Hyperliquid(HYPE) ist eine leistungsstarke dezentrale Börse (DEX), die auf ihrer eigenenLayer 1 Blockchain basiert, die entwickelt wurde, um blitzschnellen Handel ohne Gasgebühren mit einer vollständig auf der Blockchain ausgeführten Orderausführung zu ermöglichen.
Im Gegensatz zu traditionellen DEX, die auf Ethereum oder Layer-2-Netzwerken basieren, läuft Hyperliquid auf seiner eigenen maßgeschneiderten Blockchain, die von Grund auf so entwickelt wurde, dass sie Handelsgeschwindigkeit, Skalierbarkeit und Benutzererfahrung optimiert. Mit Null-Gasgebühren, nativer On-Chain-Paarung und einer aktiven Handelsgemeinschaft ist Hyperliquid eine der fortschrittlichsten DeFi-Plattformen im Bereich der Perpetuals. Das Projekt hat kürzlich große Aufmerksamkeit erregt, nachdem es ein Airdrop von HYPE-Token im Wert von 1 Milliarde Dollar angekündigt hat, was zu Vergleichen mit Durchbruchmomenten wie dem Aufstieg von Solana führte.
In diesem Artikel werden wir erklären, was Hyperliquid ist, wie es funktioniert, die wichtigsten Funktionen des HYPE-Tokens und warum viele es als den nächsten großen Konkurrenten im Bereich des On-Chain-Derivatehandels ansehen.
Was ist Hyperliquid (HYPE)?
Quelle: Hyperliquid Foundation
Hyperliquid ist eine hochleistungsfähige dezentrale Börse (DEX), die für den Handel mit perpetual futures entwickelt wurde. Sie läuft auf ihrer eigenenLayer 1 Blockchain, die von Grund auf neu entwickelt wurde, um ein vollständig on-chain Finanzsystem zu unterstützen. Im Gegensatz zu den meisten DEX, die aufLayer 2 oder allgemeinen Blockchains basieren, ist Hyperliquid auf der Basisebene für Geschwindigkeit, Transparenz und Skalierbarkeit optimiert.
Es bietet ein vollständig on-chainOrderbuch, Echtzeit-Execution und Gas-freien Handel in einem nahtlosen System. Indem es Liquidität, Handelstools und Benutzeranwendungen auf seiner eigenen Blockchain vereint, bietet Hyperliquid eine Performance auf dem Niveau zentralisierter Börsen in einer dezentralisierten, benutzerkontrollierten Umgebung.
Wichtige Funktionen von Hyperliquid
• Maßgeschneiderte Layer 1 Blockchain: Vom Grund auf mit dem HyperBFT-Konsens gebaut, optimiert für schnellen On-Chain-Handel
• Vollständig On-Chain Orderbuch: Alle Transaktionen, Bestellungen und Liquidationen werden transparent ausgeführt und sind mit einem Block-Finalitätsmechanismus abgeschlossen
• Hohe Hebelwirkung: Bietet bis zu 50x Hebelwirkung für mehr als 130 unterstützte Assets
• Ein-Klick-Ausführung: Vereinfachte Handelserfahrung ohne wiederholte Wallet-Genehmigungen
Warum gewinnt der DEX Hyperliquid 2025 an Popularität?
Top DEX Chains nach Volumen
Der jüngste Anstieg der Popularität von Hyperliquid wird durch ein explosives Wachstum des Handelsvolumens, virale Wal-Aktivitäten und starke fundamentale On-Chain-Daten angetrieben. Im Mai 2025 wurde es offiziell zu einer der sechs besten DEX Chains nach täglichem Volumen und erreichte an einem einzigen Tag über 501 Millionen USD und überholte Konkurrenten wie Sui, Tron und Avalanche.
Dieser Momentum setzte sich über die tägliche Aktivität hinaus fort. Hyperliquid belegte auch den sechsten Platz bei den gesamten Krypto-Gebühren für die Woche und erzielte 21,6 Millionen USD und übertraf Plattformen wie Lido, Jito und Tron. Das gesamte Handelsvolumen von Hyperliquid hat 1,5 Billionen USD überschritten, ein Meilenstein, der sowohl schnelle Akzeptanz als auch starke Benutzerbindung widerspiegelt.
