Stand September 2025 sind RWAs fest in der Produktion etabliert: CoinGecko verfolgt fast 650 Krypto-RWA-Projekte mit einer kombinierten Marktkapitalisierung von 66,9 Milliarden US-Dollar. Davon entfallen 21,1 Milliarden US-Dollar auf RWA-Protokolle und 4,92 Milliarden US-Dollar auf tokenisierte Vermögenswerte. Laut Daten von Bitwise Investments und Security Token Market prognostizieren Experten, dass dieser Sektor bis 2030 auf 600 Milliarden US-Dollar anwachsen und bis zum Ende des Jahrzehnts 30 Billionen US-Dollar erreichen wird.
Entdecken Sie die führenden RWA-Tokenisierungsprojekte, die im Jahr 2025 Innovationen in den Bereichen Immobilien, Anleihen und Rohstoffe vorantreiben. Erfahren Sie, wie diese Plattformen die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, On-Chain-Sicherheit und Renditechancen kombinieren, um neue Anlagemöglichkeiten zu erschließen.
Was ist die Tokenisierung von realen Vermögenswerten und wie funktioniert sie?
Die Tokenisierung realer Vermögenswerte (Real World Asset Tokenization) wandelt physische oder Off-Chain-Vermögenswerte in digitale Token auf einer Blockchain um. Jeder Token repräsentiert einen Anteil am zugrunde liegenden Vermögenswert. Smart Contracts automatisieren die Prägung, Übertragung und Compliance-Prüfungen. Investoren können diese Token dann wie jedes Krypto-Asset kaufen, verkaufen oder handeln.
So funktioniert die Ausgabe von tokenisierten Vermögenswerten | Quelle: Briccken und Cointelegraph
Der Prozess entfaltet sich in vier klaren Schritten:
1. Identifizierung des Vermögenswerts: Wählen Sie einen materiellen oder finanziellen Vermögenswert (z. B. eine Gewerbeimmobilie, eine US-Staatsanleihe oder einen Goldbarren).
2. Rechtliche Strukturierung: Erstellen Sie ein Zweckgesellschaft (Special-Purpose Vehicle, SPV) oder eine Stiftung, um den Vermögenswert unter einem definierten rechtlichen Rahmen zu halten. Dies gewährleistet klare Eigentumsverhältnisse und die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften.
3. Token-Ausgabe: Setzen Sie einen Smart Contract ein, der digitale Token prägt, die Bruchteilseigentum am SPV repräsentieren. Jeder Token ist direkt mit einem Teil des realen Vermögenswertes verknüpft.
4. On-Chain-Handel: Listen Sie Token auf konformen Handelsplattformen oder DEXs. Integrierter Code setzt KYC/AML-Regeln und den Nachweis von Reserven durch, sodass Sie rund um die Uhr mit Vertrauen handeln können.
Was sind die wichtigsten Vorteile der RWA-Tokenisierung?
Die RWA-Tokenisierung verwandelt traditionelle Vermögenswerte in liquide, konforme und zugängliche digitale Token und bietet:
• Bruchteilseigentum: Teilen Sie teure Vermögenswerte in kleine, erschwingliche Token, um die Eintrittsbarrieren für Privatanleger zu senken.
• Erhöhte Liquidität: Ermöglichen Sie den globalen Handel rund um die Uhr mit Vermögenswerten, die ansonsten illiquide wären.
• Automatisierte Compliance: Integrieren Sie KYC/AML-Prüfungen und Nachweise von Reserven direkt in Smart Contracts, um Fehler zu reduzieren und Vertrauen aufzubauen.
• Institutioneller Zugang: Öffnen Sie On-Chain-Märkte für Anleihen, Immobilien, Kunst und mehr und geben Sie Institutionen nahtlosen Zugang zu Vermögenswerten, die einst auf traditionelle Finanzen beschränkt waren.
Warum gewinnt die Asset-Tokenisierung 2025 an Dynamik?
