USD1 是一款由 World Liberty Finance（WLFI） 推出的美元穩定幣，於 2025 年 3 月正式登場。WLFI 與美國前總統川普（Donald Trump）有密切關聯，使得這款新幣一開始就帶有鮮明的政治色彩。USD1 主打「零手續費、機構級」的定位，企圖在現有的離岸穩定幣市場中提供另一種選擇。
在加密支付、交易與 DeFi 已高度依賴穩定幣的當下，USD1 的推出引人注目。它同時強調 合規性、高速結算 與 意識形態鮮明的品牌形象。川普本人更公開背書，加上 BitGo Trust 託管的短期美國國債作為支撐，使其迅速受到市場追捧。短短數月內，USD1 的流通市值就突破 21 億美元，成為 2025 年最受關注的新興穩定幣之一。
接下來的內容將探討 USD1 的定位、運作模式，以及它與現有穩定幣之間的差異。
什麼是 USD1 穩定幣？
資料來源：World Liberty Finance Medium
USD1 是一種由法幣支持的穩定幣，於 2025 年 3 月由 World Liberty Finance（WLFI）推出。這家公司由唐納德・川普（Donald Trump）的家族成員：Donald Trump Jr.、Eric Trump Jr 以及 Zach Witkoff 共同創立。USD1 與美元保持 1:1 掛鉤，並已在以太坊（Ethereum）、BNB鏈 和 TRON 上線。
每枚 USD1 都由短期美國國債、受保美元存款以及高流動性等價物全額支持。儲備資金交由受美國監管的託管機構 BitGo Trust Company 保管，並提供每月第三方審計報告，以確保透明度。
代幣的鑄造與贖回由 BitGo 執行，通常可在一至兩個工作日內完成，且 WLFI 不對相關操作收取手續費，使 USD1 對機構投資者特別具有吸引力。
在川普的公開背書與家族成員的直接參與下，USD1 不僅被定位為一款符合監管標準的穩定幣，也帶有鮮明的政治品牌色彩，目標成為現有離岸穩定幣市場的替代方案。
USD1 的主要特點
• 1:1 法幣支持：每枚 USD1 都由短期美國國債、現金與高流動性等價物全額擔保。
• 零鑄幣與贖回費用：機構可在無額外成本的情況下發行或贖回 USD1
• 多鏈支持：兼容以太坊、BNB 鏈和 TRON
• 快速結算：鑄幣與贖回操作通常在 1–2 個工作日內完成
• 政治定位：以「美國優先」為核心敘事進行推廣，並由川普家族直接參與。
為何 USD1 在 2025 年獲得關注？
資料來源：World Liberty Finance 網站
穩定幣的角色早已不只是交易媒介，而是逐漸成為支付、去中心化金融（DeFi）以及數位銀行的核心基礎設施。在這個快速演變的市場裡，USD1 已躍升為今年增長最快的穩定幣之一。其背後的動能，來自 多鏈擴展、完善的生態布局，以及 政治背書與機構採用 的雙重推力。
1. WLFI 的影響力增長，推動 USD1 的崛起
自推出以來，USD1 在穩定幣市場的佔有率已達 0.88% | 資料來源：DefiLlama
USD1 的走紅與 World Liberty Finance（WLFI） 的快速崛起密不可分。這個於 2024 年推出的加密金融平台，受到唐納德・川普及其家族的啟發，試圖結合美元優勢與區塊鏈基礎設施，打造透明且高效的金融服務。
2025 年初，隨著《GENIUS 法案》的提出（旨在推動由美國主導的穩定幣創新），市場與機構對 USD1 的監管合規性及長期前景的信心進一步增強。
截至 2025 年 7 月，WLFI 已管理超過 1.81 億美元的加密資產，涵蓋 Ethereum、TRON、Wrapped Bitcoin，以及 Aave 等 DeFi 協議的持倉。其旗艦穩定幣 USD1 更在 6 月的空投活動後迅速成長，向超過 25,000 個錢包分發了 210 萬枚代幣。
目前，WLFI 正計劃開放治理代幣 WLFI 的交易，並開發行動應用程式，以改善零售端的使用體驗。政治支持、資本投入與多鏈基礎設施的結合，使 WLFI 與 USD1 得以快速進入加密市場的主流視野。
2. BUILDon：擴展 USD1 生態的迷因幣協議
