Privacy Coins sind wieder wichtig, weil die Kursentwicklung es so sagt. Artemis-Daten zeigen, dass der Privacy-Sektor im Jahr 2025 um etwa 120,2 % gestiegen ist und damit Bitcoin mit etwa 28,5 % übertrifft und Ethereum, Exchange-Tokens und "Wertaufbewahrungsmittel" im gleichen Zeitraum schlägt. Der späte Anstieg von Zcash Ende 2025, über 57 % in der Woche und 382 % im Monat auf etwa 233,05 $, rückte von Natur aus private Assets wieder ins Rampenlicht.
Die Spannung ist bekannt: Blockchain-Analysen verbessern sich jedes Jahr, Regeln verschärfen sich und Börsen nehmen sie von der Liste, doch Trader wünschen sich weiterhin On-Chain-Vertraulichkeit für Anwendungsfälle, die von persönlichen Finanzen bis hin zu Unternehmenszahlungen reichen. Volatilität und Schlagzeilenrisiko bleiben erhöht.
Privacy Coins nach Marktkapitalisierung | Quelle: BingX
Was sind Privacy Coins und was macht einen "privat"?
Privacy Coins sind Kryptowährungen, die entwickelt wurden, um Teile einer Transaktion (Absender, Empfänger und Betrag) mithilfe von Kryptographie zu verbergen, anstatt sich auf "Sicherheit durch Unklarheit" oder Frontend-Tricks zu verlassen. Einige Projekte sind standardmäßig privat (z. B. Monero), während andere eine optionale Privatsphäre bieten (z. B. Zcashs geschützter Pool). Dieser Umfang ist wichtig: Es gibt einen Unterschied zwischen Identitätsdatenschutz und Transaktionsdatenschutz.
In Bezug auf den Markt überschneidet sich Privatsphäre auch mit Fungibilität. Coins, die die Herkunft verbergen, zielen darauf ab, eine "Verunreinigung" zu verhindern, um sicherzustellen, dass jede Einheit austauschbar ist und nicht reflexartig wegen vergangener Aktivitäten, die mit einer Adresse verbunden sind, abgewertet wird, was ein Grund ist, warum viele Trader von Natur aus private Systeme bevorzugen.
Einfacher ausgedrückt: Privacy Coins bauen den Datenschutz in das Protokoll selbst ein, während Datenschutz-Tools auf transparenten Blockchains, wie Mixern, aufsetzen. Coins betten die Kryptographie in den Konsens und das Transaktionsformat ein. Tools verwischen lediglich die Spur und können an Durchsatz- oder Koordinationsgrenzen stoßen, und sie ziehen oft mehr regulatorische Aufmerksamkeit auf sich. Man denke an Tornado Cash, das im August 2021 sanktioniert wurde.
Was sind die wichtigsten Anwendungsfälle von Privacy Coins?
Hier sind einige der beliebtesten Anwendungsfälle für Privacy Coins:
1. Persönliche Finanzen und Sicherheit
Wenn Ihr On-Chain-Gehalt, Ihre Guthaben oder Spenden sichtbar sind, werden Sie zu einem Ziel für Profiling oder Phishing. Privacy Coins schützen Beträge und Gegenparteien, und einige Systeme ermöglichen eine selektive Offenlegung (z. B. Ansichtsschlüssel) für Audits oder Steuern.
2. Geschäfts- und institutionelle Transaktionen
Unternehmen, die On-Chain-Transaktionen durchführen, möchten möglicherweise nicht, dass Wettbewerber Gehaltslisten, Lieferantenlisten oder Treasury-Bewegungen sehen. Von Natur aus private Designs können Informationslecks reduzieren, während die kryptographische Überprüfbarkeit erhalten bleibt.
3. Zensurresistenz und humanitäre Kontexte
Datenschutztechnologie wirkt Überwachung entgegen, insbesondere dort, wo finanzielle Repression ein Problem darstellt; dies wird häufig in Projektbegründungen und rechtlichen Analysen zitiert, die debattieren, ob Privacy Coins von Natur aus ein höheres Geldwäsche-Risiko (AML) darstellen als andere Assets. Der Durchsetzungsdruck ist jedoch real und beeinflusst die Verfügbarkeit.
