Maker (MKR)價格

$1,711.40

今日Maker (MKR)價格

Maker 的實時價格為 1,711.40 USD。在過去 24 小時內，Maker 的交易量為 90.9M USD，較前一日下跌了 -1.91%。當前價格較 7 日最高價 - USD 下跌了 0%，較 7 日最低價 - USD 上漲了 0%。Maker 當前的流通供應量為 870,827.47 MKR，市值為 1.7B USD，24 小時內上漲了 17.34%。在所有加密貨幣中，Maker 的市值排名為第 #3330 位。

Maker (MKR)市場數據

市值

$1.7B

24小時交易額

$90.9M

流通量

最大供應量

1M MKR

完全稀釋後市值

$1.7B

流動性指標

5.32%

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關於Maker (MKR)

什麼是 Maker DAO？

Maker DAO 是建立在以太坊區塊鏈上的去中心化自治組織，主要功能是維護和管理 DAI 穩定幣系統。DAI 是一種與美元軟掛鉤的去中心化穩定幣，不同於傳統穩定幣需要銀行存款作為支撐，DAI 完全通過智能合約和加密資產抵押來維持其價值穩定。

作為 DeFi 領域的先驅項目，Maker DAO 開創了超額抵押借貸模式，讓用戶可以將 ETH 等加密資產作為抵押品來鑄造 DAI。這個系統完全去中心化運作，無需傳統金融機構參與，所有規則都寫在智能合約中自動執行。Maker DAO 的治理完全由 MKR 代幣持有者決定，包括系統參數調整、新抵押品添加等重要決策都需要社群投票通過。

該協議的核心價值在於提供了一個無需許可、抗審查的穩定價值載體，任何人都可以在不需要銀行帳戶或信用檢查的情況下獲得穩定幣，這對於全球金融包容性具有重要意義。

誰創立了 Maker DAO？

Maker DAO 由丹麥企業家兼區塊鏈開發者 Rune Christensen 於 2014 年創立。Rune 在以太坊還處於早期發展階段時就意識到智能合約技術的潛力，決心打造一個完全去中心化的穩定幣系統來解決加密貨幣價格波動的問題。

在創立 Maker DAO 之前，Rune 曾經營過一家名為 Try China 的招聘公司，這段經歷讓他深刻理解傳統金融系統的局限性，特別是跨境支付的複雜性和高成本。這些經驗促使他投入區塊鏈技術的研發，希望創造一個更開放、更公平的金融系統。

2017 年 MKR 代幣正式發行，同年 12 月 DAI 穩定幣系統正式上線，標誌著去中心化穩定幣時代的開始。隨著項目的發展，Rune 逐漸將更多權力移交給社群，實現了真正的去中心化治理。如今 Maker DAO 已成為 DeFi 生態系統中最重要的基礎設施之一，Rune 的願景正在逐步實現。

Maker DAO 如何運作？

1. 抵押債倉系統：用戶將 ETH、WBTC 等加密資產存入智能合約作為抵押品，系統會要求超額抵押來確保安全性，通常抵押率需要維持在 150% 以上。用戶鎖定抵押品後就可以鑄造相應數量的 DAI，這個過程完全通過智能合約自動執行，無需人工審核。

2. 價格穩定機制：系統通過預言機網路獲取實時價格資訊，當抵押品價值下降時會觸發預警。如果抵押率跌破清算線，系統會自動拍賣抵押品來償還債務，確保每個 DAI 都有足夠的抵押品支撐。

3. 利率調節功能：系統會收取穩定費作為鑄造 DAI 的成本，這個費率可以動態調整來平衡 DAI 的供需關係。當 DAI 價格高於 1 美元時會降低利率鼓勵鑄造，當價格低於 1 美元時會提高利率減少供應。

4. 去中心化治理：MKR 代幣持有者可以投票決定系統的重要參數，包括各種抵押品的風險參數、穩定費率、清算比例等。這種治理機制確保系統能夠根據市場變化進行調整，同時保持去中心化的特性。

