Traditionelle Finanzwelt (TradFi) umfasst Märkte wie Aktien, Rohstoffe, Indizes und Forex, die globalen „Makro"-Assets, die sich aufgrund von Inflation, Zinssätzen, Wachstum und Geopolitik bewegen. Im Jahr 2026 wird mehr von dieser Exposition über Krypto-Schienen gehandelt. Tokenisierte Real-World Assets (RWAs) liegen bei über 21,3 Milliarden US-Dollar On-Chain, während Stablecoins im Januar 2026 einen Wert von über 311 Milliarden US-Dollar erreichen.
Gesamtwert der On-Chain tokenisierten RWAs | Quelle: RWA.xyz
Dieser Leitfaden erklärt die zentrale Verschiebung hinter diesem Trend: Handel mit Preisexposition vs. Besitz des zugrunde liegenden Assets, und wie Krypto-native Tools wie tokenisierte RWAs und USDT-marginierte Perpetuals den Zugang, die Geschwindigkeit und das Risiko verändern.
In diesem Artikel erfahren Sie den Unterschied zwischen Preisexposition und Eigentum, wann welcher Ansatz sinnvoll ist und wie Trader tokenisierte RWAs und USDT-marginierte TradFi Perpetuals nutzen, um im Jahr 2026 auf Aktien, Rohstoffe, Indizes und FX zuzugreifen.
Was ist TradFi und wie unterscheidet es sich von Kryptowährungen?
Traditional Finance (TradFi) bezieht sich auf das traditionelle globale Finanzsystem, das um regulierte Intermediäre wie Banken, Makler, Börsen und Clearingstellen aufgebaut ist. Es umfasst Anlageklassen wie Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Forex und Indizes, mit Abwicklungszyklen, die typischerweise von T+1 bis T+2 reichen und globalen Marktzeiten, die durch Börsen begrenzt sind.
Marktgröße für Forex-Optionshandel | Quelle: CME Group
Im Januar 2026 bleiben TradFi-Märkte massiv, globale Aktien übersteigen 110 Billionen US-Dollar Marktkapitalisierung, der tägliche FX-Handel durchschnittlich 7,5 Billionen US-Dollar, und globale Rohstoffmärkte wickeln jährlich Billionen von Dollar ab, dennoch ist der Zugang fragmentiert, kapitalintensiv und jurisdiktionsabhängig.
Kryptowährungen hingegen operieren auf Blockchain-Netzwerken mit 24/7-Handel, nahezu sofortiger Abwicklung und ohne obligatorische Intermediäre. Kryptomärkte betonen Selbstverwahrung, On-Chain-Transparenz und programmierbare Finanzinstrumente wie Perpetual Futures und tokenisierte RWAs. Der Hauptunterschied ist strukturell: TradFi priorisiert rechtliches Eigentum und regulierte Verwahrung, während Krypto Preisexposition, Geschwindigkeit und Kapitaleffizienz priorisiert. Im Jahr 2026 beschleunigt sich die Konvergenz, da Krypto-Plattformen zunehmend TradFi-Assets über Derivate und Tokenisierung spiegeln, was es Tradern ermöglicht, auf traditionelle Märkte ohne Makler, Fiat-Schienen oder physischen Besitz zuzugreifen.
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TradFi wird Krypto-nativ im Jahr 2026, während der RWA-Markt über 21 Milliarden US-Dollar wächst
Zwei konkrete strukturelle Veränderungen definieren neu, wie Trader auf traditionelle Märkte zugreifen, und beide entlehnen direkt aus dem Krypto-Playbook:
1. Stablecoins ersetzen Banken als Abwicklungsschicht: Stablecoins fungieren jetzt als Standard-Sicherheit und Abwicklungsschiene für marktübergreifendes Trading. Mit einem Stablecoin-Angebot von über 311 Milliarden US-Dollar im Jahr 2026 und täglichen On-Chain-Transfervolumen, die mit großen Zahlungsnetzwerken konkurrieren, nutzen Trader zunehmend USDT und USDC, um Kapital zwischen Krypto- und Makro-Trades zu bewegen, ohne Banküberweisungen, FX-Umwandlungen oder T+2-Verzögerungen. In der Praxis bedeutet dies, dass ein Trader innerhalb von Sekunden von Bitcoin zu Gold, Öl oder Aktienindizes rotieren kann, mit derselben Margin-Balance, etwas, was traditionelle Maklerkonten nicht bieten können.
