Die Kryptomärkte handeln vorsichtig vor einem wichtigen Makro-Katalysator, wobei der US-VPI um 13:30 UTC erwartet wird und die Volatilität vor der Veröffentlichung voraussichtlich steigen wird. Bitcoin hält sich nahe $86.700, da Händler gerichtete Wetten vermeiden, während Ethereum unter $2.850 gerutscht ist, inmitten einer abnehmenden Liquidität bei Risikoanlagen. Hoch-Beta-Majors wie Solana, XRP und BNB stehen weiterhin unter Druck, da Kapital in Positionen mit geringerer Volatilität rotiert.
Die Stimmung bleibt fragil: Der Fear & Greed Index bei 22 spiegelt eine defensive Haltung wider, und der Altcoin Season Index bei 18 signalisiert ein klares Bitcoin-dominantes Umfeld. Dennoch wurden die ETF-Flüsse am 17. Dezember mit +$344,7 Mio. positiv, was zeigt, dass Institutionen trotz der De-Risking-Maßnahmen am Spotmarkt weiterhin akkumulieren.
CMC Krypto Fear and Greed Index – Quelle: Coinmarketcap
Die Bühne ist nun bereitet, damit der VPI entscheidet, ob die Konsolidierung anhält oder eine tiefere Volatilität entsteht.
Fundamentale Treiber und Nachrichtenzyklus des Kryptomarktes
Verknüpfen Sie die Makroereignisse aus dem heutigen Sandmark-Feed und konzentrieren Sie sich nur auf relevante Fundamentaldaten:
1. US-VPI rückt in den Mittelpunkt (13:30 UTC)
Der heutige Bericht zum Verbraucherpreisindex (VPI) des US Bureau of Labor Statistics (BLS) ist das Schlüsselereignis, das die globalen Märkte antreibt. Die Inflation hat sich nahe 3% gehalten, wobei der jüngste Wert von 2,9% auf 3,0% gestiegen ist, während Energie- und Lebensmittelkosten weiterhin fest bleiben. Die Kerninflation hat sich leicht abgeschwächt, aber nicht ausreichend, damit die Federal Reserve schnelle Zinssenkungen signalisiert. Da sich das Wachstum gleichzeitig abkühlt, hat die Fed nur begrenzten Spielraum zur Anpassung ihrer Politik.
12-monatige prozentuale Veränderung, Verbraucherpreisindex – Quelle: US Bureau of Labor Statistics
Für neuere Krypto-Händler ist der VPI wichtig, da er die Erwartungen an die Zinssätze prägt.
• Eine höhere Inflation stärkt in der Regel den US-Dollar und reduziert die Liquidität, was tendenziell Bitcoin, Ethereum und Hoch-Beta-Altcoins unter Druck setzt.
• Eine geringere Inflation hingegen kann Risikoanlagen beflügeln, da Händler mit leichteren finanziellen Bedingungen rechnen.
Da die Prognosen heute auf einen Wert von 3,1% hindeuten, kann jede Abweichung, ob höher oder niedriger, sofortige Volatilität bei BTC-Handelspaaren auf BingX auslösen.
2. BOJ-Politikänderungen werden zum nächsten Makro-Fokus
Sobald der VPI verarbeitet ist, wird sich die Aufmerksamkeit auf Japan richten, wo die Bank of Japan kurz vor ihrer nächsten wichtigen Zinsentscheidung steht. Die BOJ hielt ihren Leitzins zuletzt bei 0,5%, dem höchsten Stand seit 2008, mit einer 7:2-Abstimmung im Oktober. Zwei Vorstandsmitglieder drängten erneut darauf, die Zinsen auf 0,75% anzuheben, was auf internen Druck hindeutet, die Straffung nach Jahrzehnten ultralockerer Politik fortzusetzen.