5. 自動清算保護：當市場出現劇烈波動時，系統的清算機制會自動執行，通過拍賣系統快速處理風險頭寸，保護整個協議的安全性和穩定性。

MakerDAO 和穩定幣 DAI 的關係？

去中心化穩定幣：DAI DAI 是 MakerDAO 的核心產品，是一種與美元軟掛鉤的去中心化穩定幣。它不依賴銀行存款或中心化資產，而是透過用戶抵押加密資產（如 ETH、WBTC、LINK 等）來鑄造，每一枚 DAI 都由超額抵押所支持，通常需達 150% 抵押率。這種設計賦予 DAI 抗審查性與去中心化特質，使其成為 DeFi 生態中使用最廣泛的穩定幣之一。

多抵押品債倉（Vault）系統 MakerDAO 支援多種加密資產作為抵押品，每種資產有不同的風險參數與穩定費率，讓用戶可以根據資產選擇最適合的抵押方式。這種設計不僅提高了靈活性，也分散了系統風險。

價格穩定與貨幣政策工具 為了維持 DAI 價格接近 1 美元，系統使用清算機制、穩定費（Stability Fee）、抵押率設定與 DAI 儲蓄率（DSR）等多項機制來調控供需。例如當 DAI 價格過低，系統可調升 DSR 吸引用戶持有；當價格過高，則可降低穩定費鼓勵更多鑄造。

DAI 儲蓄率（DAI Savings Rate, DSR） DSR 允許 DAI 持有者將代幣存入專屬合約以賺取利息，該利率由 MKR 持有者投票決定。這不只是被動收益機制，更是系統平衡 DAI 流通量的重要工具。

MakerDAO 的現實世界資產（RWA）計畫

• 發展背景與意圖：為降低對加密市場波動的依賴，MakerDAO 正積極引入能提供穩定收益的現實世界資產，如企業債、房貸與貿易融資。這些資產經代幣化後，透過資產管理公司進入協議，作為新的抵押品選項。

• 實施與風險管理：目前已有多項 RWA 抵押品納入系統，為協議創造穩定收入。但此舉也伴隨法律合規、估值不確定性與流動性等風險。MakerDAO 因此設立專門的風控架構，包括風險參數設計、資產定期評估、應急機制與治理審查。

• 未來擴展方向：協議計劃進一步拓展 RWA 類型，涵蓋供應鏈金融、商業不動產等更多資產。長期願景是使 RWA 成為協議收入主力，並推動 DeFi 與傳統金融融合，實現可持續的穩定發展。

Maker DAO 與其他 Defi 項目的比較

與 Compound 相比，Maker DAO 專注於穩定幣系統建設，而 Compound 主要提供借貸市場服務。Maker 採用超額抵押的 CDP 模式讓用戶主動鑄造 DAI，而 Compound 則是建立流動性池讓用戶存放資產賺取利息或借出資產。在代幣經濟學方面，MKR 有實際的燒毀機制將協議收入轉化為代幣價值，而 COMP 主要用於治理激勵和流動性挖礦獎勵。

相對於 Aave，兩者都是借貸協議但機制不同。Aave 提供閃電貸、利率切換等創新功能，用戶體驗更加靈活，而 Maker 則專注於穩定幣的穩定性和安全性。Aave 的代幣 AAVE 具有質押獎勵和保險功能，而 MKR 更多承擔系統風險和治理責任。

與 Uniswap 的差異更為明顯，Uniswap 是去中心化交易所專注於代幣交換服務，而 Maker 是借貸協議專注於穩定幣發行。UNI 代幣主要用於治理，目前還沒有將協議費用分配給代幣持有者，而 MKR 則有明確的價值累積機制通過燒毀來減少供應量。

相比 Synthetix，兩個協議都使用超額抵押模式，但 Synthetix 專注於合成資產的創建，而 Maker 專注於美元穩定幣。SNX 需要質押來鑄造合成資產並承擔債務風險，而 MKR 持有者主要承擔治理責任和系統風險。

MKR 的代幣經濟學

1. 治理功能：MKR 代幣賦予持有者對協議重要決策的投票權，包括調整各種風險參數、添加新的抵押品類型、修改穩定費率等。每個 MKR 代表一票投票權，持有者可以直接參與提案投票或將投票權委託給其他人。這種治理機制確保協議能夠適應市場變化並持續改進。

2. 價值累積機制：系統收取的穩定費和清算罰金會用於從市場回購 MKR 代幣並永久銷毀，這個過程會減少 MKR 的總供應量。當 DAI 需求增長帶來更多穩定費收入時，更多 MKR 會被燒毀，理論上推高剩餘 MKR 的價值。這個機制讓協議的成功直接轉化為代幣持有者的利益。