2. TradFi-Exposition wird über Krypto-ähnliche Instrumente geliefert: Anstatt Aktien, Rohstoffe oder FX direkt zu besitzen, greifen Trader zunehmend über USDT-marginierte Perpetual Futures und tokenisierte RWAs auf Preisexposition zu. Diese Produkte spiegeln Real-World-Preise wider, handeln aber auf börsenähnlichen Schnittstellen mit:
• sofortiger Ausführung,
• tiefen Orderbüchern,
• Long-/Short-Zugang, und
• eingebauter Hebelwirkung und Risikokontrollen.
Tokenisierte RWAs bringen Aktien, Rohstoffe und Indizes in Wallets und On-Chain-Venues, während Perpetual Futures es Tradern ermöglichen, Makro-Ansichten mit denselben Mechaniken auszudrücken, die sie bereits für BTC und ETH verwenden. Das Ergebnis: TradFi-Märkte fühlen sich operativ wie Krypto an, obwohl die zugrunde liegenden Assets traditionell bleiben.
Im Jahr 2026 ist der Wettbewerbsvorteil nicht Eigentum, sondern Geschwindigkeit, Kapitaleffizienz und einheitliche Exposition. TradFi ersetzt nicht Krypto, und Krypto ersetzt nicht TradFi. Sie konvergieren zu einem einzigen, Krypto-nativen Trading-Stack.
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Was ist „Eigentum" in TradFi?
Eigentum in TradFi bedeutet, das zugrunde liegende Asset zu kaufen und zu halten, wie eine Aktie oder Anleihe, typischerweise über einen Makler oder Verwahrer. Bei Aktien kann Eigentum Aktionärsrechte wie Dividenden und Stimmrecht beinhalten, während Anleihen Couponzahlungen und Kapitalrückzahlung bieten. Der Kompromiss ist strukturelle Reibung: Verwahrungsanforderungen, Marktzeiten, regulatorische Belastung und langsamere Post-Trade-Abwicklung. Auch nachdem der US-Wertpapiermarkt auf T+1-Abwicklung umgestellt hat, fehlt dem Eigentum immer noch die sofortige Ausführung und Kapitalmobilität der Krypto-nativen Märkte.
Im On-Chain-Zeitalter entstehen tokenisierte RWAs als hybride Option für Investoren, die wirtschaftliches Eigentum mit verbesserter Effizienz wollen. Tokenisierte RWAs sind On-Chain-Token, die darauf ausgelegt sind, Real-World-Assets wie tokenisiertes Gold, tokenisierte Aktien oder tokenisierte ETFs zu verfolgen. Je nach Struktur sind viele Token darauf ausgelegt, Ihnen wirtschaftliche Exposition oder Preisverfolgung zu bieten, anstatt vollständige Aktionärsrechte. Dies kann Eintrittsbarrieren senken und fraktionale Größen ermöglichen, während es sich immer noch mehr wie „Spot"-Exposition verhält, ohne Finanzierungsrate, keine Liquidation durch Hebelwirkung, es sei denn, Sie leihen anderswo.
Eigentum eignet sich am besten für: langfristige Investoren, einkommensfokussierte Portfolios und Strategien, die das Halten des Assets selbst erfordern, anstatt kurzfristige Preisbewegungen zu handeln.
Was ist „Preisexposition" in TradFi?
Ein Überblick über die Funktionsweise von Preisexposition | Quelle: TestBook
Preisexposition bedeutet, die Richtung und das Ausmaß der Preisbewegung eines Assets zu handeln, ohne das zugrunde liegende Asset zu besitzen. Dies wird typischerweise durch Derivate wie Futures, Optionen und CFDs oder durch synthetische und tokenisierte Instrumente erreicht, die Real-World-Märkte genau verfolgen.
Im Jahr 2026 machen Krypto-native Plattformen dies noch zugänglicher. Zum Beispiel ermöglichen USDT-marginierte Perpetual Futures auf BingX TradFi es Tradern, On-Chain-Preisexposition zu Aktien, Indizes, Rohstoffen und FX zu erhalten, mit denselben Mechaniken wie Krypto-Perpetuals, ohne Makler, physische Abwicklung oder Fiat-Schienen. BingX TradFi Perpetuals sind USDT-marginierte Derivatkontrakte, die traditionelle Märkte wie FX, Rohstoffe, Aktien und Indizes verfolgen, ohne das zugrunde liegende Asset zu besitzen. Sie haben kein Ablaufdatum, und Sie können Long oder Short mit einstellbarer Hebelwirkung gehen. Sie folgen auch Marktzeiten im Gegensatz zu 24/7-Krypto und können Finanzierungsgebühren beinhalten, genau wie Krypto-Perpetuals.