為了讓 USD1 的應用場景不再侷限於支付，World Liberty Finance（WLFI）推出了 BUILDon ，一個建立在 BNB 鏈上的迷因幣與基礎設施協議。USD1 提供穩定的價值基礎，而 BUILDon 則作為「公用層」，支援現實世界資產（RWA）的代幣化、智能合約應用，以及生態獎勵機制。
BUILDon 不僅是一枚治理代幣，也是一個社群參與工具。透過結合理念敘事與基礎設施功能，BUILDon 在擴展 USD1 生態系統的進程中，扮演著戰略性的重要角色。
3. 在 TRON 上推出，擴大 USD1 的全球覆蓋範圍
2025 年 6 月 13 日，USD1 正式於 TRON 區塊鏈上線。這項消息由 Eric Trump Jr. 在 TOKEN2049 Dubai 宣布，被視為 WLFI 多鏈戰略的一個重要里程碑。TRON TRON 目前處理全球逾 30% 的穩定幣轉移，以快速、低成本的基礎設施聞名。
與 TRON 的整合，使得 USD1 在 USDT on Tron 採用率特別高的市場（如亞太與中東）更容易觸及用戶。同時，USD1 也因此進一步接入 TRON 生態系中更廣泛的錢包、交易所與 DeFi 應用，提升日常支付與鏈上金融活動的便利性。
這次擴展也凸顯了 WLFI 的戰略定位：USD1 不僅是另一種合規的法幣擔保資產，更帶有「政治品牌化」的特色，試圖在全球穩定幣競爭中建立影響力。憑藉 TRON 的網路規模與交易效率，USD1 更能同時支援機構與零售使用，進一步鞏固其在市場中的地位。
USD1 如何運作？
來源：WLFI Twitter
USD1 採用完全可贖回的設計，並以簡單的儲備擔保模型為核心。每發行一枚 USD1，均有等值美元或現金等價物作為儲備：
• 短期美國國債票據
• 受監管的美國銀行存款
• 高流動性等價物（如隔夜回購協議）
所有鑄幣與贖回操作均由 BitGo Trust 負責。當用戶將美元匯入指定帳戶後，BitGo 會鑄造相應代幣；贖回時則銷毀代幣並返還等值法幣。結算通常需 1–2 個工作日，且 WLFI 不收取手續費。
與演算法型穩定幣（如 FRAX）或過度擔保型穩定幣（如 DAI）不同，USD1 採用低風險結構，強調流動性、透明度與監管合規。其清晰的機制與可預測的結算流程，對機構投資者尤其具吸引力。BitGo 亦提供錢包級別控制（如凍結與資金恢復），進一步支持運營安全與法律合規。
USD1 空投時間是什麼時候？要怎麼參與？
大多數穩定幣通常由機構鑄造，或透過流動性計劃發行，鮮少會透過空投分配，這種方式更常見於治理代幣或迷因幣。不過，World Liberty Finance（WLFI） 在 2025 年 4 月宣布了一項不同尋常的計劃，打算為其法幣擔保穩定幣 USD1 推出空投活動。這場空投於 5 月正式啟動，目的是回饋現有 WLFI 持有者，同時測試 USD1 在大規模分發上的基礎設施能力。
USD1 空投的資格條件
要符合空投資格，參與者必須首先持有 WLFI 代幣。這些代幣可透過以下方式獲得：
• 直接參與 World Liberty Financial (WLFI) 的相關活動，其中可能包括質押計劃、社區活動或早期生態系統參與。
USD1 空投何時進行？
1. 快照日期：快照於 2025 年 5 月 14 日執行，登記了當時所有持有 WLFI 代幣的錢包地址，並以此作為 USD1 空投的資格截止日。
2. 自動發放：空投沒有手動領取的流程。
• 所有符合條件的錢包會自動收到 USD1。
• 無需註冊、KYC 或其他額外步驟。此舉確保了無縫且透明的空投體驗，與 WLFI 強調社區優先參與的理念相符。
3. 策略性時機：空投的時間點也別具意義。就在空投發放的前幾天，USD1 剛被用於一筆由阿聯酋資產管理公司 MGX 與 Binance 之間的 20 億美元交易，同時市值突破 21 億美元。在這樣的市場勢頭下進行空投，不僅進一步鞏固了增長動能，也展現了 USD1 的技術能力與社群凝聚力。
如何及在哪裡購買 USD1：完整步驟教學
USD1 可在中心化和去中心化平台上購買，包括 BingX、以太坊和 BNB 鏈。以下為逐步操作指引，幫助投資者根據需求選擇合適方式購買 USD1。
1. 在 BingX 購買 USD1
步驟 1：登錄或創建 BingX 帳戶，並根據需要完成 KYC。
步驟 2：向 BingX 錢包中存入 USDT 或其他支持的穩定幣或法幣。
步驟 3：進入 USD1/USDT 現貨交易對並下達購買訂單，可根據偏好選擇市價或限價單。
來源: BingX
2. 在以太坊上購買 USD1
來源: Uniswap
步驟 1：訪問 Uniswap 並啟動應用程式，搜索並選擇 USD1 代幣。
注意: 請再次檢查合約地址，以避免釣魚風險。正確合約地址為：
0x8d0d000ee44948fc98c9b98a4fa4921476f08b0d步驟 2：連接支持以太坊的錢包，如 MetaMask 或 WalletConnect 相容錢包。
步驟 3：使用 ETH 或 USDC 兌換 USD1，在錢包中批准代幣並完成交換。
3. 在 BNB 鏈 (BSC) 上購買 USD1
來源：PancakeSwap
步驟 1：前往 PancakeSwap，搜索並選擇 USD1 代幣 (BSC 版本)。
注意: 請再次檢查合約地址，以避免釣魚風險。正確合約地址為:
0x8d0d000ee44948fc98c9b98a4fa4921476f08b0d步驟 2：將錢包網絡設置為 BNB 智能鏈（如 MetaMask 或 Trust Wallet）。
步驟 3：使用 BNB 或 BUSD 兌換 USD1，輸入金額並通過錢包完成交易。
USD1 發行對穩定幣市場的影響
USD1 的推出，為穩定幣市場帶來了一個新的轉折點。它不只是另一個與美元掛鉤的資產，而是把監管對接、政治敘事和機構應用結合在一起，成為市場矚目的案例。
• 逐步靠攏監管：USD1 延續法幣擔保的模式，強調透明度，並以推動機構採用為目標。
• 敘事成為賣點：透過政治品牌的加持，USD1 顯示出在代幣設計中，敘事和身份認同正逐漸成為核心元素。
• 機構試水溫：USD1 已在一筆涉及 MGX 與 Binance 的 20 億美元交易中被使用，凸顯大型金融機構的實際需求。
• 去中心化的爭議：不過，它的集中化與政治色彩，也引發外界對中立性與用戶自主性的疑問。
結論：USD1 反映了加密產業對穩定幣的新需求
USD1 可以說代表了一種全新的穩定幣類型，核心在於監管接軌、機構可用性，以及圍繞生態系統的推動力。它以法幣擔保、多鏈部署為基礎，並由美國受監管的託管機構管理儲備，目標是實現安全透明的大規模應用。
在發行策略上，USD1 結合了收益分配模式、錢包等級的合規控制，以及高層人物的公開背書，反映出穩定幣正往結構化、合規化、並與監管期待對齊的方向發展。
與早期強調去中心化的穩定幣不同，USD1 建立了一套截然不同的模型，聚焦於基礎設施與政策相容性。隨著產業的演進，USD1 展現了「數位美元」在支付、DeFi 和機構金融中的新角色，也凸顯出穩定幣進入新階段的現實圖景。
免責聲明：本文僅供參考，不構成財務建議或對任何項目或代幣的背書。投資者在做出決策之前應進行充分研究。
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USD1 風險與爭議相關的常見問題
1. USD1 是否過於政治化，與川普關係過於緊密？
USD1 是首個公開與政治人物掛鉤的穩定幣。它由 World Liberty Finance 公司（WLFI）發行，該公司由川普家族成員共同創立，並由川普公開推廣。這種政治品牌化在加密領域極為罕見，引發了對中立性的擔憂。有觀點認為，與政治相關的穩定幣可能被用來推動意識形態議程或資助未來選舉活動。
2. USD1 真的算是一個去中心化的穩定幣嗎？
USD1 宣稱自身透明、合規且適合機構使用。然而，其結構將實質控制權交給發行方。World Liberty Finance 負責鑄幣、贖回政策及儲備管理。BitGo 作為受監管的託管機構，擁有在必要時凍結或恢復錢包的權力。這些設計旨在確保合規與安全，尤其是針對機構使用。
同時，這種集中化的程度與許多強調去中心化與使用者控制的穩定幣有所不同。USD1 顯示了加密金融正逐漸向機構化模式靠攏，以控制取代去中心化，以政治對接取代中立性。
3. USD1 的利潤流向何處？
USD1 營運中的最多 75% 利潤將流入由 WLFI 核心團隊控制的財庫錢包。批評者認為，這種收益模式透明度不足，且可能被用於個人或政治目的。因此外界擔憂，USD1 不僅僅是一個穩定幣，更可能是集中資本與影響力於特定群體手中的工具。