Gesamtwert der gesperrten RWA (TVL) ohne Stablecoins | Quelle: RWA.xyz
Der RWA-Markt ist weit über seine experimentelle Phase hinausgewachsen. Laut RWA.xyz beträgt der Wert der tokenisierten realen Vermögenswerte on-chain im September 2025 über 29 Milliarden Dollar, mit 274 Emittenten und mehr als 385.000 Vermögensinhabern. Stablecoins dominieren die Landschaft, mit einem Gesamtwert von 278,14 Milliarden Dollar und 191,3 Millionen Inhabern weltweit. Experten prognostizieren, dass dieser Wert bis Ende 2025 auf 600 Milliarden Dollar ansteigen könnte, ein Sprung um fast das Zwölffache, bevor er bis 2030 auf 30 Billionen Dollar ansteigt, wie aus einem Bericht von Security Token Market hervorgeht.
Dieses Wachstum spiegelt das steigende institutionelle Vertrauen wider. RWA-Token bieten stabile Einkommensströme aus Miete, Anleihekupons oder Dividenden und verbinden gleichzeitig die Effizienz von DeFi mit der Stabilität realer Vermögenswerte. Gleichzeitig gehen die Aufsichtsbehörden von Stillschweigen zu strukturiertem Support über.
In den USA hat der GENIUS Act bundesstaatliche Regeln für tokenisierte Vermögenswerte festgelegt, während Hongkongs Stablecoin-Verordnung vom August 2025 Lizenz- und Reserveanforderungen für konforme Emittenten einführte. Zusammen ebnen diese Rahmenbedingungen den Weg für eine größere institutionelle Akzeptanz und positionieren die RWA-Tokenisierung als eine der glaubwürdigsten Brücken zwischen traditionellen Finanzen und Blockchain.
RWA-Token liefern ein stabiles Einkommen aus Miete, Dividenden und Anleihekupons. Sie streuen auch das Risiko über reine Krypto-Werte hinaus und verbinden die Geschwindigkeit von DeFi mit dem realen Wert von TradFi. In der Zwischenzeit haben DeFi-Protokolle und Blockchain-Plattformen die Sicherheit, Interoperabilität und On-Chain-Prüfung verbessert, wodurch tokenisierte Vermögenswerte zuverlässiger und skalierbarer sind als je zuvor.
Die 10 wichtigsten RWA-Tokenisierungsprojekte des Jahres 2025
Entdecken Sie die führenden RWA-Tokenisierungsprojekte, die den Markt im Jahr 2025 prägen. Diese zehn Plattformen zeichnen sich durch ihre Compliance, ihre On-Chain-Aktivität und ihre bewährten Anwendungsfälle in den Bereichen Immobilien, Anleihen, Rohstoffe und mehr aus.
1. Ondo (ONDO)
AUM von OUSG auf verschiedenen Blockchains | Quelle: RWA.xyz
Ondo (ONDO) ist ein reguliertes US-amerikanisches Geldhandelsunternehmen (Money Services Business, MSB), das sich auf die Tokenisierung von kurzfristigen US-Schatzanleihen und hochwertigen Anleihen spezialisiert hat. Der Flaggschiff-Fonds OUSG verfügt über einen TVL von über 446,9 Mio. $ in Ethereum, Solana und Polygon und bietet eine APY von ca. 4 % bei niedrigen Gebühren. OUSG ist 1:1 durch Wertpapiere gedeckt und wird durch monatliche Audits verifiziert. So bietet es Anlegern On-Chain ein konformes Engagement an den traditionellen Schuldenmärkten.
Im September 2025 expandierte Ondo in den Bereich der tokenisierten Aktien mit Ondo Global Markets, einer Plattform, die über eine Partnerschaft mit Alpaca mehr als 100 US-Aktien und ETFs On-Chain anbietet (bis Ende des Jahres soll die Zahl auf über 1.000 steigen). Diese Assets werden 24/7 gehandelt, sofort abgerechnet und können in DeFi wie Stablecoins verwendet werden, was nicht-amerikanischen Anlegern in Asien, Afrika und Lateinamerika den Zugang zu US-Aktien eröffnet. Dieser Schritt positioniert Ondo als einen der umfassendsten RWA-Anbieter, der Schatzanleihen, Obligationen und nun auch tokenisierte Aktien und ETFs in die Blockchain-Wirtschaft überführt.
2. BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL)
AUM von BlackRock BUIDL auf verschiedenen Blockchains | Quelle: RWA.xyz
Der BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) ist mit einem AUM von 2,3 bis 2,9 Mrd. $ und einem stabilen NAV von 1,00 $ das bisher größte tokenisierte Treasury-Produkt. Er wurde für akkreditierte und institutionelle Anleger in den USA entwickelt und investiert ausschließlich in US-Schatzanleihen, Barmittel und Repovereinbarungen, wobei die Rendite in Form neuer BUIDL-Tokens ausgeschüttet wird. Zeichnungen erfordern in der Regel Mindesteinlagen von 5 Mio. $+ sowie KYC/AML-Prüfungen und Whitelisted-Wallets, was ihn zu einer Option auf institutioneller Ebene für den Erwerb sicherer On-Chain-Renditen macht.
BUIDL basiert auf Securitize und läuft auf Ethereum, Polygon, Avalanche, Optimism, Arbitrum, Aptos und Solana. Es bietet 24/7 Liquidität mit nahezu sofortiger Abwicklung. Die Verwahrung wird von BNY Mellon übernommen und von PwC auditiert, während Integrationen mit Anchorage Digital, BitGo, Coinbase und Fireblocks sichere Überweisungen und Beleihungen ermöglichen. Da BUIDL bereits als Sicherheit auf großen Krypto-Plattformen akzeptiert wird, kombiniert es die Größe und regulatorische Strenge von BlackRock mit der Effizienz der Blockchain und setzt damit den Standard für tokenisierte Geldmarktfonds.
3. Stellar (XLM)
Wert tokenisierter Vermögenswerte im Stellar-Netzwerk | Quelle: RWA.xyz
Stellar (XLM) ist eine Blockchain, die für die Tokenisierung von Real World Assets und globale Zahlungen entwickelt wurde. Sie ermöglicht es Institutionen, tokenisierte Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, Stablecoins und andere Vermögenswerte mit integrierten Compliance-Kontrollen auszugeben. Stellar genießt seit über einem Jahrzehnt das Vertrauen der Nutzer und ermöglicht rund um die Uhr Abwicklungen in über 180 Ländern. Es verbindet Banken, Fintechs und humanitäre Organisationen über ein kostengünstiges, transparentes Netzwerk. Mit Funktionen wie nativen Asset-Management-Tools (Genehmigen, Widerrufen, Einfrieren), Interoperabilität über Hyperledger Cacti-Konnektoren und Partnerschaften mit wichtigen Akteuren wie Circle, Paxos und SG-FORGE bietet Stellar eine praktische Möglichkeit, RWA On-Chain zu bringen und gleichzeitig die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und die globale Zugänglichkeit zu gewährleisten.
4. Chainlink (LINK)
Ein Überblick über den NAVLink von Chainlink für die RWA-Tokenisierung | Quelle: Chainlink
Chainlink (LINK) ist zum Rückgrat der Tokenisierung von Real World Assets geworden, indem es die Dateninfrastruktur liefert, die für die Funktionsweise tokenisierter Finanzen sorgt. Seine Proof of Reserve-Feeds verifizieren, dass tokenisierte Staatsanleihen, Rohstoffe und Fonds vollständig gedeckt sind, während NAVLink sicherstellt, dass genaue Nettoinventarwerte in Echtzeit On-Chain gestreamt werden. Diese Infrastruktur treibt Workflows wie Cross-Chain-Delivery-versus-Payment-Piloten mit J.P. Morgan und Ondo Finance voran und wird bereits von globalen Institutionen wie Swift, Euroclear, Fidelity International, UBS und Mastercard geschätzt. Mit einem Transaktionswert von über 25 Billionen US-Dollar bietet Chainlink die notwendige Vertrauensschicht, damit RWA sicher skaliert werden können.
In der Praxis geben die Orakel von Chainlink den Anlegern die Gewissheit, dass tokenisierte Vermögenswerte legitim und konform sind. So stützen sich beispielsweise BUIDL von BlackRock und BENJI von Franklin Templeton auf Chainlink-Module zur Veröffentlichung von Proof-of-Reserve-Daten, während DeFi-Plattformen wie Aave und Pendle die Preis-Feeds von Chainlink nutzen, um RWA in Leih- und Yield-Märkte zu integrieren. Durch die Automatisierung von Abwicklungen, Compliance-Prüfungen und Cross-Chain-Messaging schlägt Chainlink eine Brücke zwischen TradFi und DeFi und stellt sicher, dass RWA rund um die Uhr mit der gleichen Zuverlässigkeit wie traditionelle Märkte gehandelt werden können, aber mit der Effizienz und Komponierbarkeit der Blockchain.
Mehr lesen: Was ist Chainlink: das Oracle-Netzwerk, das DeFi, RWA und die Zukunft des Finanzwesens antreibt?
5. Plume (PLUME)
Plumes RWA-Chain | Quelle: Plume
Plume (PLUME) ist eine EVM-kompatible Blockchain, die speziell für reale Vermögenswerte (RWA) entwickelt wurde und die Tokenisierung von Immobilien, Privatkrediten, ETFs, Rohstoffen und sogar neuen Kategorien wie GPUs unterstützt. Mit mehr als 200 Ökosystem-Partnern, über 392 Millionen US-Dollar in TVL und 5 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten in der Pipeline ermöglicht Plume es den Nutzern, Erträge zu erzielen, Liquidität zu leihen oder in diversifizierte, durch RWAs gedeckte Vaults zu investieren. Die Plattform führt Tools wie Plume USD (pUSD), einen USDC-gedeckten Stablecoin, und Plume ETH (pETH), ein Liquid-Staking-Derivat, ein, was sie für alltägliche DeFi-Strategien praktisch macht.
Über die Infrastruktur hinaus wächst Plume mit über 3 Millionen Community-Mitgliedern und wichtigen Partnerschaften, darunter Apollo, Mercado Bitcoin und Superstate, rasant. Die integrierte Compliance, wie die AML-Prüfung auf Sequenzer-Ebene, schafft Vertrauen bei institutionellen Anlegern und bewahrt gleichzeitig die Zugänglichkeit für Kleinanleger.
6. XDC Network (XDC)
Quelle: XDC Network
XDC Network (XDC) ist eine hybride EVM-kompatible Layer-1-Blockchain, die auf den Handel mit Unternehmen und die Tokenisierung realer Vermögenswerte zugeschnitten ist. Sie verarbeitet über 2.000 Transaktionen pro Sekunde mit nahezu Null Gasgebühren von etwa 0,00013 US-Dollar, was sie für die Tokenisierung von US-Staatsanleihen, Handelsforderungen und Rohstoffen im großen Maßstab praktisch macht. Mit ISO-20022-konformen Zahlungsschienen und Interoperabilitätsbrücken zu Corda und Wanchain verbindet sich XDC nahtlos mit Bankensystemen. Die integrierten On-Chain-Treuhandmodule sichern Sicherheiten in Smart Contracts und ermöglichen automatische Abwicklungen, die das Kontrahentenrisiko reduzieren. Diese Mischung aus niedrigen Kosten, hohem Durchsatz und einer regulierungsfreundlichen Infrastruktur positioniert XDC als eine der wichtigsten Netzwerke für RWA-Finanzierung.
7. Tether Gold (XAUT)
Quelle: Tether Gold
Tether Gold (XAUT) ist ein goldgedeckter Stablecoin, der Ihnen direkte Eigentumsrechte an physischem Gold verschafft, wobei jeder Token 1:1 durch von der LBMA akkreditierte Barren gedeckt ist, die in Schweizer Tresoren gelagert werden. Stand September 2025 repräsentiert er über 1,36 Mrd. $ an Marktkapitalisierung, verteilt auf 966 Barren oder 11.693,4 kg Feingold. Sie können XAUT rund um die Uhr auf Ethereum, BNB Chain und Tron handeln oder sogar Token gegen physisches Gold in der Schweiz einlösen. Der Token ist bis auf 0,000001 Feinunzen teilbar, wird regelmäßig auf Transparenz geprüft und ist weit verbreitet als Absicherung gegen Inflation, da er die Zuverlässigkeit von Gold mit der Portabilität und Zugänglichkeit von Krypto kombiniert.
8. Pendle (PENDLE)
Wie Pendle funktioniert | Quelle: Pendle Finance
Pendle (PENDLE) ist das führende DeFi-Protokoll zur Tokenisierung von Erträgen, mit dem Sie reale Anleihen in zwei handelbare Vermögenswerte aufteilen können: **Principal Tokens (PTs)**, die den Nennwert der Anleihe sichern, und **Yield Tokens (YTs)**, die zukünftige Zinszahlungen erfassen. Dieses Setup macht es einfach, fixe Einnahmen mit PTs zu sichern oder auf sich ändernde Erträge zu spekulieren, indem YTs auf den Sekundärmärkten von Pendle gehandelt werden. Mit über 12 Mrd. $ an TVL, integrierten Leverage-Tools und Unterstützung für Ethereum, Arbitrum, BNB Chain und Optimism bietet Pendle Anlegern eine praktische Möglichkeit, Renditen zu optimieren und Risiken zu verwalten, wenn sie mit tokenisierten realen Vermögenswerten Geld verdienen.
9. Ethena USDe (USDE)
Ein Überblick über Ethena USDe | Quelle: Ethena
Ethena USDe (USDE) ist ein synthetischer Dollar, der durch kurzfristige US-Staatsanleihen und Stablecoin-Reserven gedeckt ist, mit einem Protokoll-Deckungsverhältnis von über 100 % für Stabilität. Stand September 2025 hat er eine Marktkapitalisierung von ~13,2 Mrd. $ und über 795.000 Nutzer, was ihn zu einem der größten RWA-gedeckten Stablecoins macht. Nutzer können USDe mit einem Peg von 1 $ minten und in sUSDe staken, um bis zu ~8 % APY zu verdienen, wobei wöchentliche Audits des Reservenachweises und monatliche Treuhänderbestätigungen für Transparenz sorgen. Integriert in Plattformen wie Binance, Aave und TON wird USDe für Ersparnisse, als Handels-Collateral und für DeFi-Strategien verwendet, was Anlegern eine praktische Möglichkeit bietet, Renditen zu erzielen, während sie einen stabilen, auf Dollar lautenden Vermögenswert halten.
10. Polymesh (POLYX)
Polymesh RWA-Tokenisierung | Quelle: Polymesh
Polymesh (POLYX) ist eine öffentliche, berechtigte Blockchain, die speziell für regulierte Assets wie Eigenkapital, Schulden, Immobilien und Rohstoffe entwickelt wurde. Mit nativen KYC/AML-Konformitäts-, Identitätsüberprüfungs-, Governance- und Settlement-Ebenen entfällt die Notwendigkeit von Smart Contracts von Drittanbietern, was Kosten senkt und Arbeitsabläufe rationalisiert. Über 40 Unternehmen bauen bereits auf Polymesh, unterstützt von 93 Betreiberknoten, und Nutzer können POLYX staken (und dabei ca. 22 % an Rewards verdienen), um das Netzwerk zu sichern. Seine API und sein SDK machen es für Finanzinstitute praktisch, Sicherheitstoken direkt innerhalb bestehender rechtlicher Rahmenbedingungen auszugeben, zu verwalten und zu handeln, wodurch die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften vom ersten Tag an gewährleistet wird.
So handeln Sie RWA-Token auf BingX
ONDO/USDT-Handelspaar auf dem Spot-Markt, unterstützt von BingX AI
Hier ist eine kurze Anleitung zum Kaufen und Verkaufen von RWA-Token auf dem Spot-Markt von BingX. BingX AI verbessert den Prozess, indem es Handels-Insights in Echtzeit, KI-gestützte Signale und Tipps zum Risikomanagement bietet, die Ihnen helfen, intelligenter zu handeln.
1. Registrieren & Verifizieren: Erstellen Sie Ihr kostenloses BingX-Konto mit einer E-Mail-Adresse oder Telefonnummer. Schließen Sie die KYC-Verifizierung ab, indem Sie einen Ausweis und ein Selfie hochladen. Aktivieren Sie die Zwei-Faktor-Authentifizierung (2FA) für zusätzliche Sicherheit und legen Sie eine Whitelist für Abhebungen fest, um Ihre Assets zu schützen.