Preisexposition wird weit verbreitet genutzt, weil sie ist:
• Kapitaleffizient: Margin und Hebelwirkung reduzieren die anfänglichen Kapitalanforderungen
• Bidirektional: Einfach Long oder Short gehen, wenn sich Makrobedingungen ändern
• Schnell und flexibel: Ausführung, Risikomanagement und PnL sind handelsabhängig, nicht verwahrungsabhängig
Der Kompromiss ist klar: keine Eigentumsrechte (keine Dividenden, Coupons oder Stimmrecht), und Hebelwirkung verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste.
Preisexposition eignet sich am besten für: kurzfristige Trader, Hedger und makrogetriebene Strategien, die Liquidität, Geschwindigkeit und Kapitaleffizienz über langfristigen Asset-Besitz priorisieren.
Preisexposition vs. Eigentum: Hauptunterschiede und welche Option zu wählen
In den heutigen On-Chain-, makrogetriebenen Märkten hilft das Verstehen des Unterschieds zwischen Preisexposition und Eigentum Tradern, das richtige Tool für ihre Ziele, ihren Zeithorizont und ihr Risikoprofil zu wählen.
Wann Preisexposition für TradFi-Instrumente wählen
Wählen Sie Preisexposition, wenn Geschwindigkeit, Flexibilität und Risikomanagement wichtiger sind als das Halten des Assets selbst. In der Praxis ist dies, wie die meisten aktiven Trader im Jahr 2026 operieren:
1. Sie hedgen Portfoliorisiko: Makro-Hedges funktionieren am besten in tiefen, liquiden Märkten. Während der Risk-off-Perioden 2024–2025 absorbierten Gold- und Index-Futures den Großteil des Hedge-Flows, da Altcoin-Korrelationen über 0,7–0,8 stiegen, was die Diversifikation innerhalb von Krypto ineffektiv machte.
2. Sie handeln Makro-Katalysatoren: Ereignisse wie CPI-Veröffentlichungen, Fed-Zinsentscheidungen, OPEC-Sitzungen oder geopolitische Schocks bewegen oft Gold, FX und Indizes 1–3% in Minuten, Bewegungen, die über Futures sauberer und handelbarer sind als über High-Beta-Altcoins.
3. Sie benötigen Kapitaleffizienz: Futures und Perpetuals ermöglichen es Ihnen, Exposition mit einem Bruchteil des Nominalwerts zu kontrollieren, wodurch Kapital für mehrere Strategien freigesetzt wird, anstatt es in vollständig finanzierten Positionen zu binden.
4. Sie müssen shorten oder die Ausrichtung schnell wechseln: Das Shorten von Aktien, Indizes oder Rohstoffen ist mit Derivaten unkompliziert, während Shorten über Eigentumsstrukturen oft langsam, eingeschränkt oder kostspielig ist.
5. Ausführungsqualität ist wichtig: In gestressten Märkten behalten große TradFi-Kontrakte enge Spreads und tiefe Orderbücher, während viele Altcoins dünn und slippage-schwer werden.
Wann TradFi-Eigentum als Anlagestrategie wählen
Wählen Sie Eigentum, wenn Ihr Ziel langfristige Asset-Akkumulation anstatt taktisches Trading ist. Eigentum macht immer noch Sinn, wenn:
1. Sie bauen mehrjährige Exposition auf: Langfristige Aktien- und Anleihenhalter profitieren von Compounding, Dividenden, Coupons und Kapitalmaßnahmen, die Derivate nicht bieten.
2. Einkommen ist wichtig: Dividenden aus Aktien und Couponzahlungen aus Anleihen bleiben exklusiv für eigentumsbasierte Strategien.
3. Sie wollen Hebelwirkung und Finanzierungskosten vermeiden: Das direkte Halten des Assets beseitigt Liquidationsrisiko, Margin Calls und laufende Finanzierungszahlungen.
4. Sie benötigen rechtlichen Titel: Bestimmte institutionelle Mandate, Steuerstrukturen oder operative Bedürfnisse erfordern das Halten des zugrunde liegenden Assets selbst.
Fazit: Eigentum oder Preisexposition für TradFi-Handel im Jahr 2026?
Im Jahr 2026 dominiert Preisexposition für Trader und Hedger, während Eigentum für Investoren und einkommensfokussierte Portfolios relevant bleibt. Viele erfahrene Teilnehmer kombinieren jetzt beide, verwenden Eigentum für langfristige Allokation und Preisexposition für Hedging, Timing und taktische Makro-Trades.