3. 風險承擔責任：當系統出現壞帳或極端市場情況導致協議資不抵債時，系統會鑄造新的 MKR 代幣進行拍賣來彌補損失。這意味著 MKR 持有者實際上是協議的最後風險承擔者，享受協議成功帶來的收益同時也要承擔潛在的稀釋風險。

4. 供應量動態調整：MKR 沒有固定的總供應量上限，而是根據協議運營情況動態調整。正常情況下通過燒毀機制減少供應量，危機情況下通過鑄造增加供應量。這種彈性供應機制讓協議能夠應對各種市場情況，同時為代幣創造通縮壓力。

5. 質押獎勵系統：MKR 持有者可以將代幣質押到治理合約中獲得額外獎勵，這不僅鼓勵積極參與治理，也增加了代幣的持有成本。質押的 MKR 在治理投票中權重更高，這個機制確保真正關心協議發展的長期持有者有更大的發言權。

哪些因素會影響 MKR 的價格？

1. DAI 需求增長：當 DeFi 市場整體發展或 DAI 在更多場景中被採用時，會產生更多的穩定費收入，這些收入用於回購和燒毀 MKR，減少供應量並推高價格。DAI 作為去中心化穩定幣的獨特地位讓它在 DeFi 生態中扮演重要角色，需求的穩定增長是 MKR 價值的根本驅動力。

2. 協議收入變化：穩定費率的調整直接影響協議收入，而現實世界資產的整合為系統帶來新的穩定收入來源。當協議收入增加時會燒毀更多 MKR，當收入減少時燒毀量也會下降，這個機制讓 MKR 價格與協議營運表現直接掛鉤。

3. DeFi 市場週期：在牛市期間更多用戶參與 DeFi 活動，對 DAI 的需求增加，同時更多資產被用作抵押品鑄造 DAI。熊市期間活動減少，用戶可能會償還債務取回抵押品，減少對系統的使用。整個 DeFi 生態的興衰直接影響 Maker DAO 的使用量和收入。

4. 競爭環境變化：其他穩定幣項目的發展會影響 DAI 的市場份額，新的借貸協議可能分流用戶和資金。央行數位貨幣的推出可能對整個穩定幣市場造成衝擊，而監管政策的變化也會影響用戶對不同穩定幣的選擇偏好。

5. 系統風險事件：智能合約漏洞、預言機故障、極端市場條件下的大規模清算等事件都可能影響市場對協議安全性的信心。治理爭議或重要提案的投票結果也會影響市場情緒，這些事件往往會在短期內對 MKR 價格造成較大波動。

若想了解更多 Maker DAO波動的成因、以及如何解讀幣價波動，可至 MKR歷史價格頁面查看更多資訊。

MKR 是一個好的投資嗎？

潛在優勢

1. 實際收入來源：與許多治理代幣不同，MKR 有明確的價值累積機制，協議收取的穩定費和罰金直接用於回購燒毀代幣。這個機制讓投資者可以清楚看到協議成功如何轉化為代幣價值，而不是僅僅依靠投機或市場情緒。

2. DeFi 基礎設施地位：DAI 作為去中心化穩定幣已經深深整合到 DeFi 生態系統中，許多協議都將 DAI 作為重要的流動性來源。這種網路效應為 Maker DAO 建立了強大的護城河，競爭對手難以輕易取代其市場地位。

3. 多元化收入增長：現實世界資產的整合為協議開闢了新的收入來源，不再完全依賴加密市場的波動。這些傳統資產通常能提供更穩定的收益，有助於平滑協議收入的波動性。

4. 成熟治理機制：經過多年發展，Maker DAO 已建立了相對成熟的治理流程和活躍的社群參與。這種去中心化治理讓協議能夠適應市場變化並持續創新，同時分散了單點失敗的風險。

潛在風險

1. 智能合約風險：作為複雜的 DeFi 協議，Maker DAO 面臨智能合約漏洞、預言機故障等技術風險。任何重大安全事件都可能導致資金損失並嚴重影響市場信心，進而衝擊 MKR 的價值。

