Hyperion 正在重新定義 Aptos 上的 DeFi，透過其下一代去中心化交易所（DEX），將集中流動性 AMM（自動化做市商）、智能聚合、方向性策略和自動化金庫整合成單一平台。僅在五個月內，它已累積超過 71 億美元的交易量，鎖倉價值（TVL）達 1.3 億美元，並吸引了近 94 萬名 DRIPs 參與者，背後有 OKX Ventures 和 Aptos 基金會等頂尖投資者的支持。其雙代幣模型 RION 和 xRION，鞏固了其將用戶激勵與可持續治理和平台增長對齊的承諾。
Hyperion TVL | 來源: DefiLlama
了解 Hyperion DEX 是什麼、如何運作、如何準備即將到來的 Hyperion 空投，並探索 RION 代幣經濟學、用途及未來計劃，這是 Aptos DeFi 的初學者指南。
什麼是 Hyperion DEX，如何運作？
Hyperion 不僅僅是去中心化交易所（DEX）；它是設計來讓交易、流動性提供和收益生成在 Aptos 區塊鏈上無縫進行的全堆棧 DeFi 基礎設施。它解決了 DeFi 中常見的問題，如流動性碎片化、資本使用效率低下和複雜的用戶界面，通過將四個強大的模塊整合到單一平台中。
• 智能聚合器：Hyperion 的聚合器掃描 Aptos 上所有可用的流動性池，並智能地將交易路由到最佳價格。它支持多跳路由（將交易分割到多個池中），以最小化滑點和交易成本。對用戶來說，這意味著更快、更便宜和更可靠的交易執行，無需手動比較 DEX。
• CLMM（集中流動性 AMM）：受到 Uniswap v3 的啟發，這個模塊允許流動性提供者（LPs）在特定的價格範圍內提供流動性，而不是跨整個曲線。例如，LP 可以將資本集中在交易活動最多的範圍，從而以較少的資本賺取更高的手續費。這提高了資本效率並在需要的地方加深了流動性。
• DLMM（方向性流動性 AMM）：與傳統 AMM 不同，DLMM 支持不對稱和方向性流動性策略，非常適合波動資產。LP 可以創建響應市場趨勢的自訂池，例如支持單向流動性來管理突發的價格波動或無常損失風險。
• 金庫平台：對於喜歡輕鬆操作的用戶，Hyperion 提供自動化金庫，並具有預配置的收益策略。這些金庫自動合成收益並重新平衡頭寸，即使是非技術性用戶也能參與流動性提供並獲得回報，無需積極管理資產。
通過結合這些模塊，Hyperion 創建了所謂的「統一流動性圖」，這是一個連接的流動性網絡，為交易者提供更好的執行效果，並為 LP 提供更高效的收益。
截至2025年7月，Hyperion平台的日交易量穩定在1.25億美元至1.5億美元之間，使其成為全球活躍度排名前10的去中心化交易所（DEX）。擁有近95萬名活躍的DRIPs參與者、超過13萬名Twitter粉絲和3萬名Discord成員，Hyperion已經建立了強大的用戶社群。該平台由OKX Ventures、Aptos Foundation、Arthur Hayes的Maelstrom和Mirana Ventures等領先投資者支持，並迅速崛起為Aptos上的旗艦DeFi協議，為交易、流動性和收益生成產品的擴展生態系統奠定了基礎。
Hyperion的雙代幣模型：RION與xRION
2025年7月10日，Hyperion推出了其雙代幣模型，旨在平衡生態系統效用與去中心化治理。這一框架引入了兩個互補的代幣RION與xRION，每個代幣在平台的長期增長中扮演著不同的角色。
1. RION：這是Hyperion的主要效用代幣，最大供應量固定為1億個代幣。它在生態系統中有多重用途，包括交易激勳、支付交易費用、訪問高級功能和參與流動性計劃。用戶還可以使用RION參與Hyperion的金庫策略，或在未來計劃中的Aptos DeFi整合中作為擔保。
2. xRION：這是不可轉讓的治理代幣，當用戶將RION持有量鎖倉最多52週時，會創建xRION。接收的xRION數量取決於質押的RION數量和鎖倉時間。治理權重會隨時間線性衰減，但可以通過重新鎖倉來延長。持有xRION使用者將擁有以下能力：
• 通過Hyperion的DAO對協議升級和生態提案進行投票。
• 獲得代幣發行平台的優先訪問權和配額。
• 解鎖未來活動和治理權益的獨家參與權。
這種雙代幣結構特別旨在鼓勵長期用戶承諾，並調整交易者、流動性提供者和社區貢獻者之間的激勳。通過將效用代幣（RION）與治理代幣（xRION）區分開來，Hyperion確保活躍的參與者和專注的持有者對協議的發展擁有最大的影響力。
截至目前，超過94萬用戶參與了DRIPs活動，且已經建立了強大的質押機制，RION/xRION系統支持一個可持續的、社區驅動的治理模型，進一步鞏固了Hyperion作為Aptos DeFi基礎層的角色。
Hyperion（RION）空投：獎勳早期參與者
Hyperion Genesis空投旨在獎勳在Aptos啟動階段幫助平台成長的早期用戶和貢獻者。此活動分配了總供應量5%的RION代幣，總額為500萬個RION代幣。分發過程分為兩個階段：3%在代幣生成事件（TGE）後可領取，其餘2%將在30天後解鎖。