Wie man TradFi-Preisexposition mit Krypto auf BingX erhält
GOLD/USDT Perpetual-Kontrakt auf dem Futures-Markt
BingX TradFi basiert auf USDT-marginierten Perpetual Futures für Forex, Rohstoffe, Aktien und Indizes. Der Workflow ist unkompliziert: mit USDT finanzieren, einen Markt wählen, Hebelwirkung einstellen und Long/Short handeln, ohne Verwahrung oder Lieferung des zugrunde liegenden Assets.
1. Registrieren Sie sich für ein neues BingX-Konto oder loggen Sie sich in ein bestehendes ein.
2. Vervollständigen Sie KYC und finanzieren Sie Ihr Konto mit USDT.
3. Gehen Sie zum Futures Trading Tab und wählen Sie USD-marginierte Perpetual Futures. Finden Sie den TradFi Perpetual-Kontrakt, den Sie handeln möchten, z.B. GOLD/USDT Perpetuals, SILVER/USDT Perpetuals oder Oil WTI/USDT Perpetuals.
4. Stellen Sie die Hebelwirkung vorsichtig ein; niedrigere Levels reduzieren das Liquidationsrisiko, während höhere Hebelwirkung sowohl Gewinne als auch Verluste verstärkt.
5. Wählen Sie einen Ordertyp (Markt- oder Limit-Order), dann öffnen Sie Long oder Short.
6. Managen Sie das Risiko mit Stop-Loss / Take-Profit und überwachen Sie Liquidationspreis und Margin.
Wichtige Überlegungen beim Handel mit TradFi-Preisexposition
Der Handel mit TradFi-Preisexposition über Krypto-native Instrumente, wie USDT-marginierte Perpetual Futures, priorisiert Geschwindigkeit und Flexibilität, führt aber auch derivatspezifische Risiken ein, die sich von Spot-Besitz unterscheiden. Vor dem Handel sollten Sie Folgendes beachten:
1. Hebelwirkung verstärkt Ergebnisse: TradFi Perps ermöglichen es Ihnen, große Positionen mit relativ wenig Kapital zu kontrollieren, aber selbst kleine Bewegungen in Gold, Indizes oder FX können Liquidationen auslösen, wenn die Hebelwirkung zu hoch ist. Die Positionsgröße ist wichtiger als Überzeugung.
2. Finanzierungs- und Carry-Kosten: Perpetual Futures verwenden Finanzierungsraten, um mit Spot-Preisen ausgerichtet zu bleiben. Das Halten von Positionen durch volatile oder trendierende Perioden kann Kosten oder Gewinne akkumulieren, was Perps weniger geeignet für passive, langfristige Exposition macht.
3. Makrogetriebene Volatilität: TradFi-Assets reagieren scharf auf geplante Ereignisse wie CPI-Veröffentlichungen, Zentralbank-Entscheidungen, Earnings und geopolitische Schlagzeilen. Preisgaps und schnelle Neubewertungen sind um diese Ereignisse herum üblich, besonders bei Marktöffnung.
4. Marktzeiten und Gaps: Im Gegensatz zu Krypto folgen TradFi-Märkte festgelegten Handelssitzungen. Wenn Märkte wiedereröffnen, können Preise über Stop-Levels hinausgappen, was Slippage und Ausführungsrisiko erhöht.
5. Keine Eigentumsvorteile: Preisexposition beinhaltet keine Dividenden, Stimmrechte oder Couponzahlungen. Sie handeln reine Preisbewegung, halten nicht das Asset selbst.
Fazit: TradFi-Preisexposition wird am besten für kurzfristiges Trading, Hedging und Makro-Positionierung verwendet, mit konservativer Hebelwirkung, definierten Risikolimits und Bewusstsein für Finanzierungskosten und Marktzeiten.
Wie man TradFi-Eigentum mit Krypto auf BingX erhält
NVDAX/USDT tokenisierte Aktie auf dem Spot-Markt powered by BingX AI
BingX bietet auch eigentumsähnliche Exposition zu TradFi-Assets durch tokenisierte Spot-Märkte, wie tokenisiertes Gold und tokenisierte Aktien. Anstatt gehebelte Preisschwankungen zu handeln, kaufen Sie vollständig bezahlte Token, die den Wert von Real-World-Assets verfolgen und wie Spot-Krypto gehalten werden können.
1. Vervollständigen Sie KYC und finanzieren Sie Ihr Konto mit USDT. Spot Trading verwendet vollständig finanzierte Positionen, ohne Hebelwirkung, ohne Margin Calls.