2. 競爭加劇威脅：中心化穩定幣如 USDC、USDT 在許多場景中更容易使用，而其他去中心化穩定幣項目也在不斷創新。央行數位貨幣的推出可能從根本上改變穩定幣市場格局，對 DAI 的需求造成長期衝擊。

3. 監管不確定性：穩定幣日益受到全球監管機構關注，嚴格的監管政策可能限制 DAI 的使用場景或要求協議進行重大調整。監管環境的變化可能影響整個 DeFi 生態系統的發展前景。

4. 市場波動風險：MKR 價格與整個加密市場和 DeFi 生態系統高度相關，在市場極端情況下可能面臨劇烈波動。同時作為風險承擔者，系統性危機可能導致 MKR 被大量鑄造稀釋，對持有者造成損失。

投資 Maker DAO 需要全面考慮以上因素，並充分了解其技術基礎、經濟模型和市場動態，可輔以 BingX MKR價格預測頁面作為參考，做出符合個人財務目標和風險承受能力的決策。建議將其納入多元化投資組合中，避免將過多資金集中在單一高風險資產上。

如何安全儲存 Maker DAO?

無論你是長期持有者還是短期交易者，Maker DAO的安全儲存方式都值得認真看待。由於不同幣種屬於不同區塊鏈（如 ERC-20、Solana、BNB Chain 等），所需的錢包支援與操作方式也會有所不同。選擇正確、穩定且安全的儲存方式，將直接影響你在市場中的操作靈活性與資產保障。

對於大多數用戶，我們建議將 Maker DAO存放於 BingX 平台。這樣做的好處包括：

• 免管理私鑰風險：BingX 為你託管資產，無需備份助記詞或擔心私鑰遺失，降低人為或駭客造成的損失風險。

• 免管理多個錢包：無需切換錢包管理不同鏈協議（如 ERC-20、BEP-20 等），BingX 幫你集中管理多種加密貨幣。

• 交易靈活、低手續費：BingX 支援像是 Maker DAO/USDT 等熱門交易對，並提供低手續費與高流動性撮合引擎。此外，平台也提供多元的衍生品與理財商品選擇，包含合約交易、網格策略、理財等，讓你根據市場狀況靈活調配資產。

• 平台級安全保障：BingX 擁有完整的100%儲備金證明（Proof of Reserve）制度、採用冷熱錢包分層管理、多簽驗證與異常行為監控等多重機制，並定期接受第三方資安與儲備審計，保障用戶資產安全與透明度。

若你偏好自行掌握資產，也可選擇使用自託管錢包（self-custodial wallet），請務必留意以下資訊：

• 鏈屬性要求：Maker DAO 為 ERC-20（以太坊）代幣，需選擇支援該鏈協議的錢包工具，確保能正常接收與發送資產。

• 常見錢包工具：建議使用市面上被廣泛採用且支持 ERC-20 的錢包如 MetaMask、Trust Wallet 等。

• 私鑰風險管理：請妥善備份助記詞與私鑰，並離線儲存於安全位置。一旦遺失，將無法恢復資產，也無法由任何平台協助找回。交易前也請確認你的錢包支援正確的區塊鏈，並確保轉帳地址相容。操作錯誤可能導致資產永久損失。連接錢包前，也請務必核實連接來源，避免釣魚網站或未經授權的存取風險。

Maker DAO 真的是完全去中心化的嗎？

Maker DAO 並非完全去中心化，更準確地說它正處於漸進式去中心化的過程中。在治理層面，雖然重要決策都通過 MKR 持有者投票決定，但 MKR 的分佈仍然存在一定程度的集中，大戶擁有較高的投票權重。技術基礎設施方面，系統建立在以太坊網路上並依賴外部預言機提供價格資訊，這些都會影響其去中心化程度。

隨著現實世界資產（RWA）的整合，Maker DAO 開始依賴傳統金融機構和中心化的託管方，這在某種程度上引入了中心化元素。此外，雖然最終決策由社群投票決定，但協議的開發和重大升級提案往往由核心開發團隊主導，技術專家對協議發展方向有較大影響力。

相比完全中心化的傳統金融機構，Maker DAO 已經實現了相當高的去中心化程度，但距離理想中的完全去中心化仍有距離。這種漸進式的方法實際上平衡了去中心化理想與實際運營效率的需求，也是當前大多數 DeFi 協議採用的現實發展路徑。