2. USDT oder ETH einzahlen: Gehen Sie zu Assets → Einzahlen und wählen Sie USDT oder ETH aus. Wählen Sie ein Netzwerk mit niedriger Gebühr wie TRON (TRC20) oder Polygon (ERC-20 mit MATIC-Gas). Kopieren Sie die Einzahlungsadresse und überweisen Sie die Gelder von Ihrer externen Wallet oder Exchange. Ihr Guthaben wird innerhalb von Minuten aktualisiert.
3. Finden Sie das Paar: Navigieren Sie zu Handel → Spothandel. Verwenden Sie die Suchleiste, um das gewünschte RWA-Token-Paar zu finden, z. B. ONDO/USDT, XAUT/USDT oder LINK/USDT. BingX AI kann Ihnen helfen, Preisdiagramme und Orderbücher zu analysieren, um die besten Einstiegspunkte zu identifizieren.
4. Platzieren Sie Ihren Auftrag: Wählen Sie Ihren Auftragstyp:
• Marktauftrag für die sofortige Ausführung zum aktuell besten Preis.
• Limit-Auftrag für den Kauf oder Verkauf zu einem festgelegten Preis.
• OCO-Auftrag (One-Cancels-the-Other) zur Automatisierung von Stop-Loss und Take-Profit.
Geben Sie den Betrag ein und bestätigen Sie. BingX AI unterstützt Sie bei der Verfolgung der Handelsleistung und der Bereitstellung maßgeschneiderter Einblicke, damit Sie Risiken effektiv verwalten können.
Wichtige Überlegungen vor der Investition in RWA
Bevor Sie in RWA-Token investieren, sollten Sie diese Schlüsselfaktoren sorgfältig bewerten, um Ihr Kapital zu schützen und Risiken zu managen.
1. Einhaltung von Vorschriften: Vergewissern Sie sich immer, dass der Token-Anbieter über die entsprechenden Lizenzen verfügt, wie z. B. die SFC-Zulassung in Hongkong, die MSB-Registrierung in den USA oder die SEC-Einreichungen. Lizenzierte Emittenten folgen strengen Regeln zum Schutz der Anleger.
2. Transparenz der Prüfung: Achten Sie auf Prüfberichte von Drittanbietern und On-Chain-Audits von Smart-Contracts. Regelmäßige Audits zeigen, dass die zugrunde liegenden Assets die Token wirklich absichern und der Code sicher ist.
3. Verifizierung des zugrunde liegenden Assets: Prüfen Sie, wie das Asset gehalten wird. Immobilien sollten sich in einer rechtlich anerkannten SPV oder einem Trust befinden. Anleihen sollten einen klaren Custodian auflisten. Edelmetalle benötigen Tresor-Quittungen von akkreditierten Institutionen.
4. Rendite vs. Risiko: Verstehen Sie die Renditequelle jedes Tokens - Miete, Dividenden oder Kuponzahlungen. Überprüfen Sie die Lock-up-Perioden, Auszahlungszeiträume und Gebührenstrukturen. Höhere Renditen können mit längeren Lock-ups oder geringerer Liquidität einhergehen.
Abschließende Gedanken
Die Tokenisierung von RWA verbindet die Stabilität von TradFi mit der Flexibilität von DeFi und eröffnet neue Rendite- und Diversifizierungsmöglichkeiten. Sie birgt jedoch auch Risiken wie Smart-Contract-Bugs, regulatorische Änderungen und potenzielle Liquiditätseinschränkungen. Führen Sie immer eine gründliche Due-Diligence durch: Verifizieren Sie Audits, bestätigen Sie rechtliche Strukturen und verstehen Sie die Lock-up-Bedingungen, bevor Sie investieren. Bleiben Sie auf dem Laufenden, diversifizieren Sie Ihre Bestände und nutzen Sie klare Ausstiegsstrategien, während sich dieser sich entwickelnde Markt entfaltet.