4. Portfolio-Aspekt
Die Erholung im Jahr 2025 zeigt, dass Privacy Coins taktisch eingesetzt werden können, um sich von den Hauptnarrativen abzukoppeln, aber sie erleben auch Delisting- und Stimmungsschocks, die sich schneller bewegen als jene, die große Kryptowährungen mit hoher Marktkapitalisierung betreffen.
Die Top 6 Privacy Coins, die man 2025 beobachten sollte
Hier sind einige der beliebtesten Privacy Tokens auf dem Kryptomarkt, die man in dieser Altcoin-Saison beobachten sollte:
1. Monero (XMR)
Monero macht den Datenschutz obligatorisch. Jede Transaktion verwendet standardmäßig Ringsignaturen, Stealth-Adressen und RingCT, was Beträge verbirgt. Sie können nicht versehentlich eine öffentliche Transaktion senden. Monero wurde 2014 eingeführt und hat seit seiner Gründung etwa 32 Millionen Transaktionen verarbeitet, mit einem Höhepunkt von fast 8,8 Millionen im Jahr 2021. Im Jahr 2025 liegt die Marktkapitalisierung von XMR bei etwa 6,2 Milliarden US-Dollar und ist in den letzten 30 Tagen um etwa 26 % gestiegen. Beobachten Sie die Wallet-Benutzererfahrung, Light Clients, Hardware-Unterstützung, Emissionsdynamik und den regionalen Börsenzugang.
Weiterlesen: Was sind die Vor- und Nachteile von Monero?
2. Zcash (ZEC)
Zcash verwendet zk-SNARKs, um vollständig abgeschirmte Transaktionen zu ermöglichen, während transparente Transaktionen weiterhin erlaubt sind, was die Benutzerfreundlichkeit und Compliance unterstützt, aber die Liquidität aufteilen kann. ZEC wurde 2016 eingeführt und machte Ende 2025 Schlagzeilen dank signifikanter Kursbewegungen, angetrieben durch das Interesse am Grayscale Zcash Trust, der akkreditierten Anlegern Zugang zur Kryptowährung bietet.
Verfolgen Sie die Akzeptanz des geschützten Pools, Wallet-Standardeinstellungen, die den Datenschutz erleichtern, und die Unterstützung von Handelsplätzen für geschützte Ein- und Auszahlungen. Zu den Hauptrisiken gehören sich entwickelnde Börsenrichtlinien und die Lücke zwischen transparenter und geschützter Liquidität.
Weiterlesen: Was ist Zcash (ZEC) Privacy Coin?
3. Firo (FIRO)
Ehemals Zcoin, ermöglicht Firo's Lelantus Spark Design Benutzern, Coins zu verbrennen und später einzulösen, um Historienverbindungen zu unterbrechen, während Dandelion++ auf der Netzwerkebene hilft. Die Idee ist einfach: saubere Ausgaben ohne forensische Belastung. Behalten Sie die Börsenabdeckung, Wallet-Integrationen und die Konzentration der Liquidität über die Handelsplätze hinweg im Auge.
Marktkapitalisierung, 24-Stunden-Volumen und jüngste Performance müssen bestätigt werden. Kleinere Marktkapitalisierung und Handelsplatzlisten können höhere Slippage und stärkere Kursbewegungen durch Schlagzeilen bedeuten.
4. Dash (DASH)
Dash priorisiert Zahlungsgeschwindigkeit und Benutzererfahrung. Seine optionale PrivateSend-Funktion, ähnlich wie CoinJoin, bietet Verschleierung auf Wallet-Ebene, und das Netzwerk betont schnelle, kostengünstige Transaktionen und ein Selbstverwaltungsmodell. Dash wurde im März 2015 von Darkcoin umbenannt und seine Marktkapitalisierung hat bis heute 550 Millionen US-Dollar erreicht.
