、手續費折扣，以及以行動裝置為核心的介面設計，目標是讓專業級工具更貼近日常投資者的操作習慣。若這些里程碑順利落實，Aster 將有望從快速成長的交易所，進一步躍升為 DeFi 的基礎層，把隱私、流程自動化與資本效率融入同一完整生態。
延伸閱讀
Aster 常見問題（FAQs）
1. ASTER 代幣何時發行？
ASTER 代幣於 2025 年 9 月 17 日的代幣生成事件（TGE）中正式發行。
2. Aster 建構於哪條鏈上？
Aster 採多鏈運行，支援 BNB Chain、Ethereum、Arbitrum 與 Solana。其中，$ASTER 代幣本身發行於 BNB Chain，屬於 BEP-20 標準代幣。