Japan ist für die globalen Märkte wichtig, da es der größte ausländische Gläubiger der Welt ist. Schon kleine Zinsanpassungen beeinflussen die globale Liquidität: Höhere japanische Renditen ziehen Kapital oft in Yen-denominierte Vermögenswerte zurück, stärken die Währung und reduzieren den Zugang zu günstiger Finanzierung weltweit.
Für Krypto-Händler:
• Höhere japanische Zinssätze können die globale Liquidität straffen.
• Eine geringere Liquidität setzt im Allgemeinen BTC, ETH und Hoch-Beta-Assets wie SOL, AVAX und XRP unter Druck.
• BOJ-Überraschungen haben historisch die Volatilität in Risk-Off-Perioden verstärkt.
Die jüngsten Prognosen der BOJ zeigen eine Kerninflation von 2,7% für das Geschäftsjahr 2025 und ein BIP-Wachstum von 0,7%, was den politischen Entscheidungsträgern Spielraum gibt, eine weitere Zinserhöhung zu rechtfertigen, falls die Bedingungen anhalten.
Lesen Sie mehr auf BingX: Krypto rüstet sich für BOJ-Entscheidung: Crash voraus oder Buy-the-Fact-Rallye?
3. Großbritannien leitet Untersuchung zur Rolle von Krypto bei der Parteienfinanzierung ein
Das Vereinigte Königreich hat eine unabhängige Untersuchung zu ausländischer Einmischung bei politischen Spenden eingeleitet, einschließlich der Verwendung von Kryptowährungen. Der Schritt folgt der Inhaftierung des ehemaligen Reform-MEP Nathan Gill, der zugab, 40.000 £ an russisch verbundenen Zahlungen erhalten zu haben, um pro-Moskau-Positionen zu fördern. Bloomberg berichtete, dass die Überprüfung beurteilen wird, ob digitale Vermögenswerte neue Kanäle für verdeckte Finanzierungen schaffen und ob die aktuellen Wahlsicherheitsmaßnahmen ausreichend sind. Die Untersuchung signalisiert eine verstärkte regulatorische Prüfung, ein Faktor, der die Krypto-Stimmung während volatiler Makrobedingungen belasten kann.
4. Nasdaq strebt 24-Stunden-Handel an, um mit Krypto zu konkurrieren
Nasdaq hat bei der SEC beantragt, den Handel mit Aktien an Wochentagen auf 23 Stunden pro Tag auszudehnen, um sich stärker an die 24/7-Marktstruktur von Krypto anzupassen. Reuters stellte fest, dass ausländische Bestände an US-Aktien im letzten Jahr 17 Billionen US-Dollar erreichten, was die steigende Nachfrage nach Übernachtzugang unterstützt.
Die Börse plant, ab 2026 von 04:00–20:00 ET zu operieren, eine Stunde zu pausieren und dann von 21:00–04:00 ET wieder zu öffnen. Längere Handelszeiten für Aktien erhöhen die Korrelation zwischen den Märkten, was bedeutet, dass Makroereignisse und Aktienvolatilität schneller auf Bitcoin und Altcoins übergreifen können.
5. DTCC beginnt mit der Tokenisierung von US-Staatsanleihen im Canton Network
Die Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), die wichtigste Backend-Abwicklungsstelle für US-Aktien und -Anleihen, hat begonnen, einen kleinen Satz von US-Staatsanleihen im Canton Network zu tokenisieren, wobei ein Pilotprojekt für 2026 erwartet wird. Staatsanleihen sind die weltweit am häufigsten verwendeten Sicherheiten, daher signalisiert ihre Verlagerung auf die Blockchain eine zunehmende institutionelle Akzeptanz der Blockchain. Für Krypto-Händler stärkt dies den langfristigen Fall für regulierte Tokenisierung.
BTC, ETH Technische Analyse für den 18. Dezember
Bitcoin-Preisprognose: Bärischer Flaggen-Ausbruch rückt $80K–$83K in den Fokus
Bitcoin nähert sich einem entscheidenden technischen Moment, da der Preis auf dem 4-Stunden-Chart unter wichtigen Trendindikatoren gedeckelt bleibt. BTC handelt weiterhin unter dem 50-EMA nahe $88.600 und dem 100-EMA um $89.600, was bestätigt, dass die kurzfristige Dynamik bärisch bleibt. Diese gleitenden Durchschnitte haben Erholungsversuche wiederholt abgewiesen und die Kontrolle der Verkäufer verstärkt.