Quelle: DefiLlama
DEX Nr. 1 nach Marktanteil bei Perpetual Contracts
Ab Juni 2025 kontrolliert Hyperliquid mehr als 73% des Marktes für Perpetual Contracts auf der Blockchain und ist damit die führende dezentrale Plattform für den Handel mit Perpetual Futures. Diese Dominanz wird durch seine maßgeschneiderte Layer-1-Architektur unterstützt, die speziell für leistungsstarken Handel entwickelt wurde.
Quelle: DefiLlama
Wachstum durch Handelsaktivitäten der Krypto-Wal James Wynn
Das explosive Wachstum von Hyperliquid wurde teilweise durch eine Krypto-Wal: James Wynn, angetrieben. Bekannt für seine riesigen Hebel-Positionen, zog Wynn mit seinen gewagten Moves breite Aufmerksamkeit auf sich, die schnell viral gingen. Screenshots seiner 3 Millionen Dollar Long-Trades verbreiteten sich in den sozialen Medien und halfen, eine Welle neuer Nutzer auf die Plattform zu bringen.
Innerhalb einer Woche generierte Hyperliquid über 55 Millionen Dollar an Handelsgebühren. Wynns Aktivität war nicht nur groß, sondern signalisiert auch Vertrauen in die Geschwindigkeit und Ausführung der Plattform. Seine Präsenz gab vielen Händlern den Anstoß, Hyperliquid zum ersten Mal zu erkunden.
Quelle: DefiLlama
Dieser Anstieg spiegelte sich in der Performance des Tokens wider. HYPE stieg in 7 Tagen um 33 % und in 30 Tagen um 115 %. Die Marktkapitalisierung von Hyperliquid überschritt 12,7 Milliarden Dollar, was einige Beobachter dazu veranlasste, Parallelen zum explosiven Wachstum von Solana zu ziehen. Es überholte sogar ältere Konkurrenten wie dYdX, obwohl es ein neuer Teilnehmer war.
Nach einer Reihe von Aktionen von James Waynn und dem Marktboom erreichte der native Token von Hyperliquid, HYPE, am 11. Juni 2025 einen neuen Allzeithoch (ATH) von 43 USD. Die Leistung des Tokens wird durch den Rückkaufmechanismus von Hyperliquid angetrieben, bei dem 97 % der Handelsgebühren über den „Hilfe-Fonds“ in HYPE-Token umgewandelt werden, der mehr als 1 Milliarde USD anhäuft. Dies fiel mit einer explosiven Aktivität im Derivatmarkt zusammen, als das Open Interest der HYPE-Futures im Juni um 34 % auf 1,89 Milliarden USD stieg, was das bisher unübertroffene Interesse und den anhaltenden Momentum des Marktes demonstrierte.
Dies ist nicht nur ein Marktrauschen. Diese Zahlen spiegeln eine Plattform mit echter Produkt-Markt-Fit wider: ein gasfreier, hochgeschwindigkeits Perpetual DEX, der für Leistung und Gemeinschaft gebaut wurde. Ohne Risikokapital, einer vollständig On-Chain-Architektur und einem User-Owned-Token-Modell positioniert sich Hyperliquid schnell als eines der vertrauenswürdigsten Projekte im DeFi-Bereich.
Wie funktioniert Hyperliquid Perpetual DEX und was macht ihn anders?
Quelle: Hyperliquid Foundation
Hyperliquid ist eine dezentrale (DEX) Perpetual Exchange, die auf ihrer eigenen Blockchain aufgebaut ist, um die Geschwindigkeit und Effizienz zentralisierter Börsen zu bieten, während sie alles vollständig transparent und on-chain hält. Im Gegensatz zu den meisten dezentralen Plattformen, die auf Blockchains für allgemeine Zwecke angewiesen sind, wurde Hyperliquid speziell für den Echtzeithandel entwickelt.
1. Für Hochgeschwindigkeitshandel gebaut: Die Blockchain von Hyperliquid ist auf Leistung optimiert und kann mehr als 200.000 Aufträge pro Sekunde mit nahezu sofortiger Bestätigung der Transaktionen verarbeiten. Dies gewährleistet eine reibungslose Ausführung, auch in Zeiten hoher Volatilität.
2. Vollständig on-chain Orderbuch: Anstatt automatisierte Market Maker (AMM) zu verwenden, betreibt Hyperliquid ein vollständig on-chain Orderbuch für engere Spreads, genauere Preise und vollständige Transparenz. Transaktionen verursachen keine Gasgebühren, nur geringe Maker-Gebühren von 0,01 % und Taker-Gebühren von 0,035 %. Die Plattform unterstützt mehr als 130 Perpetual-Märkte, einschließlich Nischen- und Early-Stage-Tokens.