符合條件的參與者包括來自DRIPs Genesis賽季的交易者和流動性提供者、完成任務或參與活動的社區貢獻者、與Bitget和Gate錢包合作活動的用戶，以及通過特別幸運抽獎選出的Aptos早期採用者。申請者在TGE後有60天時間領取代幣，過期未領取的RION將返回Hyperion的激勳池，用於未來的獎勳。
$RION空投不僅表彰了真實的參與，還激勳用戶在Hyperion推出新DeFi功能和活動時保持活躍。
了解更多關於 如何領取Hyperion空投的詳細指南。
Hyperion（RION）代幣的效用與代幣經濟學
RION 代幣是 Hyperion 在 Aptos 生態系統中的基石，旨在獎勳積極參與並推動可持續增長。它結合了實用性、治理和激勳機制，以對齊交易者、流動性提供者和社群貢獻者的利益。
RION 代幣經濟概覽
RION 代幣分配 | 來源: Hyperion 文件
RION 代幣的總供應量固定為 1 億個代幣，精心分配以支持可持續的生態系統增長和治理：
• 創世空投 (5%): 獎勳早期使用者、DRIPs 參與者、流動性提供者和社群貢獻者。空投分為兩階段，TGE 時可領取 3%，其餘 2% 於 30 天後解鎖。
• 流動性挖礦與激勳 (30%): 用於 Hyperion 持續進行的 DRIPs 計劃、交易獎勳和未來的激勳活動，以維持使用者參與。
• 團隊與顧問 (20%): 保留給核心貢獻者和顧問，並設有歸屬計劃以確保與長期協議的成功一致。
• 庫存與生態系統發展 (22.9%): 用於產品創新、戰略合作夥伴關係及額外的獎勳計劃，以拓展 Hyperion 在 Aptos DeFi 中的影響力。
• 投資者 (8.1%): 分配給早期支持者和投資者，這些人在 Hyperion 開發階段提供了至關重要的支持。
• 公眾分配 (9%): 透過未來的活動或發行開放給公眾參與。
• 社群激勳 (5%): 用於社群主導的計劃、資助和治理參與獎勳。
RION 代幣的用途
RION 代幣在 Hyperion 平台上支持多個功能：
• 交易與收益激勳: 使用者通過交易、提供流動性和參與農耕活動來賺取 RION。
• 費用支付與折扣: 持有 RION 可解鎖 Hyperion DEX 和金庫系統中的減免費用和高級功能。
• 治理參與: 質押 RION 可轉換為 xRION，一種不可轉讓的治理代幣，賦予協議變更、激勳計劃和生態提案的投票權。
• Launchpad 訪問與配額: xRION 持有者享有在代幣發行中的早期參與機會和專屬配額。
• 未來生態系統功能: RION 和 xRION 將是未來發展的核心，例如 AMM 升級、BTC 合成資產支持、多鏈 Launchpools 和 Drips 第二季活動。
這種以實用為導向的設計使得 RION 成為任何希望積極參與並從 Hyperion 快速增長的 DeFi 生態系統中受益的用戶的關鍵組件。
如何在 Hyperion 上質押 RION 代幣以賺取 xRION
質押您的 RION 代幣是解鎖 Hyperion 治理和高級生態系統特權的關鍵，通過 xRION。以下是操作方式：
1. 獲取 RION 代幣： 您可以通過從 Genesis 空投領取 RION，通過提供流動性或 Hyperion 上的交易激勳獎勳來賺取，或者在它上市交易所後購買 RION，例如在 BingX 上。
2. 質押 RION 以接收 xRION： 在 Hyperion 的 質押 界面上鎖定您的 RION 代幣，質押期限可選，最長可達 52 周。質押時間越長，您獲得的 xRION 配額和治理權重越高。
3. 參與治理和獎勳： 作為 xRION 持有者，您將擁有對協議升級、激勳結構和生態系統計劃的投票權。您還將解鎖對代幣啟動平台的早期訪問權，特別配額分配以及分層社群獎勳。
4. 根據需要重新鎖定或解除質押： xRION 的治理權重隨時間線性衰減。為了保持影響力，您可以延長質押期限（重新鎖定）或在質押期滿後提取您的 RION 來重新平衡持有的代幣。
Hyperion（RION）的下一步是什麼？
Hyperion 路線圖 | 來源：Hyperion 文檔
Hyperion 正進入新的增長階段，計劃擴大其作為 Aptos 統一流動性和交易層的角色。在 OKX Ventures、Aptos Foundation 及其他頂級投資者的支持下，該平台將推出先進的 Vault 策略以簡化收益生成，AMM 升級以提高交易效率，並推出支持 xBTC 和 aBTC 等資產的 BTC 流動性中心。即將到來的 Launchpool 計劃和跨鏈合作將推動創新和新流動性，同時新的 DRIPs 賽季和交易競賽將加深社區參與。這些發展將使 RION 和 xRION 持有者能夠從治理、獎勳及日益增長的 DeFi 工具套件中受益，隨著 Hyperion 擴展其生態系統。
Hyperion 的 DEX 及其 RION/xRION 雙代幣系統提供了一個結構完善的方法來在 Aptos 上建立可持續的 DeFi 基礎設施。隨著該平台的發展，RION 和 xRION 持有者將有機會參與治理並受益於未來的發展。然而，重要的是要核實官方來源並考慮參與新代幣和 DeFi 協議的固有風險。