Bitcoin-Preisdiagramm – Quelle: BingX
Strukturell ist Bitcoin aus einer klar definierten bärischen Flagge ausgebrochen, nach der scharfen Ablehnung von der $94.000 Triple-Top-Widerstandszone. Der anschließende erneute Test des $89.800 Pivot-Bereichs scheiterte, was mit einer absteigenden Trendlinie übereinstimmt und eine Fortsetzung statt einer Umkehr signalisiert. Diese Art von erneutem Test geht oft einer neuen gerichteten Bewegung voraus.
Das Momentum spricht für Vorsicht. Der Relative Strength Index (RSI) nahe 40 deutet auf eine schwache bullische Überzeugung hin, wobei die jüngsten Kerzen eher Unentschlossenheit als Akkumulation zeigen. Wenn BTC $85.300 verliert, öffnen sich Abwärtsziele in Richtung $83.100 und $80.600, womit die gemessene Bewegung der Flagge abgeschlossen wäre. Ein bullisches Szenario erfordert eine Rückeroberung über $90.000, was eine Erholungsrallye in Richtung $94.000 auslösen könnte.
Ethereum-Preisprognose: Steuert ETH auf $2.500 zu oder bereitet sich ein Rebound vor?
Ethereum bleibt auf dem 4-Stunden-Chart unter starkem technischen Druck, obwohl ein direkter Schritt auf $2.500 noch nicht besiegelt ist. ETH ist deutlich unter den Exponentiellen Gleitenden Durchschnitt gerutscht, wie den 50-EMA nahe $3.020 und den 100-EMA um $3.055, was eine kurzfristige bärische Trendverschiebung nach der Ablehnung des Zyklushochs von $3.450 bestätigt. Diese Ablehnung bildete ein tieferes Hoch und verstärkt die breitere absteigende Struktur.
Der Preis ist auch unter eine steigende Trendlinie gefallen, die zuvor den Rebound von der $2.600-Basis unterstützt hatte, was eine gescheiterte bullische Fortsetzung signalisiert. Das Momentum unterstützt die Abwärtsbewegung. Der RSI nahe 28 zeigt, dass ETH überverkauft ist, aber die jüngsten Kerzen spiegeln immer noch aktiven Verkauf wider und keine klare Erschöpfung.
Ethereum-Preisdiagramm – Quelle: BingX
Technisch gesehen erscheint eine Bewegung in Richtung $2.720 wahrscheinlich, wobei ein tieferer Abverkauf die Unterstützungszone von $2.500–$2.490 öffnen würde. Überverkaufte Bedingungen könnten einen kurzfristigen Rebound in Richtung $2.970 auslösen, aber nur eine nachhaltige Rückeroberung über $3.000 würde die bärische Aussicht wesentlich schwächen.
Ausblick: Wie man heute Kryptomärkte handelt
Die kurzfristige Richtung hängt davon ab, wie die Märkte den US-VPI verdauen und ob Inflationsüberraschungen eine Neubewertung der Zinserwartungen erzwingen. Ein schwächerer Wert könnte die Risikostimmung stabilisieren und kurzfristige Erholungsrallyes auslösen, während ein höherer Wert die Abwärtsvolatilität bei Krypto beschleunigen könnte. Über den VPI hinaus bleibt die geldpolitische Haltung der BOJ eine kritische Liquiditätsvariable. Solange die Inflation nicht überzeugend abkühlt oder die Zentralbanken keine klarere Lockerung signalisieren, werden die Kryptomärkte wahrscheinlich in einer Spanne bleiben, reaktiv und nachrichtengetrieben sein, anstatt trendgesteuert.