3. Nahtloses Handelserlebnis: Benutzer können mit einem Klick handeln, indem sie eine Wallet oder ein E-Mail-Konto verwenden. Die Plattform unterstützt bis zu 50-fache Hebelwirkung, sowohl Cross- als auch Isolated-Margin sowie erweiterte Ordertypen wie Limit-, TWAP- und Scale-Orders.
4. Transparent und von der Community besessen: Der Handel ist nicht custodial ohne KYC. Die Gebühren werden an die Nutzer über Vaults und das HYPE-Ökosystem zurückgegeben. Ohne Risikokapitalfinanzierung bleibt Hyperliquid von Anfang an im Einklang mit seiner Community.
Anstatt Gebühren an Investoren oder zentrale Entitäten zu senden, verteilt Hyperliquid den Wert an die Nutzer über Vaults und das HYPE-Ökosystem. Ohne Risikokapitalfinanzierung bleibt die Plattform vollständig mit ihrer Community verbunden.
Was ist der HYPE-Token und wie funktioniert er?
HYPE ist der native Token, der das Hyperliquid-Ökosystem antreibt. Er hat mehrere Funktionen, einschließlich Governance, Staking und Gebührzahlung. Token-Inhaber können über wichtige Protokollentscheidungen abstimmen und ihr HYPE staken, um eine jährliche Rendite von bis zu 55 % zu erzielen. Darüber hinaus verwenden aktive Händler HYPE, um Plattformgebühren zu zahlen und volumenbasierte Handelsvorteile zu erhalten, was seine Nützlichkeit innerhalb der Plattform verstärkt.
HYPE hat ein festes maximales Angebot von einer Milliarde Token, von denen ein großer Teil über Airdrops an frühe Nutzer verteilt wurde und Reserven für zukünftige Belohnungen vorgesehen sind. Anstatt Plattformgebühren an Insidern zu routen, reinvestiert Hyperliquid den Wert zurück in seine Community durch Staking-Incentives, Handelsbelohnungen und regelmäßige Token-Burns — mehr als 110.000 HYPE-Token wurden bereits verbrannt. Die Token der Mitwirkenden werden schrittweise freigeschaltet, um die langfristigen Interessen des Kernteams mit denen der breiteren Community in Einklang zu bringen.
Was ist der HYPE-Airdrop und warum ist er wichtig?
Die Einführung des HYPE-Tokens markierte einen Wendepunkt nicht nur für Hyperliquid, sondern auch für Token-Verteilungsstrategien im DeFi-Raum. Es war nicht nur groß; es war einer der größten und communityorientiertesten Airdrops in der Geschichte von Krypto.
Quelle: CoinGecko
1,6 Milliarden Dollar, der 7. größte Airdrop in der DeFi-Geschichte
Im Dezember 2024 verteilte Hyperliquid 310 Millionen HYPE-Token, was 31 % des gesamten Angebots ausmacht, an mehr als 94.000 berechtigte Nutzer. Zum Zeitpunkt des Launches lag der Preis für HYPE bei 3,90 US-Dollar, was den Airdrop auf über 1,6 Milliarden US-Dollar bewertete. Innerhalb von 12 Stunden stieg der Token auf 6,16 US-Dollar und erreichte später einen Höchststand von 14,99 US-Dollar. Diese Leistung zeigte das Vertrauen des Marktes in das Design und die langfristige Vision von Hyperliquid. Damit ist HYPE auch der 7. größte Airdrop in der Geschichte der Kryptowährungen.
Keine Token für VCs oder Insider, nur für Nutzer
Was diesen Airdrop besonders machte, war das vollständige Engagement für die Community. Es gab keine Zuteilungen für Risikokapitalgesellschaften, Market Maker oder Insider. Keine Lockups oder Sondervereinbarungen. Jeder Token wurde an Nutzer vergeben, die mit der Plattform interagiert haben.
Vom ersten Tag an Community-eigen
Die Auswirkungen des Hyperliquid-Airdrops gingen weit über den Preis hinaus:
• Community-Bildung: Fast 100.000 Nutzer wurden zu direkten Stakeholdern.
• Liquiditätsaktivierung: Die Token landeten bei echten Nutzern und nicht bei privaten Investoren.
• Dezentralisierte Eigentümerschaft: Die breite Verteilung behielt die Kontrolle innerhalb der Community.