2. Gehen Sie zu Spot-Märkten und durchsuchen Sie verfügbare tokenisierte Gold- oder tokenisierte Aktienpaare, die gegen USDT gelistet sind, wie XAUT/USDT, AMZNON/USDT oder METAON/USDT.
3. Wählen Sie das Asset und platzieren Sie eine Spot-Order. Verwenden Sie eine Marktorder für sofortige Ausführung oder eine Limit-Order, um zu Ihrem bevorzugten Preis zu kaufen.
4. Halten, übertragen oder verkaufen Sie wie jedes Spot-Asset. Es gibt keine Ablaufdaten, keine Finanzierungsgebühren und kein Liquidationsrisiko.
5. Verwenden Sie es für längerfristige Allokation, nicht für kurzfristige Hebelwirkung. Tokenisierte Spot-Assets eignen sich am besten für Inflations-Hedging, Portfolio-Diversifikation und niedrigere Volatilitätsexposition im Vergleich zu Perpetual Futures.
Wichtige Überlegungen beim Handel mit TradFi mit Eigentum
Der Handel mit TradFi durch Eigentum, sei es über direkte Holdings oder tokenisierte Real-World Assets (RWAs), priorisiert Asset-Exposition und Rechte über Geschwindigkeit und Hebelwirkung, was es strukturell anders als derivatbasiertes Trading macht. Vor der Wahl von Eigentum sollten Sie Folgendes beachten:
1. Kapitalverpflichtung ist höher: Eigentum erfordert typischerweise die Zahlung des vollen Werts des Assets oder eines großen Teils davon, auch bei tokenisierten oder fraktionierten Produkten. Dies begrenzt die Flexibilität der Positionsgröße im Vergleich zu gehebelten Derivaten.
2. Renditen kommen von Preis + Einkommen: Im Gegensatz zu Preisexposition kann Eigentum Dividenden (Aktien), Couponzahlungen wie Anleihen oder assetverknüpfte Wertsteigerung wie tokenisiertes Gold und tokenisiertes Silber beinhalten. Diese Einkommensströme sind über längere Haltedauern wichtig.
3. Niedrigeres Liquidationsrisiko, aber höhere Opportunitätskosten: Besessene Assets unterliegen nicht der Zwangsliquidation aufgrund von Margin Calls. Allerdings ist Kapital gebunden und kann nicht schnell während schneller makroökonomischer Verschiebungen umgeschichtet werden.
4. Abwicklung und Marktzeiten gelten weiterhin: Auch wenn Assets tokenisiert sind, folgen viele traditionellen Marktkalendern und Abwicklungskonventionen, wie T+1-Aktienabwicklung in den USA, die langsamer als Krypto-native Ausführung sind.
5. Verwahrungs- und Gegenparteienerwägungen: Eigentum, besonders tokenisiertes Eigentum, führt Verwahrungs-, Emittenten- und Rechtsstrukturrisiken ein. Das Verstehen, wie das Asset gesichert, eingelöst und reguliert ist, ist kritisch.
Am besten geeignet für Allokation, nicht Trading: Eigentum funktioniert am besten für langfristige Positionierung, Portfolio-Diversifikation und einkommensfokussierte Strategien, anstatt für kurzfristiges Hedging oder taktische Makro-Trades.
Fazit: Sollten Sie TradFi über Eigentum oder Preisexposition im Jahr 2026 handeln?
Im Jahr 2026 kommt die Wahl zwischen TradFi-Eigentum und Preisexposition auf Ziele, Zeithorizont und Risikotoleranz an. Eigentum, sei es durch traditionelle Instrumente oder tokenisierte Real-World-Assets, passt zu langfristiger Allokation und einkommensfokussierten Strategien, während Preisexposition über Derivate und USDT-marginierte Futures besser für kurzfristiges Trading, Hedging und kapitaleffiziente Makro-Positionierung geeignet ist. Da TradFi weiterhin On-Chain geht, werden viele Trader beide Ansätze parallel nutzen und langfristige Holdings mit taktischer Preisexposition auf denselben Krypto-Schienen kombinieren.
Risikoerinnerung: Der Handel mit TradFi-Instrumenten, besonders Derivaten, birgt erhebliches Risiko aufgrund von Hebelwirkung, Volatilität und Marktgaps. Preise können sich schnell bewegen, und Verluste können Erwartungen überschreiten, wenn das Risiko nicht aktiv verwaltet wird. Dieser Artikel dient nur Bildungszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar.