PumpBTC憑藉其治理代幣PUMP（在BingX上為PUMPBTC）在過去一個月內飆升超過400%，24小時內交易量激增超過1,300%，迅速成為比特幣DeFi（BTCFi）中最受關注的項目之一。這股動能反映了市場對比特幣流動性質押和DeFi整合日益增長的需求，因為用戶正在尋找在不犧牲流動性的情況下，透過BTC賺取收益的方法。PumpBTC的市值超過6,100萬美元，並不斷擴展多鏈支援，正將自己定位為新興BTCFi生態系統中的關鍵參與者。
從本質上講，PumpBTC是一個由比特幣Babylon提供支援的流動性質押協議。Babylon是一個共享安全網路，讓BTC持有者可以直接在L1上質押原生比特幣。作為回報，用戶會收到pumpBTC，這是一種可轉讓的流動性代幣，由託管並委託給Babylon最終性提供者的BTC進行1:1全額支援。這種結構讓BTC在賺取質押獎勵的同時，還能在EVM鏈上用於借貸、流動性池和其他DeFi策略，所有這些都以機構託管和經過審計的智能合約為基礎。
本文將探討PumpBTC由Babylon驅動的比特幣流動性質押、PUMPBTC治理代幣、pumpBTC如何在EVM DeFi中運作、其安全性和代幣經濟學、在BingX上的交易，以及需要了解的主要風險。
什麼是PumpBTC比特幣流動性質押協議？
PumpBTC讓您只需質押一次BTC，即可隨處保持流動性：存入BTC（或其封裝形式，如WBTC/BTCB）→ 在EVM鏈上以1:1比例接收pumpBTC → 託管方將等值的原生BTC委託給Babylon最終性提供者 → 您在利用pumpBTC進行各種DeFi操作的同時，收取Babylon的質押獎勵。您可以透過標準隊列、低費用或即時、基於費用的方式進行解押。合約已由BlockSec審計；託管服務由Cobo和Coincover處理，並具備鏈上資產證明透明度。
PumpBTC正在擴大其在主要EVM鏈上的足跡，如以太坊和BNB Chain，未來還計劃整合Base、Berachain和Layer 2以提升實用性。該項目在2024年10月由SevenX Ventures和Mirana Ventures領投，並獲得UTXO和Mantle支援的1,000萬美元種子輪融資，持續吸引強大的投資者信心。從2025年1月1日開始的第一季，季節性積分快照已成為用戶活躍度和鏈上參與度的關鍵催化劑。
PUMPBTC代幣在2025年9月飆升超過400%
PUMPBTC價格在一個月內飆升超過400% | 來源：BingX
PUMP價格飆升得益於其背後PumpBTC模型的Babylon質押、新的DeFi整合和交易活動激增。每個里程碑，無論是Babylon更新、季節性積分計劃還是新上市，都傾向於推動投資者對該治理代幣的興趣，將流動性和注意力集中在協議的成長上。
數據印證了這一點：pumpBTC的治理代幣PUMP目前排名第490位，市值為6,178萬美元。其價格在過去一個月內上漲了409%，僅過去一週就上漲了132%，並有2.85億個代幣在流通，最大供應量為10億個。這種高達445%的極端交易量與市值比率凸顯了該代幣當前的強勁動能。
PumpBTC 比特幣質押如何運作？
PumpBTC 透過將 Babylon 的共享安全性與您可在 DeFi 中使用的流動性代幣結合，簡化了比特幣質押。您無需將 BTC 鎖定數月，只需質押一次即可獲得一種可轉讓資產 (pumpBTC)，該資產在多個鏈上保持流動性，同時累積獎勵。以下是其實際運作方式：
1. 存入並鑄造流動性代幣：首先，將 WBTC 或 BTCB 等代幣化的 BTC 質押到 PumpBTC 的智能合約中。每存入一個單位，您將鑄造一個 pumpBTC 作為回報。此代幣可轉讓、適用於 DeFi，並始終由託管的原始 BTC 以 1:1 的比例支持。
2. 安全託管並委託給 Babylon：資產由 Cobo 和 Coincover 等專業託管人保護，這些託管人管理 MPC（多方計算）託管。這些託管人將等值的原始 BTC 委託給比特幣主網上的 Babylon 終局性提供者，確保您的質押 BTC 直接有助於 Babylon 的安全性，同時在鏈上保持可審計和可驗證。
3. 賺取獎勵和多層積分：收益來源於 Babylon 的協議收入，該收入來自 PoS 鏈和借用比特幣經濟安全性的去中心化系統支付的通脹和費用。除了此基礎收益外，用戶還可收集多層積分，包括 Babylon 積分、PumpBTC 積分、FBTC 積分，以及即將推出的 Layer 2 積分，所有這些都可提高長期獎勵潛力和生態系統參與度。
4. 在 DeFi 生態系統中部署 pumpBTC：手握 pumpBTC，您可以自由地跨 EVM 鏈橋接，例如以太坊、BNB Chain，以及即將推出的 L2 網路，例如Scroll 或 Zircuit。您可以在借貸協議中將 pumpBTC 部署為抵押品，在流動性池中提供流動性，或在結構化產品中進行槓桿操作，從而增加實用性和收益機會。
5. 透過靈活提款選項取消質押：當您想退出時，您可以選擇標準提款選項（一旦 Babylon 主網上線，將需要約 7 天的取消質押期），或者透過附帶費用的流動性路線選擇即時提款。這種雙軌制系統平衡了用戶的靈活性與協議的穩定性，確保您在需要時可以收回 BTC。
PumpBTC 代幣經濟學：PUMP vs. pumpBTC？
PumpBTC 採用雙代幣模型，其中 pumpBTC 代表比特幣質押的流動性，而 PUMP 則推動治理和激勵。對於希望同時參與 DeFi 和影響協議長期方向的用戶來說，了解兩者之間的區別至關重要。
pumpBTC 流動性代幣
當您透過 PumpBTC 合約質押 WBTC、BTCB 或其他受支持的比特幣形式時，pumpBTC 以 1:1 的比例鑄造。在受許可託管人持有的原始 BTC 支持下並委託給 Babylon 的終局性提供者，它確保了安全性和可驗證性。持有者在保留完整的 DeFi 流動性的同時，自動累積由 Babylon 協議收入產生的獎勵。pumpBTC 可以在 EVM 鏈之間橋接，用作抵押品，或供應給流動性池。
PUMP 治理和激勵代幣
PUMP vs. vePUMP 代幣在 pumpBTC 上的比較 | 來源：pumpBTC
PUMP 是生態系統的治理和發行代幣。持有者可以將 PUMP 投票託管為 vePUMP（ERC-721 NFTs），以獲得治理權、將流動性提供者（LP）獎勵提高多達 250%，並參與賄賂/投票市場，將激勵重新分配到不同的鏈和協議。
鎖定時間最長可達 4 年，與 veCRV 不同，vePUMP 的餘額在到期前不會衰減，這鼓勵了長期一致性。一些提案和第三方說明也提及了一種回購和銷毀機制，可能由協議收入資助，儘管這取決於國庫和治理，而非保證。
如何在 BingX 交易 PUMPBTC
BingX 已正式將 PUMPBTC (PUMP) 上架至現貨和合約市場，為交易者提供靈活性，可以直接買入並持有該治理代幣，或利用槓桿來推測短期價格走勢。
如何在 BingX 現貨市場買賣 PUMPBTC
現貨市場上的 PUMPBTC/USDT 交易對，由 AI Bingo 交易助理提供支援
如果您想直接用 USDT 買賣 PUMPBTC 代幣，現貨市場是最簡單的切入點。
1. 開設並驗證您的帳戶：使用您的電子郵件或電話號碼在 BingX 註冊，然後完成 KYC 驗證以解鎖更高的提款限額、更強的安全性並存取完整的交易功能。
2. 存入資金到您的錢包：使用銀行卡、加密貨幣轉帳或 P2P 選項將 USDT 存入您的 BingX 錢包。如果您已持有 PUMPBTC 的治理代幣，檢查支援的網路後即可直接存入。
3. 尋找交易對：在現貨部分，搜尋 PUMPBTC/USDT。這是買賣 PUMP 代幣的主要市場。
4. 選擇訂單類型：
• 市價單以當前價格即時成交。
• 限價單以您設定的買/賣價格等待成交。
5. 使用 BingX 的 AI Bingo 工具：利用 AI 驅動的動量訊號來識別支撐/阻力區域、追蹤波動性飆升，並優化 止損/止盈 水平。新手應從小額開始，逐步擴大。
專業提示：不要混淆 pumpBTC（由 BTC 支援的流動性質押代幣）與 PUMP（治理代幣）。在發送或交易前，請務必仔細檢查代碼和網路。在 BingX 上，PUMP 代幣以代碼 PUMPBTC 列出。
如何在 BingX 合約市場做多或做空 PUMPBTC
合約市場上的 PUMPBTC/USDT 永續合約，由 AI Bingo 提供支援
對於尋求槓桿或方向性策略的交易者，BingX 合約讓您可以利用進階風險控制，對 PUMP/USDT 進行做多或做空。
1. 進入永續合約專區：從您的 BingX 儀表板，選擇 永續合約 → PUMP/USDT 永續合約。請確保您的帳戶已啟用永續合約交易功能，並存入 USDT 作為保證金。
2. 設定槓桿：選擇一個槓桿倍數，例如，新手可選擇 2x–3x。較高的槓桿會同時放大收益和損失，因此請從保守的倍數開始。
3. 開倉：
• 如果您預期 PUMP 價格上漲，請選擇做多 (買入)。
• 如果您預期價格下跌，請選擇做空 (賣出)。
4. 風險管理：使用 BingX AI，根據即時波動率分析，設定動態止損和止盈訂單。始終將倉位規模與您的投資組合相對應，避免過度暴露。
5. 監控與調整倉位：持續追蹤資金費率、未平倉量和 AI 驅動的趨勢反轉或清算集群警報。相較於現貨交易，永續合約需要更積極的監控。
實用提示：圍繞 Babylon 裡程碑、PumpBTC 快照或流動性擴展的新聞，可能引發 PUMP 波動性的突然飆升。永續合約交易者應將這些催化劑納入入場時機和風險管理的考量。
交易 PumpBTC 前的關鍵考量
與任何 DeFi 協議一樣，PumpBTC 帶有風險，交易者在投入資金前應充分了解。了解這些因素有助於您規劃入場、管理曝險並避免常見的陷阱。
• 智能合約風險：PumpBTC 的合約已由 BlockSec 審核，但沒有任何審核能完全消除所有漏洞。錯誤或漏洞利用可能影響鑄造、銷毀或獎勵分配。測試新功能時，請始終從小額資金開始。
• 託管與營運風險：您的質押 BTC 由 Cobo 和 Coincover 等第三方託管人管理，他們再委託給 Babylon。雖然這降低了跨鏈橋風險，但也集中了營運責任。政策變更、系統停機或託管方故障都可能擾亂資金流動。
• 跨鏈/橋接風險：pumpBTC 的流動性取決於 EVM 鏈和 L2 之間的鑄造/銷毀機制。跨鏈橋合約或整合夥伴的任何問題，都可能導致流動性凍結或脫鉤。請分散曝險，並監控鏈上儀表板以查找異常。
• 協議與路線圖風險：Babylon 的分階段主網推出、不斷演變的終結性提供者激勵措施或獎勵計劃的變動，可能降低收益或延長提款時間。請密切關注官方公告，以避免意外。
• 市場風險：PUMP 治理代幣的波動性極高，常在上市、快照或季節性積分更新前後飆升。流動性激增可能引發雙向劇烈波動，因此請使用 AI Bingo — BingX 的 AI 驅動交易助手，來設定止損並避免超額倉位。
總結：為何 PumpBTC 對 BTC DeFi 至關重要
PumpBTC 將比特幣與多鏈生態結合，其設計結合了 Babylon 的無需信任質押、安全的託管服務、委託終結性提供者，以及可在 EVM 和 Layer 2 生態中流通的流動性代幣 (pumpBTC)。此設計讓 BTC 持有者在賺取收益的同時，保有鏈上流動性，將閒置資產轉變為具生產力的資本。同時，PUMP 治理代幣及其 vePUMP 模型協調激勵、排放和協議決策，以引導生態系統的長期成長。
儘管如此，PumpBTC 仍是一個新興的 DeFi 協議。智能合約漏洞、託管依賴性和治理代幣市場波動等風險，是每位參與者都應仔細考量的。交易者和質押者在與 PumpBTC 或 PUMP 互動時，應審慎分配資產、密切關注官方更新並實施風險管理。
pumpBTC ($PUMP) 常見問題
1. 什麼是 PumpBTC 及其運作原理？
PumpBTC 是一個流動性質押協議，允許您透過 Babylon 網路質押原生 BTC，同時接收 pumpBTC，這是一種 1:1 錨定的流動性代幣，可賺取獎勵並在 EVM 基礎的 DeFi 生態系統中無縫使用。
2. pumpBTC 的獎勵和 APR 來源為何？
pumpBTC 的獎勵和 APR 來自 Babylon 的協議收入，這些收入是透過向租用比特幣安全性的網路發行和收取的費用產生，然後透過 PumpBTC 的委託系統分配給 BTC 質押者。
3. PumpBTC 是否經過審核？資產如何確保安全？
是的，合約已由 BlockSec 審核；資產由 Cobo 和 Coincover 託管，並具備資產證明透明度和鏈上追蹤功能。
4. 我現在可以將原生 BTC 存入 PumpBTC 協議嗎？
原生 BTC 存款是 PumpBTC 階段性路線圖的一部分；初始流程通常使用 WBTC/BTCB，原生委託則由託管人處理。請查看 PumpBTC 官方應用程式和文檔，以獲取有關支援資產、質押選項和功能可用性的最新資訊。
5. PUMP 和 pumpBTC 代幣有何區別？
PUMP 是具備 vePUMP 鎖定和提升功能的治理/激勵代幣。pumpBTC 則是與委託的原生 BTC 1:1 綁定的 BTC 錨定流動性代幣。
6. 在 pumpBTC 上取消質押需要多長時間？
一旦 Babylon 主網上線，取消質押 pumpBTC 通常需要標準的約七天等待期，不過使用者也可以選擇帶有手續費的即時提款選項，以立即取得資金。