• Ökosystem-Signal: Der Erfolg zeigte, dass nutzerzentrierte Launches Modelle, die von VCs unterstützt werden, bei der Traktion und dem Vertrauen übertreffen können.
Wie man Hyperliquid (HYPE) auf BingX kauft
Wenn Sie HYPE, den nativen Token von Hyperliquid, in Ihr Portfolio aufnehmen möchten, macht BingX diesen Prozess einfach und zugänglich. Mit einer benutzerfreundlichen Oberfläche, mehreren Finanzierungsmöglichkeiten und robusten Handelsfunktionen ist BingX eine zuverlässige Plattform, um HYPE zu erwerben und zu verwalten.
Hier sind fünf einfache Schritte, um zu beginnen:
Schritt 1: Erstellen Sie ein BingX Konto Melden Sie sich mit Ihrer E-Mail-Adresse bei BingX an und legen Sie ein sicheres Passwort fest. Es dauert nur wenige Minuten.
Schritt 2: Schützen Sie Ihr Profil Verifizieren Sie Ihre E-Mail-Adresse, richten Sie die Zwei-Faktor-Authentifizierung ein und vervollständigen SieKYC, wenn dies für den vollständigen Zugriff erforderlich ist.
Schritt 3: Fügen Sie Mittel hinzu Tätigen Sie eine Einzahlung vonUSDT oder einer anderen unterstützten Kryptowährung. Sie können Kryptowährungen auch direkt auf BingX mit einer Bankkarte oder einer lokalen Zahlungsmethode kaufen.
Schritt 4: Kaufen Sie HYPE Gehen Sie zum Spotmarkt, suchen Sie nach HYPE/USDT und geben Sie eine Markt- oder Limitorder mit Ihren Mitteln auf.
Schritt 5: Halten oder handeln Nachdem Sie gekauft haben, können Sie HYPE auf BingX halten oder die verfügbaren Handelstools auf der Plattform nutzen.
HYPE sicher auf BingX oder in einer eigenen Wallet aufbewahren
Nach dem Kauf von HYPE können Sie es direkt auf BingX aufbewahren, um schnell auf Handelstools, Portfolioverfolgung und erweiterte Funktionen zuzugreifen. BingX verwendet eine Kombination aus kalten und heißen Wallet-Systemen, Drittanbieter-Audits und vollständigerProof of Reserves, um Ihre Bestände mit institutioneller Sicherheit zu schützen.
Wenn Sie Ihre Vermögenswerte unabhängig verwalten möchten, können Sie HYPE auf eine Wallet mit eigener Verwahrung übertragen, die EVM-basierte Token unterstützt. Da HYPE auf der Hyperliquid-Blockchain mitEVM Kompatibilität ausgegeben wird, sind Wallets wie MetaMask, Rabby und Trust Wallet geeignete Optionen. Überprüfen Sie immer den Token-Vertrag und stellen Sie sicher, dass Sie an die richtige Kette senden. Für langfristige Sicherheit sollten Sie die Verwendung einer Hardware-Wallet wie Ledger oder Trezor in Betracht ziehen und Ihre Wiederherstellungsphrase immer an einem sicheren, offline Ort aufbewahren.
Schlussgedanken
Hyperliquid wird schnell zu einer der innovativsten Plattformen im Bereich der dezentralisierten Finanzen. Mit seiner hochleistungsfähigen Handelsmaschine, dem vollständig on-chain Orderbuch und der gasfreien Erfahrung definiert es neu, was Nutzer von einem DEX erwarten können. Doch jenseits der reinen Leistung liegt der wahre Vorteil in einem community-zentrierten Ansatz.
Die Einführung des HYPE-Tokens war mehr als nur eine Verteilung. Ohne private Investoren oder Insider-Allokationen und mit einem der größten Airdrops in der DeFi-Geschichte baute Hyperliquid eine Grundlage auf der Benutzerbeteiligung. Dieser Geist treibt die Plattform auch heute noch an, wobei HYPE die Governance, Belohnungen und ein Wertesystem unterstützt, das auf seiner Community basiert.
Während sich der Krypto-Raum weiterentwickelt, bietet Hyperliquid ein klares Beispiel dafür, wie Finanzen der nächsten Generation aussehen können. Für Trader, Entwickler und neugierige Neulinge ist es eine Plattform, die nicht nur für Wachstum, sondern auch für Teilnahme geschaffen wurde.