Was als Nächstes zu beobachten ist: die Akzeptanz der App-Schicht, wie Initiativen wie DashPay, und Börsenrichtlinien bezüglich der PrivateSend-Nutzung. Optionale Privatsphäre ist schwächer als Designs, die standardmäßig privat sind, und das Projekt wurde im Laufe der Jahre in einigen Regionen von der Liste genommen.
5. Grin (GRIN)
Grin läuft auf MimbleWimble mit Cut Through, um Daten zu kürzen, was die Kettenaufblähung reduziert und Verbindungen verschleiert. Es gibt keine traditionellen Adressen und der Datenschutz ist dem Protokolldesign inhärent. Trader, die On-Chain-Effizienz schätzen, werden den schlanken Zustand zu schätzen wissen. In den letzten 30 Tagen ist der Preis von GRIN um 35 % gestiegen.
Überwachen Sie die Wallet-Benutzererfahrung, die Liquidität über CEX- und DEX-Handelsplätze und den Entwicklerdurchsatz bei den Kernwerkzeugen. Marktkapitalisierung, 24-Stunden-Volumen und jüngste Performance müssen bestätigt werden. Die Liquidität ist dünner als bei den Majors, daher können Bewegungen abrupt sein.
6. Secret Network (SCRT)
Secret konzentriert sich auf private Berechnungen mit geheimen Verträgen, die es ermöglichen, verschlüsselte Daten zu verarbeiten, ohne sie On-Chain offenzulegen. Das eröffnet Anwendungsfälle jenseits von Zahlungen, zum Beispiel versiegelte Gebotsauktionen, identitätssensible Apps oder private DeFi-Positionen.
SCRT erreichte 0,22 $, was einen Anstieg von 16 % in den letzten 7 Tagen bedeutet. Behalten Sie die App-Akzeptanz, Brücken und die Sicherheitsannahmen hinter Enklaven und Tools im Auge. Zu den Risiken gehören die Komplexität der App-Schicht, die unterschiedliche Verfügbarkeit an Börsen und Regulierungsbehörden, die möglicherweise nicht immer zwischen Zahlungs- und Berechnungsdatenschutz unterscheiden.
Was Sie wissen sollten, bevor Sie Privacy Coins in Betracht ziehen
Argumente für ein begrenztes Engagement
• Es gibt eine echte Nachfrage nach finanzieller Privatsphäre, und Kerntechnologien wie Ringsignaturen und zk-Proofs verbessern sich ständig.
• Die Outperformance des Sektors im Jahr 2025 deutet darauf hin, dass Trader spät im Zyklus oder während Rotationen in Privacy-Narrative wechseln.
• Optionale Privatsphäre kann das Publikum erweitern, indem sie sowohl transparente als auch geschützte Flüsse unterstützt.
Gründe zum Abwarten
• Regulatorisches Risiko steht im Vordergrund: wiederholte Delistings, regionale Verbote und der EU-Beschluss, Privacy Coins und anonyme Konten ab Juli 2027 zu verbieten.
• Fortschritte in der Analytik, manchmal nur deren Wahrnehmung, können die "effektive" Privatsphäre, die Nutzer erwarten, verringern.
Risikobewertung
• Bemessen Sie Positionen nach Liquidität und Handelsplatz. Überprüfen Sie die Orderbuchtiefe, Spreads und ob Ihre Region noch Ein- und Auszahlungen für den Ticker erlaubt.
• Führen Sie Aufzeichnungen für Steuern und erwägen Sie die Verwendung von Ansichtsschlüsseln, wo verfügbar.
• Erwarten Sie starke Bewegungen. Schlagzeilen treffen diesen Sektor hart und schnell.
Wichtige Überlegungen vor der Investition in Privacy Coins
Privacy Coins wie Zcash, Monero und andere sprechen Nutzer an, die finanzielle Vertraulichkeit schätzen, bergen aber auch höhere regulatorische und Liquiditätsrisiken als die meisten Kryptowährungen. Hier erfahren Sie, was Sie wissen sollten, bevor Sie Kapital allokieren:
1. Regulierung und Verfügbarkeit: Privacy Coins stehen zunehmend unter globaler Beobachtung. Mehrere Börsen haben sie in bestimmten Regionen von der Liste genommen, und der AMLR-Rahmen der EU wird anonymitätsverbessernde Token und private Konten ab Juli 2027 verbieten. Bestätigen Sie immer, ob Einzahlungen, Auszahlungen und Handel in Ihrer Gerichtsbarkeit unterstützt werden, bevor Sie investieren.
2. Technologie und Transparenzoptionen: Bewerten Sie, ob ein Projekt standardmäßige oder optionale Privatsphäre bietet. Wenn Compliance oder Auditing wichtig sind, suchen Sie nach Funktionen wie Ansichtsschlüsseln oder selektiver Offenlegung, die es Benutzern ermöglichen, Transaktionsdetails bei Bedarf mit Regulierungsbehörden oder Buchhaltern zu teilen.
3. Liquidität und Volatilität: Viele Privacy Coins haben dünne Orderbücher und weite Spreads, was bedeutet, dass kleine Trades große Kursbewegungen auslösen können. Vergleichen Sie die Liquidität über verschiedene Handelsplätze hinweg, überwachen Sie die Tiefe zu verschiedenen Zeiten und seien Sie vorsichtig an Wochenenden oder während Marktrotationen, wenn die Volatilität ansteigt.
4. On-Chain-Gesundheit und Akzeptanz: Verfolgen Sie Daten wie aktive Adressen, Transaktionsgeschwindigkeit und Nutzung des geschützten Pools, um die tatsächliche Netzwerkaktivität zu messen. Verlassen Sie sich auf Analyseplattformen, die transparente, zeitgestempelte Metriken veröffentlichen, anstatt auf Spekulationen.
5. Sicherheit und operative Privatsphäre: Privatsphäre erfordert gute persönliche Sicherheit (OpSec). Vermeiden Sie die Wiederverwendung von Adressen, halten Sie Wallets sauber und nutzen Sie datenschutzfreundliche Netzwerke wie Tor oder Dandelion++. Denken Sie daran, dass Blockchain-Analysen sich ständig verbessern – kein Datenschutzsystem ist völlig unsichtbar.
6. Steuern und Berichterstattung: Führen Sie sorgfältige Aufzeichnungen für alle Transaktionen. Verwenden Sie, wo möglich, Ansichtsschlüssel, um Übertragungen für die Steuererklärung oder Compliance zu verifizieren, da die Anforderungen für geschützte Transaktionen je nach Region unterschiedlich sind.
7. Portfoliogröße: Behandeln Sie Privacy Coins als hochriskante, illiquide Assets. Beginnen Sie mit begrenztem Engagement, passen Sie die Positionsgrößen an die Markttiefe an und setzen Sie immer Stop-Losses. Diese Assets können in bestimmten Marktzyklen übertreffen, reagieren aber scharf auf Schlagzeilen und regulatorische Nachrichten.
Kurz gesagt, Privacy Coins dienen einem echten Zweck bei der Bewahrung finanzieller Freiheit, aber verantwortungsvolles Investieren bedeutet, die rechtlichen Grenzen, Liquiditätsbeschränkungen und persönlichen Sicherheitsanforderungen zu verstehen, die mit diesem Nischensektor einhergehen.
Fazit
Privacy Coins erregten 2025 echte Aufmerksamkeit, aber der Weg ist noch schmal. Die Liquidität ist lückenhaft, die Regeln der Handelsplätze können sich ändern, und Schlagzeilen bewegen die Preise schnell. Wenn Sie strikte On-Chain-Vertraulichkeit benötigen, bieten Monero und Zcash ein klares Produktargument. Wenn Ihnen eine reibungslose Ausführung und der Zugang wichtiger sind, ist das Argument schwächer.
Obwohl Möglichkeiten für kurzfristige Gewinne bestehen, sind gründliche Recherche und Risikomanagement unerlässlich, wenn man an diesem schnell wachsenden Ökosystem teilnimmt.